버킷이란?
"버킷"이라는 용어는 비즈니스 및 금융에서 관련 자산 또는 카테고리 그룹을 설명하는 데 사용됩니다. 버킷에는 주식과 같이 어느 정도의 위험을 나타내는 투자 자산이 포함되거나 현금, 단기 유가 증권, 비슷한 만기가있는 고정 수입 증권 또는 가까운 만기가있는 스왑 및 / 또는 파생 상품과 같은 저 위험 투자가 포함될 수 있습니다.
관리 회계에서 "비용 버킷"은 단위 레벨 비용을 추적하기 위해 생성됩니다.
버킷 이해
버킷은 포트폴리오 관리자와 투자자가 자산의 클러스터를 언급하기 위해 자주 사용하는 캐주얼 용어입니다. 예를 들어 60/40 포트폴리오는 주식 인 전체 자산의 60 %가 포함 된 버킷과 자산의 40 %가 포함 된 또 다른 버킷 (엄격한 채권)을 나타냅니다.
반면, 고정 수입 전용 자산 포트폴리오에는 5 년, 10 년 및 30 년 만기 채권이 포함되어있을 수 있습니다. 보통주 포트폴리오에는 성장 주식 버킷과 가치 주식 만 포함 된 다른 버킷이 포함될 수 있습니다.
버킷은 스왑 포트폴리오의 민감도, 금리 변동에 대한 민감도를 평가하는 데 사용할 수 있습니다. "버킷 분석"으로 알려진 프로세스를 통해 리스크 (또는 "버킷 노출")가 결정되면, 투자자는 해당 리스크를 비용 대비 효과적인 방법으로 헤지 할 수 있습니다. 모든 버킷 노출에 대한 완벽한 헤지 (hedge)를 생성하기 위해 면역 (immunization)이라는 전략을 사용할 수 있습니다.
버킷 투자
노벨상 수상자 인 제임스 토빈 (James Tobin)은 투자에 대한 "버킷 접근"이라는 전략을 개발했습니다.이 전략은 상당한 수익을 창출하기위한 "위험한 버킷"과 유동성 또는 안전 요구를 충족시키기 위해 존재하는 "안전한 버킷"사이에 주식을 할당합니다.. Tobin에게, 위험 버킷의 구성은 투자자가 2 개의 버킷을 보유하는 한 투자자가 가정 한 전체 위험에 거의 영향을 미치지 않습니다.
대신, 안전 버킷의 자금 비율에 비해 위험 버킷의 자금 비율을 변경하여 위험 수준을 변경하면됩니다. Tobin의 버킷 접근 방식은 단순하고 우아한 투자 솔루션으로 널리 알려져 있습니다. 그러나 버킷 전략의 일부 제안자는 2 개가 아닌 최대 5 개의 버킷을 사용하는 것이 좋습니다.
주요 테이크 아웃
- "버킷"이라는 용어는 포트폴리오 관리자, 재무 고문 및 투자 클라이언트가 관련 투자 자산의 그룹을 설명하는 데 자주 사용됩니다. 버킷은 포트폴리오 관리자가 클러스터 (버킷)를 구성하는 자산 할당 도구로 일상적으로 사용됩니다. 노벨상 수상자 인 제임스 토빈 (James Tobin)은 개인별 위험 기질과 장기 목표를 바탕으로 각 투자자에게 가장 적합한 전체 자산 배분 믹스를 만들기 위해 각각 다른 위험 특성을 가진 투자를 진행합니다. "버킷 접근 방식"이라고하며, 이는 높은 수익을 창출하는 것을 목표로하는 "위험한 버킷"과 유동성 또는 안전 요구를 충족시키기 위해 존재하는 "안전한 버킷"사이에 주식을 할당하는 것을 의미합니다.
관리 회계에서는 직접 자재, 직접 노동 및 간접비가 회사에서 제조 한 다른 제품의 비용 버킷에 배치됩니다. 제품 X의 비용 버킷에는 제품 Y와 같은 세 가지 비용 범주가 각각 포함됩니다. 그러면 관리자는 제품의 단가 수준을 더 잘 추정 할 수 있습니다.
