주요 활동
미국 기업과의 거래가 제한되는 중국 기술 기업의 목록은 곧 다른 5 개 기업에 의해 증가 할 수 있습니다. 이 목록에 새로 추가 된 것은 Hikvision 및 Dahua와 같은 감시 및 보안 기술 회사입니다.
대부분의 서구 투자가들은 직접적으로 제한 될 수있는 회사에 익숙하지 않을 수도 있지만, 보다 잘 알려진 미국 기술 및 반도체 그룹에서 어제의 반전을 지울 수있는 2 차 효과가 있습니다. 예를 들어, 더 많은 중국 기업이 Intel Corporation (INTC) 또는 Qualcomm Incorporated (QCOM)로부터 기술을 구매하지 못하게되면 판매자도 어려움을 겪을 수 있습니다.
다음 차트에서 무역 전쟁 및 블랙리스트가 Micron Technology, Inc. (MU)에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다. 주가는 금요일에 $ 36.63 이하로 큰 "더블 탑"기술 패턴을 완성했으며 하락세로 계속 이동했습니다. 필자의 경험에 따르면, 반전 패턴의 피보나치 되돌림을 사용하면 초기 목표 (이 경우 주당 31.71 달러 근처)를 식별 할 수 있습니다.
무역 전쟁과 블랙리스트는 기술 분야의 다른 회사들에게도 끌릴 수 있습니다. AAPL (Apple Inc.)과 같은 회사는 칩 제조업체처럼 직접적인 영향을받지는 않지만 중국 정부에 의해 보복의 위험이 있습니다. 불행히도 이번 주 무역 관련 문제는 Qualcomm의 추가 손실로 인해 더욱 악화 될 것입니다.
이러한 문제가 미국에서 심각한 경제 혼란을 야기 할만큼 큰 것은 아니지만 기술 부문의 성과는 단기 투자자 정서에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 긴장이 빠르게 줄어들지 않는 한, 이러한 문제는 S & P 500이 이전 최고점에 도달하지 못하게 할 것입니다.
S & P 500
S & P 500 대형주 지수 및 Russell 2000 소형주 지수에 대한 지원은 시장의 일부 전후에도 불구하고 계속 유지되었습니다. 지난 주 5 월 15 일과 5 월 16 일 주요 지수가 반등 한 이후 가격은 지난 주와 비슷한 수준에 머물러 있고 추가 모멘텀을 보이지 않았다.
이번 주 초에 논의했듯이, 가격이 추가 모멘텀을 잃으면 완성 될 수있는 머리와 어깨 패턴의 가능성에 대해 우려하고 있습니다. 이는 변동성을 증가시키는 원인이 될 수 있지만, 투자자들은 패턴이 완료 되더라도 너무 약세가되기 전에 시장을 흔들어 놓을 여지가 있어야합니다. 다소 직관적으로, 약세 머리와 어깨 패턴은 황소 시장에서 큰 하락세 움직임을 예측하기에 좋은 기록을 가지고 있지 않습니다.
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머리와 어깨 패턴을 거래하는 방법
피보나치 되돌림 거래 전략
3 개의 도표는 프론티어 시장이 차선책 일 수 있다고 제안합니다
위험 지표 – Brexit
최근 Brexit이 시장 변동성을 주도하는 주요 이슈가 아닌 것은 상쾌한 변화였습니다. 마지막으로 Brexit의 위험에 대해 언급 한 것은 Chart Advisor의 4 월 24 일호입니다. 그러나, 국무 총리 테레사 메이 총리가 더 인기없는 제안으로 의회에 돌아온다는 소식을 듣고 유럽-영국 이혼 추정치를 조정해야합니다.
5 월 정부 내 강경 인사들은 국회에 6 월 첫째 주에 새로운 국민 투표 가능성을 포함 해 Brexit에 대해 훨씬 더 부드러운 옵션에 투표 할 수있는 기회를 주겠다고 우려하고있다. 프로-브렉 시트와 안티-브렉 시트 MP는 5 월에 불만이 있으며, 6 월 또는 그 이전에 퇴임하더라도 그녀가 제시 한 거래가 지속될 것이라는 보장은 없습니다.
그 불확실성으로 인해 영국 파운드 (GBP)는 5 월 6 일 이후 달러에 대해 하락하고 있습니다. 통화는 지난 12 월부터 거의 저점으로 돌아 왔습니다. 이 추세의 문제점은 달러에 비해 GBP가 약할수록 미국에 대한 영국 수출이 더 비싸고 매력적이지 않다는 것입니다. 당신이 숫자를 어떻게 운영 하느냐에 따라 (이에 관해 약간의 논쟁이 있습니다), 영국은 미국이 무역 잉여를 운영하는 소수의 주요 서구 경제 중 하나입니다.
일부 산업 그룹의 경우 이는 단기적으로 더 큰 문제입니다. 예를 들어, 자동차 및 전력 생산 장비는 미국에서 영국으로 수입하기에 가장 큰 두 가지 범주 중 하나입니다. 최근 일부 자동차 제조업체의 성능이 개선되었지만 Ford Motor Company (F)와 같은 주식은 파운드 화의 경우 저항이 떨어질 수 있습니다 더 떨어집니다. Emerson Electric Co. (EMR)과 같은 전기 장비 제조업체도 마찬가지로 위험에 노출됩니다.
브렉 시트 상황과 테레사 메이의 미래는 6 월 첫째 주까지 매일 투자자들에게 움직이는 목표가 될 것입니다. GBP를 살펴보면 추가적인 시장 변동성의 위험에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. GBP가 파운드당 1.26 달러 이하의 지원을 중단한다면 주식 시장에서 더 큰 반응이 일어날 가능성이 높습니다.
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결론 – 위험은 증가하지만 체계적인 것은 아닙니다
무역 전쟁과 Brexit의 위험은 불확실 할 수 있으며, 단기적으로 시장 변동성이 계속 높아질 것으로 기대합니다. 그러나 이러한 위험에도 불구하고 단기적으로는 하락 가능성이 제한 될 가능성이 있습니다. 연준의 추가 숙박, 소비자 지출, 고용 및 매출 성장은 여전히 긍정적 인 전망을 제시 할만큼 긍정적입니다.
필자는 미지에 직접 노출 된 주식을 통해 미국 / 중국 무역 전쟁과 Brexit의 외부 위험을 분석하는 것이 가장 유용한 전략이라고 생각합니다. 대규모 효과는 그 수준에서 예측하기 어려울 것이기 때문에 전체 주식에 집중하는 것은 생산적이지 않습니다.
