회사가 직면 한 잠재적 위험은 여러 가지 방법으로 분석 할 수 있습니다. EAR (수익 위험), VAR (위험 가치) 및 EVE (경제적 가치)가 가장 일반적이며 각 측정 값은 지정된 기간 내에 잠재적 가치 변화를 평가하는 데 사용됩니다. 국제적으로 운영되는 회사의 회사 나 투자자에게 특히 중요합니다. 대부분의 회사가 금리 위험에 직면하고 있지만 해외에서 활동하는 회사는 여러 금리 위험을 처리하기 때문입니다.
위험에 처한 수입
위험에 처한 수입은 특정 기간 동안의 이자율 변동으로 인한 순이익의 변동 금액입니다. 이는 투자자 및 위험 전문가가 금리 변동이 회사의 재무 상태 및 현금 흐름에 미칠 수있는 영향을 이해하도록 도와줍니다.
주요 테이크 아웃
- 투자자는 EAR (수익 위험), VAR (위험 가치) 및 EVE (경제적 가치)를 포함한 다양한 방법으로 위험을 측정 할 수 있습니다. 위험 가치는 특정 기간 동안 회사, 포트폴리오 또는 포지션 내의 위험 수준을 측정하고 수치화하는 통계입니다. 자본 가치는 은행의 자산을 관리하는 데 사용되며 노출 수준을 나타냅니다. 금리 위험.
EAR 계산에는 금리 변동에 민감한 것으로 간주되고 소득 또는 지출 현금 흐름을 생성하는 대차 대조표 항목이 포함됩니다. 예를 들어, 은행은 금리 변동으로 인한 예상 수입과의 편차가 특정 기간 동안 특정 수의 달러를 초과하지 않을 것이라는 95 %의 신뢰를 가질 수 있습니다. 이것이 위험에 처한 수입입니다.
위험에 처한 가치
위험 가치는 특정 신뢰도 내에서 지정된 기간 동안의 전반적인 가치 변화를 측정합니다. 회사의 총 가치와 관련된 재무 위험을 측정합니다. 이는 현금 흐름에 대한 이자율 위험보다 훨씬 광범위한 문제입니다. 위험 모델의 값은 지정된 기간 동안의 최대 잠재적 손실량을 측정합니다.
예를 들어, 리스크 관리자는 회사가 1 년 가치가 5 % 인 1 천만 달러라고 판단합니다. 이 가치는 회사가 1 년에 천만 달러 이상을 잃을 가능성이 5 %라는 것을 나타냅니다. 95 % 신뢰 구간이 주어지면 최대 손실은 1 년 동안 천만 달러를 초과하지 않아야합니다.
지분 가치
자본의 경제적 가치는 주로 은행에서 사용되며 금리 변동으로 인해 은행의 총 자본이 변할 수있는 금액을 측정합니다. 이것은 금리 위험에 대한 노출 정도를 평가하는 데 사용되는 장기적인 경제 측정입니다. 위험에 처한 수입과 위험에 처한 가치와 달리 은행은 지분 측정 가치를 사용하여 자산과 부채를 관리합니다.
자본의 경제적 가치는 모든 예상 자산 현금 흐름의 현재 가치에서 부채에 대한 예상 현금 흐름의 현재 가치를 빼는 현금 흐름 계산입니다. 이 값은 금리 변동에 대한 총 자본의 민감도를 평가할 때 총 자본의 추정치로 사용됩니다. 은행은이 척도를 사용하여 금리 변동이 총 자본에 미치는 영향을 나타내는 모델을 만들 수 있습니다.
