목차
- #1. 정박 함정
- # 2. 매몰 비용 함정
- #삼. 확인 트랩
- # 4. 실명 함정
- # 5. 상대성 함정
- # 6. 불합리한 충동 함정
- # 7. 의사 인증서 트랩
- # 8. 우월 함정
- 결론
사람들을 일반적으로 자신의 삶에 대해 잘못된 방향으로 인도하는 심리적 또는 행동 적 함정에 대해 쓴 많은 저자들이 있습니다. 종종 고전적인 형태의 역기능 심리학이 행동 투자에 직접적으로 드러납니다.
#1. 정박 함정
첫째, 소위 앵커 트랩이 있는데, 이는 원래 생각하는 것에 대한 과도한 의존을 말합니다. 복싱 경기에 베팅하고 마지막 5 번의 싸움에서 가장 많은 펀치를 낸 사람에 의해 순전히 파이터를 선택한다고 상상해보십시오. 통계적으로 더 활동적인 전투기를 선택하면 괜찮을지 모르지만 펀치가 가장 적은 전투기는 1 라운드 녹아웃으로 5 번의 시합에서 승리했을 수 있습니다. 분명히, 어떤 메트릭은 맥락에서 벗어날 때 무의미해질 수 있습니다.
예를 들어, 특정 회사가 성공했다고 생각하면 주식이 좋은 내기라고 확신 할 수 있습니다. 이 선입견은 우세한 상황이나 미래에 완전히 틀릴 수 있습니다.
예를 들어 전자 제품 소매업 체인 Radio Shack을 예로 들어 보겠습니다. 1980 년대와 1990 년대에 번성 한 개인용 전자 제품 및 가제트 판매자 인이 회사는 아마존 (AMZN)과 같은 온라인 소매 업체에 의해 쇠약 해졌습니다. Radio Shack이 파산 신청을 여러 번 신청하고 2017 년 말까지 전년 대비 7, 300 개 매장에서 70 개 매장으로 축소하면서 많은 돈을 잃어 버릴 것이라는 인식에 갇혀있었습니다.
이 함정을 피하기 위해서는 모든 회사가 현재와 미래에 나올 수 있다는 사실을 이해하면서 생각에 유연하고 새로운 정보 소스를 공개해야합니다. 그 문제 때문에 모든 관리자도 사라질 수 있습니다.
# 2. 매몰 비용 함정
침몰 비용 함정은 위험합니다. 이는 심리적으로 (실제가 아닌) 이전의 선택이나 결정을 보호하는 것입니다. 이는 종종 투자에 치명적입니다. 당신이 잘못 선택했거나 다른 사람이 당신을 위해 그것을하도록 허용 한 것을 잃어 버리거나 받아들이는 것은 정말로 어렵다. 그러나 투자가 좋지 않거나 빠르게 가라 앉으면 빨리 빠져 나가고 더 유망한 무언가에 빠질수록 좋습니다.
#삼. 확인 트랩
마찬가지로 확인 함정에서 사람들은 종종 같은 실수를 저지르고 여전히 만들고있는 사람들을 찾습니다. 나쁜 조언을 한 사람과 먼저 상담하지 말고 신선한 정보원으로부터 객관적인 조언을 받으십시오. "주식이 30 % 떨어졌지만 반드시 주식에 매달리는 것이 가장 좋지 않습니까?" 같은 상황에서 다른 불행한 투자자로부터 확인을 구하고 있습니다. 단기적으로는 서로를 위로 할 수 있지만, 그것은 자기 망상 일뿐입니다.
# 4. 실명 함정
상황 실명은 상황을 악화시킬 수 있습니다. 구체적으로 확인을 요구하지 않는 사람들조차도 종종 손실을 직면해야 할 때 사악한 날을 연기하고 아무것도하지 않기 위해 우세한 시장 현실을 폐쇄합니다.
# 5. 상대성 함정
상대성 함정도 당신을 길로 인도하기 위해 기다리고 있습니다. 모든 사람은 직장, 가족, 직업 전망 및 상속 가능성에 이르는 다양한 상황과 결합하여 다른 심리적 구성을 가지고 있습니다. 이것은 다른 사람들이하고있는 말과 행동을 알고 있어야하지만 그들의 상황과 견해가 반드시 그들 자신의 상황과 관련이있는 것은 아닙니다.
