ETF (Exchange-traded fund)가 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 투자 수단은 주식과 뮤추얼 펀드의 최고 특성을 결합 된 투자 구조로 결합하면서 바람직하지 않은 자산을 제외하기 위해 만들어졌습니다. 그러나 투자 수단이 모든 사람에게 완벽한 것은 아니기 때문에 몇 가지 단점이 있습니다.
ETF의 장점
ETF는 거래소에서 거래되는 유가 증권입니다. 벤치 마크를 추적하는 자산 바스켓 (주식, 채권, 상품 등)입니다. 뮤추얼 펀드에 비해 ETF의 일반적인 장점 중 네 가지는 다음과 같습니다.
- 세금 친화적 인 투자 – 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 매우 세금 효율적입니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 연중 상환으로 인해 연말에 자본 이득을 얻습니다. ETF는 같은 종류의 주식 교환을 통해 자본 이득을 최소화하므로 상환을 충족시키기 위해 주식을 판매 할 필요가 없도록 펀드를 보호합니다. 따라서 과세 대상 이벤트로 취급되지 않습니다. 최소 투자금 없음 — 몇몇 뮤추얼 펀드는 최소 $ 2, 500, $ 3, 000 또는 $ 5, 000의 투자 요건이 있습니다. 반면에 ETF는 한 주당 최소로 구매할 수 있습니다. 대체 비용 절감 – 평균 뮤추얼 펀드는 여전히 내부 비용이 1 %를 넘는 반면 대부분의 ETF는 일반적으로 0.30-0.95 % 사이의 내부 비용 비율을 갖습니다. 또한 ETF는 많은 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 12b-1 수수료 (광고 수수료) 또는 판매 수수료를 청구하지 않습니다. 더 많은 거래 통제 – 뮤추얼 펀드는 하루에 한 번 닫는 NAV 가격으로 거래됩니다. ETF는 주식처럼 거래일 내내 거래소에서 거래됩니다. 이를 통해 구매 / 판매 가격 관리를 강화하고 투자에 대한 손실 제한과 같은 보호 기능을 설정할 수 있습니다.
ETF의 단점
물론 모든 사람에게 완벽한 투자 수단은 없으며 ETF도 예외는 아닙니다. 일부 ETF는 지나치게 집중되어 있고 활발하게 거래되는 ETF는 비쌀 수 있으며, ETF는 시장 불안정에 기여할 수 있으며, 많은 ETF는 입증되지 않은 모델을 기반으로합니다.
널리 거래되는 ETF의 예
- SPDR S & P 500: 가장 널리 알려진 ETF 인 SPDR S & P 500은 S & P 500 IndexiShares Russell 2000을 추적합니다. Russell 2000 소형주 지수를 추적합니다 Invesco QQQ: Nasdaq 100SPDR을 추적합니다 Dow Jones 산업 평균: Dow Jones 산업 평균을 추적합니다 30 가지 종목
Advisor Insight
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, 힐튼 헤드 SC
세금 효율성과 비용 절감 외에도 ETF가 뮤추얼 펀드에 비해 갖는 장점은 다음과 같습니다.
투자 전략 및 스타일 드리프트: ETF는 대부분 수동적으로 관리됩니다. 이는 투자가 S & P 500과 같은 지수를 추적 함을 의미합니다. 관리자가 지수에서“드리프트”하는 능력은 매우 어렵습니다.
뮤추얼 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리되므로 투자는 포트폴리오 관리자가 선택합니다. 이를 통해 관리자는 시간이 지남에 따라 원래 투자 목표에서 벗어날 수 있습니다.
투명성: ETF가 특정 지수를 추적하기 때문에 소유 한 유가 증권은 투명합니다. 뮤추얼 펀드는 다양한 시간과 금액으로 유가 증권을 사고 팔기 때문에 유가 증권과 보유 비율은 시간이 지남에 따라 다릅니다. 뮤추얼 펀드는 자신의 지분을 분기별로보고해야합니다.
