투자 스타일이 무엇인지 아십니까? 대부분의 투자자와 같다면 많은 생각을하지 않았을 것입니다. 그러나 주요 투자 스타일에 대한 기본적인 이해는 오늘날 시장에 나와있는 수천 가지 투자를 이해하는 가장 빠른 방법 중 하나입니다.
주요 투자 스타일은 능동적 대 수동적 관리, 성장 대 가치 투자, 소형주 대 대형 회사의 3 가지 차원으로 나눌 수 있습니다. 각각을 살펴보고 선호도를 평가하면 귀하의 성격에 맞는 투자 스타일에 대한 빠른 아이디어를 얻을 수 있습니다.
그림: 10 단계로 투자하는 법 배우기
능동적 또는 수동적 관리
투자 스타일을 결정할 때, 투자자는 먼저 재무 전문가가 정상 수익보다 더 큰 수익을 창출 할 수 있다고 생각하는 정도를 고려해야합니다.
전문 자금 관리자가 자신의 소유를 신중하게 선택하도록하려는 투자자는 적극적인 관리에 관심이 있습니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 투자자들을 위해 더 큰 수익을 얻기 위해 끊임없이 노력하는 재무 연구원 및 포트폴리오 관리자로 전임 직원을두고 있습니다. 투자자는이 직원의 전문 지식을 지불해야하므로, 적극적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 수동적으로 관리되는 펀드보다 더 높은 비용을 청구합니다.
일부 투자자는 대규모 수익을 추구하는 적극적인 관리자의 능력을 의심합니다. 이 입장은 주로 경험적 연구에 근거하고 있으며, 장기적으로 많은 패시브 펀드는 유사한 적극적으로 관리되는 펀드보다 투자자에게 더 나은 수익을 얻는다는 것을 보여줍니다. 수동적으로 관리되는 펀드는 장점이 있습니다. 연구원이 필요하지 않기 때문에 펀드 비용이 매우 낮습니다. (자세한 내용은 유료 기반 연구: 선, 악, 추악함을 참조하십시오 .)
성장 또는 가치 투자
다음으로 투자자들이 고려해야 할 질문은 빠르게 성장하는 회사에 투자하는 것이 선호되는지 아니면 값이 싼 업계 리더에 투자하는 것입니다. 회사가 속한 카테고리를 결정하기 위해 분석가는 일련의 재무 지표를보고 판단을 통해 어떤 레이블이 가장 적합한 지 결정합니다.
투자의 성장 스타일은 높은 소득 성장률, 높은 자기 자본 수익률, 높은 이익률 및 낮은 배당 수익률을 가진 회사를 찾습니다. 아이디어는 회사가 이러한 모든 특성을 가지고 있다면 종종 해당 분야의 혁신가이며 많은 돈을 버는 것입니다. 따라서 매우 빠르게 성장하고 있으며 미래의 지속적인 성장을 촉진하기 위해 수입의 대부분 또는 전부를 재투자하고 있습니다.
투자의 가치 스타일은 좋은 가격에 강한 회사를 구입하는 데 중점을 둡니다. 따라서 분석가들은 낮은 가격 대 수익 비율, 낮은 가격 대 판매 비율 및 일반적으로 높은 배당 수익률을 찾습니다. 가치 스타일의 주요 비율은 투자자가 구매하는 가격에 대해이 스타일이 얼마나 관심이 있는지 보여줍니다.
작은 모자 또는 큰 모자 회사
투자자의 마지막 질문은 중소 기업에 대한 투자 선호도와 관련이 있습니다. 회사 규모의 측정을 "시가 총액"또는 "모자"라고합니다. 시가 총액은 회사가 보유한 주식의 주식 수에 주식 가격을 곱한 값입니다.
일부 투자자들은 소규모 회사가 성장 기회가 많고 민첩하기 때문에 더 나은 수익을 제공 할 수 있어야한다고 생각합니다. 그러나, 작은 한도에서 더 큰 수익을 올릴 수있는 가능성은 더 큰 위험이 따릅니다. 무엇보다 소규모 기업은 더 적은 자원을 가지고 종종 비즈니스 라인을 다양 화하지 못합니다. 주가는 훨씬 더 다양하여 큰 이익이나 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자는 더 큰 수익을 창출 할 수있는 잠재력을 활용하려는 경우 이러한 추가 위험 수준을 감수해야합니다.
더 많은 위험 회피 투자자들은 더 신뢰할 수있는 대형 주식에 더 큰 위안을 찾을 수 있습니다. 대문자의 이름 중에서 GE, Microsoft 및 Exxon Mobil과 같은 많은 공통 이름이 있습니다. 이 회사들은 한동안 주변에 있었고 그들의 산업에서 500 파운드 고릴라가되었습니다. 이 회사들은 이미 너무 커서 빨리 성장하지 못할 수 있습니다. 그러나 그들은 경고없이 사업을 중단 할 가능성도 없습니다. 큰 한도에서 투자자는 작은 한도보다 약간 낮은 수익을 기대할 수 있지만 위험은 줄어 듭니다. (자세한 내용은 시가 총액 정의를 참조하십시오.)
결론
투자자는이 세 가지 투자 스타일 차원에서 각각 어디에 서 있는지 신중히 고려해야합니다. 자신에게 맞는 투자 스타일을 명확하게 정의하면 장기적으로 편안하게 투자 할 수있는 투자를 선택할 수 있습니다. (자세한 내용 은 투자 스타일이 뜨겁지 않습니까?를 확인하십시오 . )
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