기본 요율 오류는 무엇입니까?
기본 요율 오류 또는 기본 요율 무시는 너무 적은 가중치가 기본 또는 원래 요율 (예: A 주어진 B의 확률)에 배치되는인지 오류입니다. 행동 금융에서, 기본 금리 오류는 사람들이 모든 관련 데이터를 고려하지 않음으로써 상황의 가능성을 잘못 판단하는 경향이 있습니다. 대신 투자자는 이것이 새로운 가정에 어떤 영향을 미치는지 인정하지 않고 새로운 정보에 더 집중할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 기본 금리 오류는 기본 또는 원래 무게 또는 확률이 무시되거나 2 차로 간주되는 경우입니다.이 상인 "오류"는 종종 기본 금리 오류와 같은 정서적 저류가 시장 방향을 주도하기 때문에 심하게 연구됩니다. 그리고 그 시장 효과.
기본 요율 오류 이해
기본 요율 정보를 고려할 때 특정 상황에서 확률을 결정할 때 두 가지 범주가 존재합니다. 첫 번째는 일반적인 확률이지만 두 번째는 시장이 이동 한 기준 포인트 수, 회사 수입에서 회사가 차지하는 비율 또는 회사가 경영진을 몇 번이나 변경했는지와 같은 이벤트 별 정보입니다. 투자자들은 종종 기본 금리를 무시하면서 상황의 상황에 따라이 이벤트 특정 정보에 더 많은 비중을 두는 경향이 있습니다.
단기적으로는 이벤트 특정 정보가 중요하지만, 특히 거래 자나 단기 판매자에게는 중요하지만, 장기적인 궤적을 예측하려는 투자자가 필요로하는 것보다 더 큰 정보를 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 회사가 동료 그룹을 능가하고 업계 리더가 될 확률을 결정하려고 할 수 있습니다.
감정과 심리가 투자자의 결정에 큰 영향을 미쳐 사람들이 예측할 수없는 방식으로 행동하는 경우가 많이 있습니다.
회사의 견실 한 재무 상태, 일관된 성장률, 입증 된 실적을 보유한 경영진 및 수요가 많은 산업 등 정보 기반이 모두 실적을 능가 할 수있는 능력을 지적하고 있지만, 실적이 저조한 기업은 투자자를 되돌려 놓을 수 있습니다. 이것이 회사의 과정을 바꾸고 있다고 생각하십시오. 더 자주 그렇듯이 전체 상승률이 약간 떨어질 수 있습니다.
특별 고려 사항: 행동 금융
행동 금융은 행동 및인지 심리 이론을 기존의 경제 및 금융과 결합하여 사람들이 왜 불합리한 재정 결정을 내리는 지에 대한 설명을 제공하는 비교적 새로운 분야입니다. 기존의 금융 이론에 따르면, 세계와 그 참여자들은 대부분 논리적 인“부 최대화”입니다.
기본 금리 오류 개념과 밀접한 관련이있는 시장 이벤트에 대한 과잉 반응이 그러한 예 중 하나입니다. 시장 효율성에 따르면 새로운 정보는 보안 가격에 즉시 반영되어야합니다. 그러나 현실은이 이론과 모순되는 경향이 있습니다. 종종 시장 참여자들은 금리 변동과 같은 새로운 정보에 지나치게 반응하여 유가 증권 또는 자산 등급의 가격에 더 큰 영향을 미칩니다. 이러한 가격 급등은 일반적으로 영구적이지 않으며 시간이 지남에 따라 부식되는 경향이 있습니다.
