Morgan Stanley에 따르면 AAPL (Apple Inc.) 서비스 플랫폼이 회사의 주요 성장 엔진이 될 수있는 것 이상으로 iPhone 판매 감소에 대해 당황해서는 안된다.
팀 쿡 CEO가 아이폰 X가 잘 팔리지 않는다는 1/4 분기 실적에 대한 계시에 따르면 테크 자이언트의 주식은 지난 몇 주 동안 하락했다. Barron 's의보고에 따르면 Morgan Stanley의 Katy L. Huberty는 투자자들에게 낙심하지 말라고 촉구했습니다. Apple Music, iCloud, Apple Pay 및 회사의 App Store와 같은 서비스는 이러한 수입 부족을 쉽게 보상 할 수 있다고 주장했습니다.
애널리스트는“지난 5 년간 애플의 8 % 연간 매출 성장의 대다수 (86 %)가 iPhone 판매에 의해 주도되었다고 분석가는 밝혔다. "그러나 교체주기가 더 길어지고 장치 설치 기반 증가율이 지난 2 년 동안 14 %에서 한 자리 수로 둔화되면서 Apple 서비스 사업의 수익 창출을 통해 여전히 한 자리 수의 중반 매출 성장을 달성하고 있습니다."
Huberty는 수요일 종가 $ 168.85에서 20 % 상승을 나타내면서 주가에 203 달러의 가격 목표를 apped습니다.
잠재적 인 서비스
Huberty는 향후 5 년 동안 iPhone에서 발생하는 수익의 비율이 86 %에서 22 %로 떨어질 것이라고 예측했습니다. 그러나 그녀는 서비스 판매가 23 %에서 56 %로 증가하고 Apple Smart Watch와 같은 웨어러블에서 생성 된 매출도 비슷하게 증가 할 것이라고 예측했습니다.
그녀의 추정에 따르면, 애플은 현재 2 년 전 25 달러에서 디바이스 당 약 30 달러의 서비스 수익을 창출하고 있다고한다. 허 버티는 시간이 지남에 따라이 수치가 60 달러로 두 배로 증가 할 수 있으며, 애플의 전체 기기 설치 기반의 약 18 %만이 유료 가입자이기 때문에 "100 달러 이상에 접근"할 수 있다고 확신합니다.
이 메모에서 분석가는 일부 애플의 동료가 사용자에게 청구하는 내용을 밝혀 강세 전망을 뒷받침했습니다. 그녀는 Amazon.com Inc. (AMZN) Prime의 가입자 수가 약 1 억 1 천 6 백만 명이며 연간 약 99 달러를 지불하는 반면 Netflix Inc. (NFLX)는 약 1 억 1 천 1 백만의 회원이 매년 약 120 달러를 지불한다고 밝혔다.
그녀는 애플 뮤직 (Apple Music)이 상당히 성장하고 있으며 현재 2.9 % 만 사용함에 따라 확장 할 수있는 상당한 여유가 있다고 덧붙였다. 이 분석가는 또한 iCloud 가입자 증가에 대해 낙관적이며, 애플이 중국에 2 개의 새로운 데이터 센터를 개설 할 예정이며 미국 소매점의 50 %에서 사용되는 애플 플레이가 아직 잠재력을 완전히 발휘하지 못하고 있다고 언급했다.
