투자 활동으로 인한 현금 흐름은 무엇입니까?
투자 활동으로 인한 현금 흐름은 현금 흐름표에서 특정 기간 동안 다양한 투자 관련 활동에서 생성되거나 소비 된 현금의 양을보고하는 섹션 중 하나입니다. 투자 활동에는 물리적 자산 구매, 증권 투자 또는 증권 또는 자산 판매가 포함됩니다.
부정적인 현금 흐름은 종종 회사의 성과가 좋지 않음을 나타냅니다. 그러나 투자 활동으로 인한 부정적인 현금 흐름은 연구 개발과 같은 회사의 장기적인 건강에 많은 양의 현금이 투자되어 발생했을 수 있습니다.
투자 활동으로 인한 현금 흐름 이해
투자 활동으로 인한 다양한 유형의 긍정적 및 부정적 현금 흐름을 분석하기 전에 회사의 투자 활동이 재무 제표 내에서 어디에 있는지 검토하는 것이 중요합니다. 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표의 세 가지 주요 재무 제표가 있습니다.
대차 대조표는 특정 날짜의 회사 자산, 부채 및 소유자의 지분에 대한 개요를 제공합니다. 손익 계산서는 일정 기간 동안 회사의 수입과 지출에 대한 개요를 제공합니다. 현금 흐름표는 특정 기간 동안 운영, 투자 및 금융 활동에 얼마나 많은 현금이 생성되거나 소비되는지를 보여줌으로써 손익 계산서와 대차 대조표 사이의 격차를 해소합니다.
주요 테이크 아웃
- 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 현금 흐름표에서 투자 활동과 관련하여 생성되거나 지출 된 현금을 보여줍니다. 투자 활동에는 물리적 자산 구매, 증권 투자 또는 증권 또는 자산 판매가 포함됩니다. 경영진이 회사의 장기적인 건강에 투자하는 경우 활동은 나쁜 징조가 아닐 수 있습니다.
현금 흐름의 종류
전반적으로 현금 흐름표는 운전 자본, 자금 조달 및 투자를 포함하여 운영에 사용 된 현금에 대한 계정을 제공합니다. 현금 흐름표에는 활동으로 분류 된 세 개의 섹션이 있습니다.
영업 현금 흐름
운영 활동에는 회사의 일상적인 비즈니스 활동과 관련된 지출 또는 현금 소스가 포함됩니다. 회사의 제품 또는 서비스에서 소비 또는 생성 된 현금은 다음을 포함하여이 섹션에 나열됩니다.
- 재화 및 서비스 판매로 수취 한 현금이자 지급 급여 및 임금 지불 공급 업체에 재고 또는 생산에 필요한 재화에 대한 지불 수입 세금 납부
재무 활동으로 인한 현금 흐름
파이낸싱 활동에 생성되거나 소비 된 현금은 회사 운영 자금 조달과 관련된 순 현금 흐름을 보여줍니다. 금융 활동에는 다음이 포함됩니다.
- 배당 지불 재고 재구매 본딩 오퍼링-현금 창출
투자에서 현금 흐름
투자 활동으로 인한 현금 흐름은 미래 가치를 제공 할 비유동 자산 또는 장기 자산의 구매에 사용되는 현금 계정을 제공합니다.
투자 활동은 성장과 자본의 중요한 측면입니다. 대차 대조표의 큰 개별 항목 인 자산, 플랜트 및 장비 (PPE)의 변경은 투자 활동으로 간주됩니다. 투자자와 분석가는 회사가 PPE에 지출하는 금액을 알고 싶어 할 때 현금 흐름표의 투자 섹션에서 자금의 출처와 용도를 찾을 수 있습니다.
이 섹션에서 볼 수있는 자본 지출 (CapEx)은 주식 평가에 사용되는 자본 투자의 일반적인 척도입니다. 자본 지출의 증가는 회사가 향후 운영에 투자하고 있음을 의미합니다. 그러나 자본 지출은 현금 흐름의 감소입니다. 일반적으로 자본 지출이 많은 회사는 성장 상태에 있습니다.
다음은 투자 활동으로 인한 현금 흐름의 몇 가지 예와 항목이 음의 현금 흐름인지 양의 현금 흐름인지를 나타냅니다.
- 고정 자산의 구매 – 현금 흐름 마이너스 주식 또는 증권과 같은 투자의 구매 – 현금 흐름 마이너스 대출 돈 – 현금 흐름 마이너스 고정 자산의 판매 – 현금 흐름 긍정 투자 증권 판매 – 현금 흐름 긍정 대출 및 보험금 징수 – 현금 흐름 긍정
회사가 비유동 자산의 가치가 기간별로 (대차 대조표에서) 차이가있는 경우 현금 흐름표에 대한 투자 활동이 있음을 의미 할 수 있습니다.
투자 활동으로 인한 현금 흐름의 예
아래는 2019 년 6 월 29 일에 발행 된 회사의 10-Q 보고서에 따른 Apple Inc. (AAPL)의 현금 흐름표입니다.
Apple의 현금 흐름표의 3 개 섹션은 상단의 영업 활동 및 하단의 금융 활동 (주황색으로 강조 표시)과 함께 나열됩니다. 중앙에는 투자 활동이 있습니다 (파란색으로 강조 표시됨).
현금 흐름에 부정적인 투자 활동은 빨간색으로 강조 표시되며 다음을 포함합니다.
- 부동산, 플랜트 및 장비를 인수 한 76 억 달러에 대한 시장성 유가 증권의 매입 사업 인수 및 시장성이없는 유가 증권에 대한 지불
현금 흐름에 긍정적 인 투자 활동은 녹색으로 강조 표시되며 다음을 포함합니다.
- 유가 증권의 만기에서 267 억 달러 수익 유가 증권의 매각에서 495 억 달러로 진행
투자 활동으로 생성 된 순 현금 흐름은 2019 년 6 월 29 일까지 467 억 달러였습니다. 전체 Apple은 새로운 자산, 플랜트 및 장비에 거의 80 억 달러를 지출했지만 투자 활동에서 긍정적 인 현금 흐름을 보였습니다.
현금 흐름표 투자 활동 예: Apple Inc. Investopedia
재무 제표 분석과 마찬가지로 대차 대조표 및 손익 계산서와 함께 현금 흐름표를 분석하여 회사의 재무 건전성을 완벽하게 파악하는 것이 가장 좋습니다.
