생명 공학 산업은 2011 년에서 2016 년 4 월 19 일 사이에 번성했으며이 기간 동안 주요 지수는 거의 3 배가되었습니다. 그러나이 기간 동안, 특히 2015 년에 업계는 큰 폭의 하락을 경험했습니다. 거시 경제 침체, 세계 주식 시장의 위험 증가 및 산업 규제에 대한 우려로 인해 주요 생명 공학 지수는 2015 년에서 2016 년 사이에 크게 떨어졌습니다. 미국 생명 공학 기업을 추적하는 생명 공학 셀렉트 산업 지수는 2015 년 4 월 19 일과 2016 년 4 월 19 일 사이 26.9 % 감소했으며, NASDAQ에 등재 된 생명 공학 및 제약 회사를 추적하는 NASDAQ 생명 공학 지수는 4 월 19 일 사이 21.71 % 감소했습니다. 2015 년 및 2016 년 4 월 19 일
여전히 업계에 낙관적 인 장기 투자자는 주요 생명 공학 지수를 추적하는 ETF (exchange-traded fund)를 고려할 수 있습니다. 고위험 내약성 단기 투자자 및 주간 거래자는 ETF를 통해 업계에 대한 노출을 활용할 수 있습니다. 비록 레버리지 된 바이오 테크 ETF가 업계의 불황 기간 동안 잘 돌아 왔지만, 이러한 유형의 ETF는 레버리지 된 제품의 시간 소멸로 인해 하루 동안 만 유지되어야합니다.
ProShares Ultra Biotechnology ETF
ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB)는 2010 년 4 월 7 일 Invesco에 의해 발행되었습니다. 2016 년 4 월 19 일 현재, 이 펀드의 총 순자산은 4 억 3, 800 만 달러였으며 ProShares Advisors LLC의 조언을 받았습니다. 이 펀드는 기본 지수, 나스닥 바이오 테크놀로지 지수 및 지수를 구성하는 회사의 보통주에 대한 스왑 계약을 주로 보유하는 전통적인 레버리지 ETF입니다. 이 펀드는 기초 지수의 성과를 추적하고 파생 상품 및 보통주에 대한 투자를 통해 지수의 성과 백분율을 2 배로 모색하려고합니다.
2016 년 4 월 20 일 현재, 펀드의 연간 순 비용 비율은 0.95 %로 거래 레버리지 주식 범주 평균 0.91 %보다 약 4 % 높습니다. 펀드는 2011 년 3 월 31 일과 2016 년 3 월 31 일 사이에 미국 주식 시장에서 강세를 보인 동안 급격한 상승을 보였습니다. 2016 년 3 월 31 일 기준으로이 펀드는 현재까지 42.82 % 감소했습니다 (YTD).
그러나 창립 이래 32.82 % 증가했다. 2016 년 3 월 31 일 현재, 이 펀드는 2011 년 3 월 31 일 이후로 연평균 수익률이 36.78 %였습니다. 또한 지난 5 년간 연평균 변동성은 43.21 %, 샤프 비율은 0.96이었습니다. 이 펀드는 높은 수준의 위험을 수반하지만 2011 년 3 월 31 일과 2016 년 3 월 31 일 사이에 위험 조정 기준으로 무위험 금리를 반환 한 자산을 크게 능가했습니다.
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X 펀드
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X 펀드 (NYSEARCA: LABU)는 2015 년 5 월 28 일 Direxion에서 발행 한 레버리지 ETF입니다.이 펀드는 ProShares Ultra Biotech ETF와 유사하며 기본 지수에 대한 노출을 제공합니다. Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund는 Standard & Poor의 Biotech Select Industry Index를 추적하고 파생 상품과 보통주를 보유하여 지수의 일일 퍼포먼스 비율의 3 배를 제공하려고합니다.
2016 년 4 월 19 일 현재 LABU는 관리 자산 (AUM)에 2 억 2, 280 만 달러를 보유했습니다. 이 기금은 Rafferty Asset Management LLC가 조언하며 0.97 %의 연간 순 비용 비율을 청구하며 이는 ProShares Ultra Biotech ETF보다 약간 높습니다. 이 펀드는 ProShares Ultra Biotech ETF와 같은 놀라운 불런에 참여하지 않았으므로 Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X 펀드는 매력적인 수익을 얻지 못했습니다. 2015 년 3 월 31 일 기준으로이 펀드는 YTD 67.44 % 감소했으며, 개시일 이후 80 % 이상 감소했습니다. 이는 주로 전 세계 거시 경제적 우려와 업계 내 규제의 잠재적 증가로 인한 생명 공학 산업의 철수 때문입니다.
