3C7은 무엇을 의미합니까?
3C7은 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)의 일부를 말하며 특정 기준을 충족하는 개인 자금이 일부 증권 거래위원회 (SEC) 규정에서 면제되도록 허용합니다. 3C7은 3 (c) (7) 면제의 약자입니다. 이 법 제 3 조에 나오는 면제는 다음과 같습니다.
섹션 3(3) (c) (a) 항에도 불구하고, 다음 중 어느 누구도이 소유권의 의미 내에서 투자 회사가 아닙니다:
(7) (A) 유가 증권은 그 유가 증권을 취득 할 당시 적격 구매자이며, 당시에는 공개하지 않을 것을 제안한 자만이 독점적으로 보유하고있는 발행인 이러한 유가 증권 제공.
3C7 면제 대상이 되려면 개인 기금에 초기 공모 계획이없고 투자자가 적격 구매자라는 것을 보여 주어야합니다. 적격 구매자는인가 된 투자자보다 높은 기준을 유지합니다. 투자자는 최소 5 백만 달러의 투자를해야합니다. 개인 자금은 증권 거래위원회 등록을 거치거나 지속적인 공개를 제공 할 필요가 없습니다. 3C7 펀드는 또한 투자 포지션을 공개적으로 설명하는 투자 설명서를 발행하지 않습니다. 3C7 자금은 3C7 회사 또는 3 (c) (7) 자금이라고도합니다.
3C7 설명
3C7은 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)에서 헤지 펀드, 벤처 캐피탈 펀드 및 기타 사모 펀드 펀드가 SEC 제한을 피하기 위해 사용하는 두 가지 면제 중 하나입니다. 이로 인해 대부분의 공개 거래 자금으로는 할 수없는 정도까지 레버리지 및 파생 상품과 같은 도구를 사용할 수 있습니다. 즉, 3C7 펀드는 1940 년 법의 면제를 계속 누리려면 준수를 유지해야합니다. 예를 들어 비 자격 구매자로부터의 투자를 통해 펀드가 규정을 준수하지 않을 경우, 펀드는 SEC 집행 조치뿐만 아니라 투자자 및 계약을 체결 한 다른 당사자의 소송에 노출됩니다.
3C7 펀드 및 3C1 펀드
3C7 자금은 3C1 자금을 다루는 1940 년 법의 동일한 부분에 의해 가능하지만, 이 둘 사이에는 중요한 차이점이 있습니다. 언급 한 바와 같이 3C7 펀드는 적격 구매자로부터 투자를받는 반면, 3C1 펀드는 공인 투자자와 협력합니다. 이는 3C7 펀드의 투자자가 3C1 펀드의 투자자보다 더 높은 부를 보유하고 있음을 의미하며, 이는 펀드가 돈을 모으기를 희망하는 투자자 풀을 제한 할 수 있습니다. 즉, 3C1 펀드는 총 100 명의 투자자에게 상한이 주어 지므로 펀드가 인출 할 수있는 더 넓은 풀에서 투자 할 수있는 투자자의 수를 제한합니다. 3C7 자금에는 상한이 없습니다. 그러나 3C7 펀드는 2, 000 명의 투자자에게 도달 할 때 1934 년 증권 거래법에 따라 실질적으로 공개되어 SEC 조사가 강화 될 것입니다.
