소책자 규칙의 정의
브로슈어 규칙은 1940 년 투자 고 문법 (Investment Advisers Act)에 의거하여 투자 고문이 고객에게 서면 공개 문서를 제공하도록 요구합니다. 공식적으로 규칙 204-3으로 알려진이 규칙은 연방에 등록 된 모든 투자 고문에게 적용되며 자문 과정에서 자료를 제공해야하는 시간을 지정합니다.
고장 브로슈어 규칙
미국 증권 거래위원회는 고문이 브로셔 규칙을 충족시킬 수있는 두 가지 방법을 지정합니다.
1) 고문은 고객에게 ADV Part 2A (브로셔) 및 Part 2B (브로셔 보충) 양식을 제공함으로써 그러한 공개를 제공 할 수 있습니다.
2) 고문은 ADV Part 2A 및 2B 양식에있는 것과 동일한 정보가 포함 된 실제 브로셔를 제공 할 수 있습니다.
브로셔에 포함 된 내용
이 문서에는 다음 정보가 포함되어야합니다.
- 조언자의 배경 정보 사용 가능한 서비스 및 사용 가능한 할인을 포함한 해당 서비스에 대한 수수료 (타인 또는 위탁 수수료와 같은) 제 3 자로부터받은 보상 공개 조언자가 고객 자금에 대한 재량을 행사하는지 여부 자문 서비스가 제공되는 고객 유형 관리해야 할 자산의 최소 금액 중개인-딜러와의 관계 공개 지난 10 년 동안 발생한 중대한 법적 또는 징계 조치 고객의 약속을 충족시키는 능력을 손상시킬 수있는 고문 (예: 파산)의 재정 상태 고객 계정에 대한 재량권을 보유하고 있습니다. 고객 자금 또는 유가 증권을 보유하고 있습니다. 6 개월 이상 전에 수수료 $ 500 이상 선불이 필요합니다.
누가 브로셔를 받아야합니까
브로셔 규칙에는 자문 계약을 시작하기 전에 최소 48 시간 동안 새로운 고객에게 필요한 정보를 제공해야한다고 명시되어 있습니다. 고문은 기존 고객에게 매년 새로운 팜플렛을 제공해야합니다. 브로셔를 제공하지 않으면 사기 행위로 간주됩니다.
소책자 규칙의 예외
SEC에 등록 된 고문은 (i) SEC에 등록 된 투자 회사 또는 사업 개발 회사 인 고객에게 브로셔를 제공 할 필요가 없습니다. 또는 (ii) 고문으로부터 비인간적 인 투자 조언 만 받고 매년 $ 500 미만의 고문을 지불하는 고객.
SEC에 등록 된 고문은 고객에게 (i) 브로셔를 제공 할 필요가없는 사람, (ii) 비 개인적인 투자 조언 만받는 사람 또는 (iii) 특정 임원 및 직원에게 브로셔 보충 자료를 제공 할 필요는 없습니다. 고문 그 자체.
