기업 채권 뮤추얼 펀드는 민간 부문 회사가 발행 한 채권에 투자합니다. 회사채는 채권 기간 내내이자를 지급 한 다음 채권에 만기를 지불하는 고정 수입 증권입니다. 이 채권은 투자 등급 또는 비 투자 등급이 될 수 있으며 기본 위험의 차이로 인해 다양한 수익을 창출 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 회사채 뮤추얼 펀드는 기초 채권에 직접 투자하는 데 따른 거래 수수료없이 개인 회사가 발행 한 회사채에 투자자를 노출시킵니다. 비 투자 등급 최고 기업 채권 뮤추얼 펀드는 DEECX (Delaware Extended Duration Bond Fund Class C), FCBFX (Fidelity Corporate Bond Fund), CLDAX (Calvert Long-Term Income Fund Class A) 및 LAGVX (Lord Abbett Income A)를 포함합니다..
기업 채권 뮤추얼 펀드는 시간을 투자하지 않고 개별 채권을 구입하는 거래 비용을 지불하지 않고도 고정 증권에 편리하게 액세스 할 수 있습니다.
Moody 's Seasoned AAA Corporate Bond Yield 수치에 따르면, 2018 년 말 현재 투자 등급 회사채는 평균 4.25 %의 수익률을 제공했습니다. 이는 2017 년 평균 수익률 3.51 %에서 크게 증가한 것입니다.
아래의 다섯 회사 채권 뮤추얼 펀드는 탐험 할 가치가 있습니다.
델라웨어 연장 기간 채권 기금 클래스 C (DEECX)
1998 년 9 월 15 일에 설립 된 DEECX (Delaware Extended Duration Bond Bond Class C)는 Macquarie Group의 Delaware Investments가 관리합니다. DEECX는 순자산의 80 % 이상을 투자 등급의 장기 회사채에 투자합니다. 정부 및 도시 채권은 각각 기금 배분의 17 %와 2 %를 청구합니다.
펀드의 채권 보유는 Standard & Poor 's에 의해 BBB 이상, Moa 's 신용 기관에 의해 Baa3 이상으로 평가됩니다. DEECX는 JPMorgan Chase, Pepsico 및 Duke Energy가 발행 한 회사채를 포함하여 182 개의 유가 증권을 보유하고 있습니다.
펀드의 평균 기간이 13.4 년이기 때문에 시장 금리 변동에 민감합니다.
2019 년 11 월 8 일, DEECX는 Morningstar에 의해 1.57 %의 비용 비율과 21.67 %의 YTD 수익률로 4 성급 등급을 받았습니다.
이 펀드는 금리 위험과 변동성을 견딜 수있는 등급이 높은 회사채에 노출을 원하는 사람들이 선호합니다.
피델리티 코퍼레이션 펀드 (FCBFX)
Fidelity Corporate Bond Fund는 Barclays US Credit Bond Index와 유사한 금리 위험이있는 투자 등급의 외국 및 국내 기업 채권에 자산의 80 % 이상을 투자합니다. 나머지 자산은 국채와 현금 사이에 퍼져 있습니다. FCBFX의 최고 보유는 Bank of America, Barclays 및 Morgan Stanley의 발행입니다.
DEECX와는 달리이 펀드는 만기가 6.9 년인 회사채를 보유하고 있습니다. 이러한 이유로 펀드의 수익률은 금리 변동에 덜 민감하고 변동성이 적어 수익이 약간 낮아집니다.
2019 년 11 월 8 일 FCBFX는 Morningstar의 3 성급 등급, 0.45 %의 비용 비율 및 14.16 %의 YTD 수익률을 기록했습니다.
이 펀드는 기간이 짧고 금리 위험 민감도가 낮은 투자 등급 회사 채권에 노출되기를 원하는 투자자에게 가장 적합합니다.
Calvert 장기 소득 기금 클래스 A (CLDAX)
Calvert Long-Term Income Fund Class A는 투자 등급 신용 품질을 가진 미국 달러 표시 회사, 정부 및 지방 채권에 투자하여 수익을 극대화하려고합니다.
다른 펀드에 비해 CLDAX는 약 54 %의 할당으로 회사 채권의 집중도가 다소 낮습니다. 나머지 자산은 미국 정부 공채 (31 %), 증권화 된 채무 (10 %) 및 일부 현금 및 도시 채권에 분산되어 있습니다. 펀드 자산의 거의 16 %가 단일 미국 정부 채권에 투자합니다. 이는 2045 년에 성숙 할 것으로 예상됩니다.
2019 년 11 월 8 일 CLDAX는 Morningstar의 2 성급 등급, 0.92 %의 비용 비율 및 20.70 %의 YTD 수익률을 기록했습니다.
이 기금은 미국 정부 채권을 보유하여 자신의 부도 위험을 완화하려는 투자자에게 가장 적합합니다.
연방 채권 기금 클래스 F 주식 (ISHIX)
Federated Bond Fund Class F 주식은 투자 등급 및 비 투자 등급 회사 채권에 투자합니다. 회사채는 펀드 자산의 90 % 이상을 차지하고 정부의 의무는 펀드 보유의 5 % 미만을 차지합니다.
ISHIX는 포트폴리오의 27 %를 고수익 채권에, 71 %를 투자 등급 채권에 할당합니다. 펀드의 투기 등급 채권에 대한 노출로 인해 수익은 더 큰 채무 불이행 위험에 처해 있지만 유리한 시장 조건 하에서 펀드는 동종 기업보다 실적이 우수합니다.
2019 년 11 월 8 일, ISHIX는 Morningstar의 2 성급 등급, 0.86 %의 비용 비율 및 12.84 %의 YTD 수익률을 기록했습니다.
ISHIX는 유리한 채권 시장 조건 하에서 높은 수익을 창출 할 가능성이있는 투자 등급 및 투기 채권에 노출되는 투자자에게 적합합니다.
채무 불이행 위험에 대해 확신 할 수없는 경우 투자자는 일반적으로 채권의 만기가 길수록 가격 변동성이 커질 것임을 기억해야합니다.
로드 애벳 소득 A (LAGVX)
Lord Abbett Income 뮤추얼 펀드는 투자 등급 및 고수익 회사 채권에 모두 투자하지만, 낮은 범위의 투자 등급 스펙트럼에서 채권에 더 중점을 둡니다.
이 펀드는 회사 채권에 약 65 %의 지분을 회사 채권에 배분하고 약 24 %를 고정 채권에 배분합니다.
2019 년 11 월 8 일 LAGVX는 Morningstar의 4 성급 등급, 0.77 %의 비용 비율 및 11.85 %의 YTD 수익률을 기록했습니다.
LAGVX는 BBB 신용 등급으로 투자 등급 문제에 중점을 둔 고수익 채권으로 포트폴리오를 다양 화하려는 투자자에게 가장 적합합니다.