알고 있지만 조심하십시오! 당신은 자신을 위해서 그리고 당신 자신의 상황에만 투자해야합니다. 친구들은 돼지 고기 배꼽 선물 (영화 "거래 장소"에서와 같이)에 대해 추측 할 돈과 위험 친 화성을 모두 가질 수 있지만, 당신이 겸손하고 돈이 많은 사람이라면 이것은 당신을위한 것이 아닙니다.
# 6. 불합리한 충동 함정
투자자는 과거가 미래와 같다고 믿기 시작하면 시장에 불확실성이없는 것처럼 행동합니다. 불행히도 불확실성은 사라지지 않습니다.
항상 기복, 과열 된 주식, 거품, 미니 버블, 산업 전반의 손실, 아시아에서의 공황 판매 및 기타 예기치 않은 사건이있을 것입니다. 과거가 미래를 예측한다고 믿는 것은 과신의 징후입니다. 충분한 투자자가과 신뢰할 경우, 우리는 그린스펀의 유명한 "비이성적 충동"의 조건을 갖게되는데, 여기서 투자자의과 신뢰는 막대한 수정이 불가피한 시점까지 시장을 펌핑합니다. 가장 어려운 타격을 입은 투자자 (아직 수정 직전에 올인하는 투자자)는 불런이 영원히 지속될 것이라고 확신하는 과신 자입니다. 황소가 당신을 켜지 않을 것이라고 믿으면 자신을 사로 잡을 수 있습니다.
# 7. 의사 인증서 트랩
이 문구는 투자자의 위험 인식에 대한 관찰입니다. 투자자는 포트폴리오 / 투자 수익이 긍정적 (기본적으로 잠재 고객을 보호)한다고 생각할 경우 위험 노출을 제한하지만 손실을 향하고있는 것처럼 보일 경우 점점 더 많은 위험을 추구 할 것입니다.
기본적으로 투자자는 포트폴리오의 실적이 좋을 때 위험을 피하고 더 많은 자산을 보유 할 수 있으며 포트폴리오가 쇠약해져 손실에 더 많이 노출 될 필요가 없을 때 위험을 찾습니다. 이것은 대체로 이기고 있다는 생각 때문입니다. 투자자들은 자본을 "재생"하기 위해 지분을 기꺼이 기꺼이 늘리지 만 더 많은 자본을 창출하지는 않습니다. 레이싱 카 운전자가 리드를 받았을 때 브레이크 만 사용하면 얼마나 오래 살아남을 수 있습니까?
# 8. 우월 함정
어떤 사람들에게는 우월 함정이 매우 위험합니다. 많은 투자자들이 전문가 나 시장보다 더 잘 알고 있다고 생각합니다. 교육을 잘 받거나 영리하다고해서 좋은 독립적 조언의 혜택을받지 못한다는 의미는 아닙니다. 그렇다고해서 전문가와 복잡한 시장 시스템을 능가 할 수있는 것은 아닙니다. 많은 투자자들은 다른 투자자보다 더 낫다는 확신을 가지고 재산을 잃었습니다. 더욱이, 이 사람들은 위에서 언급 한 다른 함정들에 대한 먹이가되기 쉽습니다.
기술적으로 말하면 정말 훌륭한 최고의 대학교에는 재무 교수들이 있으며, 이는 현실 세계에서 피킹이 쉽다는 생각으로 그들을 속일 수 있습니다. 어떤 사람들은 실제로 그것을 자르지 만, 다른 사람들은 상아탑 너머의 무례한 깨어남에 있습니다. 이상하게 들리면 박사 학위를 가진 사람. 실제로 금융 분야에서 당신을 잘못된 방향으로 이끌 수도 있지만 (예를 들어 너무 계산하고 너무 자신감이있는 경우) 고등학교 졸업장을 넘지 않은 사람은 시장에 대한 놀라운 느낌을 갖고 재산을 가질 수 있습니다.
결론
인간의 심리학은 위험한 것이며 사람들이 반복해서하는 몇 가지 놀라운 실수가 있습니다. 순간의 열기 나 스트레스 나 유혹을받을 때 이러한 정신적 함정에 빠지는 것은 매우 쉽습니다. 잘못된 인식, 자기 망상, 손실을 피하기 위해 열렬히 노력하고, 필사적으로 다른 희생자들의 위안을 구하고, 현실을 차단하는 등 많은 비용이들 수 있습니다.
이 함정의 본질을 알고 항상 자신에게 정직하고 현실적이어야합니다. 또한 유능하고 유능한 청렴한 사람들로부터 조언을 구하여 너무 늦기 전에 현실로 다시 안내해 줄 것입니다.
