2019 년 첫 두 달 동안 중국 주식은 한 해 동안 미국과 중국 간의 무역 분쟁에 대한 의미 있고 오래 지속되는 해결책이 있음을 확신함에 따라 블록을 뛰어 넘었습니다. 투자자들은 또한 경제 성장에 대한 중국 정부의 확고한 초점을 응원했습니다.
2019 년 3 월 초 중국의 벤치 마크 SSE 종합 지수 (000001.SS)가 전년 대비 22.71 % 증가 (YTD)됨에 따라 거래자들은 세계 2 대 경제국이 앞으로 몇 달 안에 무역 협정에 도달하더라도 중국 주식의 가격은 이미 그것을 반영했을 수 있습니다.
"무역 거래 뉴스 판매"시나리오와 함께 지난 주 말 중국 규제가 중국 주식의 상승 속도에 관심을 가질 것이라는 우려가 나타나기 시작했다. 몇몇 분석가들은 중국의 중개 보험 회사 인 Citic Securities가 선도하는 보험 회사 인 People 's Insurance Company (Group)의 China Limited (1339.HK)에서 발행 한 판매 등급이 투자자의 열광을 억제하기위한 정부의 개입이라고 생각합니다.
Longwin Investment Management Co.의 펀드 매니저 인 Yang Wei는 "이러한 판매 등급은 규제 당국의 승인을 받아야한다"고 Bloomberg는 말했다. "주식 시장은 과열되고있다. 너무 많은 추측이있다. 규제 당국은 미친 황소 시장이 아닌 느린 황소 시장을보고 싶어한다."
홍콩 증권 거래소에서 거래되는 중국 주식에 대해 베팅하려는 상인은 역 중국 외환 거래 자금 (ETF)을 사용하여이 세 가지 거래 아이디어를 탐색해야합니다.
디렉 시온 데일리 FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
2009 년에 설립 된 Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)는 FTSE China 50 지수의 역 일일 성과의 3 배를 제공하는 것을 목표로합니다. 기본 지수는 홍콩 증권 거래소에서 거래되는 50 개의 가장 큰 중국 주식을 추적하지만 중국 본토 거래소에서 거래되는 중국 A- 주에 대한 노출은 제외합니다. YANG의 레버리지는 벤치 마크가 46.05 %의 가중치를 할당하는 중국 주식, 특히 금융 부문에 대한 적극적인 베팅을 원하는 트레이더에게 적합한 도구입니다. 2019 년 3 월 12 일 기준 순자산이 8 억 8 천 8 백만 달러이고 비용 비율이 1.02 % 인 ETF는 YTD가 거의 26 % 하락했으며 0.80 %의 배당 수익률을 지불했습니다.
아이러니하게도, 베어스는 2019 년 첫 2 개월 동안이 중국 베어 ETF를 완전히 통제했습니다. 3 월 초, 펀드의 가격은 42.50 달러 수준의 중요한 기술 지원에서 튀어 나왔습니다. 지난 12 개월. 이번 상승으로 올해 가장 큰 물량에서 2 개월간 급격한 하락 추세선을 넘어서면서 가격이 상승했습니다. 거래자들은 45 달러에 가까운 진입 점을 찾고 최대 55 달러의 저항으로 이윤을 예약해야합니다. 지난 달 최저 가격 인 42.03 달러 아래에서 가격이 마감되면 거래 손실을 줄이십시오.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
2007 년에 설립 된 ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)은 FTSE China 50 지수의 역대 일일 수익률을 두 배로 제공합니다. FXP의 타이트한 0.05 % 스프레드와 하루 평균 90, 000주의 주식은이 주식을 중국 주식에 대한 적당한 플레이를 원하는 사람들에게 이상적입니다. FXP는 0.95 %의 관리 비용으로 정확하게 저렴하지는 않지만 단기 체류에 큰 영향을 미치지는 않습니다. 2019 년 3 월 12 일 현재 FXP는 관리 자산 (AUM)이 3 억 3, 550 만 달러이며 수율은 0.20 %입니다. YTD 17.81 % 하락했다.
FXP는 YANG과 동일한 인덱스를 추적하기 때문에 두 차트는 비슷하게 보입니다. 펀드의 가격은 작년 7 월과 12 월 사이에 약 20 포인트 범위 내에서 1 월과 2 월에 하락하기 전까지 거래되었으며, 중국 증시는 워싱턴과 베이징 간의 무역 거래 돌파구에 대한 기대로 크게 상승했다. 월요일의 하락은 스윙 트레이더가 $ 60 수준에 가까운 포지션을 취하고 $ 70에서 200 일 SMA (Simple Moving Average)로 되돌아가는 것을 목표로합니다. $ 56.50의 중요한 지원 바로 아래에 손절매 주문을하십시오. 가격이 50 일 SMA와 지난해 6 개월 거래 범위의 최저 추세선에서 저항을받을 수있는 영역 인 66 달러 수준에서 스톱 주문을 손익분기 점으로 이동하는 것을 고려하십시오.
ProShares Short FTSE 중국 50 ETF (YXI)
ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI)는 650 만 달러의 순자산과 0.28 %의 수익률로 FTSE China 50 지수의 일일 역 수익을 제공하고자합니다. 레버리지가 낮은 FXP 버전 인 YXI는 홍콩에서 거래되는 중국 주식에 대한 기본적인 역 노출을 원하는 거래자 또는 중국 H 주식의 장기 포트폴리오에 대해 단기 헤지가 필요한 투자자에게 적합합니다. 매일 10, 950 개의 주식 만 바뀌면서 거래자는 과도한 주문을 피하기 위해 한도 주문을 사용해야합니다. ETF의 0.95 %의 비용 비율은 파생 상품을 사용하여 역 수익을 달성하는 제품과 일치합니다. 2019 년 3 월 12 일 기준으로 YXI의 YTD 수익률은 -8.84 %입니다.
YXI의 주가는 2018 년 하반기에 느슨하게 건설 된 헤드 앤 숄더 패턴을 형성했습니다. 다른 중국 베어 ETF와 마찬가지로 펀드는 올해 초 8 주 동안 급격히 하락하여 3 월 초 입찰을 시작했습니다. 1 월 초로 연장되는 추세선. 평균 이상의 양은 더 높은 움직임을 동반하여 황소의 신념을 나타냅니다. 발톱을이 ETF에 파고 자하는 중국 곰들은 현재의 되돌림에 진입하여 $ 19.80 수준에서 헤드 앤 숄더 패턴의 네크 라인 근처에 테이크-이익 주문을 배치해야합니다. 가격이 2019 년 최저 $ 18.13을 위반할 경우 트레이더는 신속하게 포지션을 마감해야합니다.
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