채권은 종종 주식과 비교할 때 평범하고 지루한 것으로 간주됩니다. 이러한 경우가있을 수 있지만 채권은 변동성으로 인해 일반적으로 일치 할 수없는 수준의 안정성을 제공 할 수 있습니다. 이는 특히 안전하고 안정적인 수입원과 포트폴리오의 다각화를 제공 할 수있는 채권 기금의 경우에 해당됩니다., 우리는 투자자가 채권 자금에 투자하기 전에 고려해야 할 투자 스타일 및 위험 허용치를 포함한 몇 가지 요소를 살펴볼 것입니다.
소득 창출
대부분의 채권 기금의 목표는 건강하고 일관된 소득원을 창출하는 다양한 채권에 투자함으로써 투자자에게 수익을 창출하는 것입니다. 대부분의 펀드의 경우, 펀드와 같은 자본 인식에 초점을 두지 않습니다.
투자자는 연구 과정의 일환으로 채권 기금의 소득 창출 특성이 투자 목표에 맞는지 결정해야합니다. 예를 들어, 자신의 소득을 보충하는 데 초점을 맞춘 은퇴 한 투자자는 채권 기금 투자에 적합 할 수 있습니다. 반대로, 자녀의 교육을 위해 돈을 저축하고자하는 부부는 주식에 투자하는 529 계획에 돈을 투자하는 것이 더 나을 수 있습니다. 왜냐하면 그들의 목표는 돈을 키우는 것이기 때문입니다. 수업료를 충당 할 수있을 것입니다 이 경우, 은퇴 한 투자자는 채권 기금이 제공 할 수있는 상대적으로 안정적인 수입원을 만드는 데 가장 관심이 있습니다. 반면에 부부는 소득이 아닌 성장을 찾고 있습니다. 따라서 주식 투자의 단기 변동성은 오랫동안 돈을 사용하지 않기 때문에 문제가되지 않습니다.
위험 감수
일반적으로 많은 채권 기금은 위험이 낮은 것으로 간주됩니다. 대부분의 경우 채권 보유자는 채권이 만기일까지 채권에 대한 원금을 받게됩니다.
그러나 채무 불이행의 위험이 있으며, 이로 인해 일부 공채가 위험 할 수있는 원금의 일부 또는 전체 손실이 발생할 수 있습니다. 위험 특성이 다양하므로 채권 기금을 포함한 모든 투자와 관련된 위험을 결정하는 것이 중요합니다.
예를 들어, 투자자는 국채와 같은 정부 지원 증권에 완전히 투자 한 펀드에 대해 매우 안전해야하지만, 금융 상품이 위험이 높기 때문에 모기지 지원 증권 또는 정크 본드에 투자 한 펀드에 대해서는 더욱 신중해야합니다.
또한 채권 기금은 다양 화 과정의 일환으로 상당수의 채권을 구매할 수 있으므로 위험을보다 효과적으로 전파 할 수 있습니다. 다시 말해, 채권 펀드는 여러 가지 다른 채권에 걸쳐 투자자의 투자를 분산시키기 때문에, 투자자는 채권에 투자했을 때보 다 큰 손실에 대해 더 많이 절연되어 있습니다. 따라서 채권 기금은 위험 회피 투자자를 유치하는 경향이 있습니다.
포트폴리오 관리
우리 대부분은 적절하게 다각화 된 채권 포트폴리오를 얻기 위해 대규모 채권 포트폴리오 또는 포트폴리오 크기를 관리 할 경험이나 기술이 없습니다. 또한 많은 사람들이 경영진과의 만남 및 증권 및 거래위원회 문서 분석과 같은 철저한 연구 수행에 전념 할 시간이 없습니다. 그러나 채권 펀드는 펀드 포트폴리오에 추가 할 최상의 증권을 선택하려고하는 포트폴리오 관리자와 연구팀이 있다는 점에서 뮤추얼 펀드와 동일한 이점을 갖습니다. 따라서 채권 펀드에 투자 할 때 투자자는 관리 투자로부터 이익을 얻을 수 있으며 채권 자체를 구매하는 것보다 훨씬 저렴한 비용으로 여러 가지 채권에 대한 지분을 소유 할 수 있습니다.
유동성 이점
채권 투자에 가장 큰 투자 중 하나는 개별 채권 투자와 비교하여 투자자에게 제공하는 상대적 유동성입니다.
회사 XYZ 회사 채권을 소유 한 투자자가 서둘러 자신의 지분을 매각해야하는 경우, 시장을 확인하거나 브로커에게 현재 견적을 확인하고 채권 구매에 관심이있는 당사자를 확인해야합니다. 이 작업은 특히 어려운 작업은 아니지만 일반적으로 문제에 대한 수요가 부족하기 때문에 유가 증권을 유리한 가격에 판매하는 것이 쉽지 않을 수 있습니다.
반대로 채권 기금에서 포지션을 청산하는 것이 훨씬 쉽습니다. 투자자가 투자의 일부 또는 전부를 판매하기를 원하는 경우, 브로커에게 단순히 판매 주문을 할 수 있으며 그날 밤에 집행되거나 펀드로 상환 할 수 있습니다. 요청 일. 또한 채권 기금을 판매 할 때는 거래 수수료를 제외하고 판매 가격과 시장 가치간에 차이가 거의 없습니다.
결론
채권 기금은 모든 사람을위한 것이 아니라, 전문 경영, 다각화 및 소득 창출을 원하는 사람들을 위해 속임수를 쓸 수 있습니다. 물론, 증권 또는 펀드를 구매하기 전에 귀하의 요구와 목표를 검토하고 회계사 또는 기타 고문의 조언을 구하십시오.
