2019 년에 장기 재무부 금리가 최저로 기록되면서 투자자들은 고수익 채권에 점점 더 관심을 가지게되었습니다. 연방 준비 은행은 2019 년에 이자율을 반복적으로 낮추면서 많은 투자자들이 2020 년에 더 높은 수익률을 찾고 있습니다. 재무부 채권, 그러나 많은 투자자들이이 시장에 진출하고 있습니다.
고수익 회사채에는 다른 전략이 필요합니다. 국채를 직접 구매하는 것이 안전하지만 개별 고수익 채권은 채무 불이행 위험이 높습니다. 소규모 투자자가 기본 위험을 처리하는 가장 좋은 방법은 다양 화입니다. 펀드 매니저는 다양한 고수익 회사채를 구매할 수있는 자원을 가지고있어 기본 위험을 줄입니다. 또한 구매할 최고의 채권을 찾으려고 노력합니다.
그러나 투자자들은 여전히 고수익 채권 펀드 중 하나를 선택해야합니다. 모든 고수익 펀드는 약간 다르지만, 대부분의 투자자는 2020 년 상위 5 개 고수익 채권 펀드에서 찾고있는 것을 찾을 것입니다. 일부는 저 위험을 강조하며, 고수익을 처음 접하는 사람들에게 좋은 곳입니다. 채권. 다른 사람들은 낮은 수수료를 제공하는데, 이는 더 낮은 수율 때문에 더 중요합니다.
핵심 조치
- 고수익 채권 펀드는 "정크 (junk)"채권에 투자합니다. 즉, 시장 수익률보다 높은 신용 등급의 회사 채권입니다. 투자자들은 고수익 채권은 저수익이지만 더 안전한 정부 및 투자 등급 회사 채권보다 더 나은 수익을 얻기 위해 노력합니다. 고수익 채권을 소유하면 채권 시장 의이 부분에 고유 한 더 높은 채무 불이행이 발생합니다. 채권 기금을 통한 다각화가 필수적입니다.
1. 충실도 자본 및 소득 기금 (FAGIX)
1977 년에 설립 된 Fidelity Capital & Income Fund는 낮은 수준의 부채 증권에 중점을두고 주식 및 부채 증권에 투자합니다. 이 기금은 또한 재정적 어려움에 직면 한 회사들에 초점을 맞추고 있습니다. 2019 년 11 월 기준 AUM (자산 관리 자산)은 120 억 8 천만 달러였습니다.
30 일 동안의 증권 거래위원회 (SEC) 수율 3.75 %를 지불했습니다. 펀드 포트폴리오의 부채 증권은 평균 가중 성숙 기간이 6.80 년이고 지속 기간이 3.35 년입니다. 이는 채권이 이자율 위험에 덜 노출되어 있음을 나타내는 기간이 짧습니다. 펀드의 합리적인 비용 비율은 0.69 %이며 평균 10 년 수익률은 8.31 %입니다.
지난 10 년간 평균 연간 수익률을 보는 것은 일반적으로 고수익 회사채 자금의 관리를 비교하는 훌륭한 방법입니다.
Fidelity Capital & Income Fund의 상위 3 개 부문은 에너지 회사, 은행 및 기술 회사의 고정 수입 도구입니다. 이 3 개 부문은 2019 년 9 월 보유 지분의 34.99 %를 구성했습니다. 최소 투자 요건은 없습니다.
2. Vanguard 고수익 기업 펀드 투자자 주식 (VWEHX)
Vanguard High-Yield Corporate Fund는 신용 등급이 낮은 기업 부채에 중점을 둡니다. 펀드 매니저는 더 높은 등급의 정크 본드를 찾습니다. 뱅가드는 이러한 접근 방식이 불이행과 주요 손실을 최소화하면서 일관된 소득을 반환하기위한 것이라고 밝혔다. 펀드는 주식 시장에 비해 변동성이 더 높습니다.
이 펀드는 0.23 %의 낮은 비용 비율을 가지고 있으며, Admiral Shares에 최소 $ 50, 000를 감당할 수있는 투자자들에게는 0.13 %로 떨어집니다. 이 펀드의 순자산은 262 억 달러였으며 30 일 SEC 수익률은 4.48 %입니다. 이 포트폴리오에는 525 개의 채권이 있으며, 2019 년 10 월 기준으로 평균 유효 성숙도는 3.7 년, 평균 기간은 3.0 년입니다.이 상대적으로 보수적 인 고수익 펀드의 평균 연간 수익률은 지난 10 년 동안 7.25 %입니다.
Vanguard High-Yield Corporate Fund는 통신 부문에서 자산의 19.9 %를 보유한 후 소비자주기는 13.2 %, 자본재는 12.5 %를 차지했습니다. Ba3 등급 채권은 포트폴리오의 가장 큰 부분을 20.7 %로, Ba1 채권은 16.1 %로 형성했습니다. 이 펀드는 최소 3, 000 달러의 투자가 필요했습니다.
3. BlackRock 고수익 채권 펀드 (BHYCX)
1988 년에 거래를 시작한 BlackRock 고수익 채권 펀드는 10 년 이하의 만기를 가진 저평가 채권에 투자합니다. 자산의 80 % 이상이 전환 가능 증권을 포함한 고수익 채권에 투자됩니다. 2019 년 12 월, 이 펀드는 AUM에 173 억 3 천만 달러가있었습니다. 2019 년 10 월 30 일 SEC 수익률은 3.93 %입니다. 지난 10 년 동안의 평균 연간 수익률은 2019 년 11 월 기준 6.94 %입니다.
BlackRock High Yield Bond Fund의 약 42 %는 B 등급이며, 그중 33 %는 BB 등급입니다. 이 펀드는 포트폴리오에서 1, 200 개 이상의 지분을 보유했습니다. 개인 비율은 1.64 %, 기관 투자자는 0.61 %였다. 기금은 매달 수익률을 분배합니다.
4. SPDR Bloomberg Barclays 고수익 채권 ETF (JNK)
고수익 채권에 투자하는 ETF (Exchange-traded fund)는 수수료에 중점을 둔 투자자에게 적합 할 수 있습니다. ETF는 일반적으로 뮤추얼 펀드와 관련된 많은 비용과 최소 비용을 피합니다. 이 펀드는 Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index의 성과를 추적합니다. 이 펀드는 2019 년 12 월 기준 순자산이 110 억 1 천만 달러였으며 30 일 SEC 수익률 5.20 %를 지불했습니다. 평균 10 년 연간 수익률은 2019 년 9 월 기준 6.64 %입니다.
펀드의 가장 큰 부문 할당은 약 87 %의 가중치를 갖는 산업입니다. 펀드의 비용 비율은 0.40 %입니다. 자산의 품질면에서 자산의 약 50 %가 BB로 평가되었고 37 %가 B로 평가되었습니다.
5. iShares iBoxx $ 고수익 기업 채권 ETF (HYG)
iShares iBoxx $ 고수익 회사채 ETF는 미국 고수익 회사채에 광범위하게 노출되는 또 다른 ETF입니다. 2019 년 12 월 기준 순자산은 1, 990 억 달러가 넘으며 30 일 SEC 수익률은 약 4.83 %를 지불했다. 2019 년 11 월 기준 10 년 평균 연평균 수익률은 6.56 %입니다.
이 펀드는 상대적으로 높은 베타를 가지고 있으며, 이는 보수적 인 채권 기금보다 변동성이 크다는 것을 보여줍니다. 이 펀드는 2007 년에 거래를 시작했습니다.
