Bank of America Corp. (BAC) 주식은 지난해 S & P 500의 수익률 13 %의 두 배 이상인 26.5 % 증가하여 견실 한 수익을 올렸습니다. 그러나 수익 및 수익 성장 둔화 및 평탄화 수익률 곡선은 은행의 반등 능력에 방해가 될 수 있습니다. 실제로 3 월 중순 이후 은행의 주식은 약 33 달러의 고점에서 거의 12 % 하락했습니다. 더 불길하게도 기술 차트는 은행이 현재 29 달러 근처에서 10 % 정도 더 떨어질 수 있다고 제안합니다. (관련 독서에 대해서는 Bank of America가 2018 년 주식 수익률을 20 % 가까이 보는 이유 도 참조하십시오.)
주가는 5 월 중순에 돌파를 시도했지만 실패로 인해 과거 모멘텀을 회복 할 수 없었습니다. 4 월 중순 예상보다 훨씬 나은 결과는 주식의 부정적인 에너지를 막을 수 없었습니다.
YCharts 별 ^ SPX 데이터
기술적 약점
6 월 22 일에 주식은 기술 지원의 두 가지 중요한 수준 아래로 떨어졌으며 이는 앞으로 더 많은 하락세가 있음을 시사합니다. 첫째, 주식은 2016 년 7 월 이후에 있었던 상당한 기술적 상승 추세 아래로 떨어졌습니다. 둘째, 주식은 대략 $ 29.20에서 기술 지원 수준 아래로 떨어졌으며, 이는 주식이 2017 년 12 월 이후 여러 번 테스트 한 수준입니다. 향후 며칠 동안 주식이 계속 하락하면 주가가 10.5 % 하락한 약 25.95 달러로 다음 지지선까지 하락하고 있음을 나타냅니다.
1 월 말에 과매 수 수치 인 약 82를 기록한 이후 상대 강도 지수도 하락 추세에 있습니다. 이는 모멘텀이 주식에서 나왔다는 신호입니다. 과매도 상태에 도달하기 위해서는 현재 수준 인 약 40에서 30으로 하락해야합니다.
수입 둔화
2 분기 실적은 분석가들이 추정치를 약 2 % 포인트 감축하여 전년 대비 약 35 %의 수익 성장을 달성 할 것으로 예상되지만 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 그러나 회사가 7 월 중순에 결과를보고하면 매출 성장이 없을 것으로 추정됩니다. 연간 실적은 약 40 % 증가한 반면 수익은 5 % 증가 할 것으로 예상됩니다. (자세한 내용은 빅뱅 크 주식이 무너질 이유 도 참조하십시오.)
내년에는 세금 개혁의 혜택이 정상화되면서 수입이 13.6 % 증가 할 것으로 예상되는 은행의 문제가 될 것입니다. 한편, 매출은 약 5 % 증가 할 것으로 예상됩니다. 그러나 흥미롭게도, 회사가 마지막으로 결과를보고 한 5 월 중순 이후, 애널리스트들은 2019 년 수입 전망을 약 25 베이시스 포인트 줄였습니다. 이것은 놀라운 금액은 아니지만 계속 해야하는지 지켜 볼 가치가 있습니다.
YCharts의 내년도 회계 연도 데이터에 대한 BAC EPS 추정
수익률 곡선
또 다른 잠재적 역풍은 은행이 대출을 빌려주는 비율이 줄어들면서 잠재적으로 수입이 줄어들 기 때문에 수익률 곡선이 평탄화되는 것입니다.
아마도 7 월의 수입은 주식의 운명을 바꿀 수 있지만 결과가 나오기에는 너무 늦을 수도 있습니다.
