바퀴벌레 이론은 무엇입니까?
바퀴벌레 이론은 회사가 대중에게 나쁜 소식을 공개 할 때 더 많은 관련되고 부정적인 이벤트가 공개 될 수 있다는 시장 이론을 말합니다. 나쁜 소식은 수입 미스, 소송 또는 기타 예기치 않은 부정적인 사건의 형태로 올 수 있습니다. 바퀴벌레 이론이라는 용어는 하나의 바퀴벌레를 보는 것이 일반적으로 더 많은 증거가 있다는 일반적인 믿음에서 비롯됩니다.
주요 테이크 아웃
- 바퀴벌레 이론은 회사가 나쁜 소식을 밝힐 때 앞으로 더 많은 관련 부정적인 사건이 공개 될 수 있다고 말하는데, 한 바퀴벌레를 보는 것이 더 있다는 증거라는 일반적인 믿음에서 나온 용어입니다. 나쁜 소식 때문에 투자자가 같은 산업에서 다른 보유 자산을 재고 할 수 있기 때문에 바퀴벌레 이론은 전체 시장에 부정적인 영향을 미치는 경향이 있습니다.
바퀴벌레 이론 이해
바퀴벌레 이론은 비과학적인 이론으로, 회사의 재산은 외부 및 내부 힘에 의존하고 하나의 나쁜 소식만으로 영향을받지 않을 수 있다는 생각에 근거합니다. 간단히 말해서 바퀴벌레 하나를 보면 바로 볼 수없는 것이 더 많을 수 있습니다. 결국 바퀴벌레 하나는 일반적으로 어둠 속에 더 많은 거짓말이 있음을 의미합니다. 따라서 회사가 외부 세력에 의해 부정적인 영향을받을 때 업계 동료가 같은 세력에 영향을받지는 않을 것입니다. 따라서 한 회사의 불운이 대중에게 공개 될 때 유사한 불운이 다른 유사한 영향을받는 회사에 빠질 가능성이 있습니다.
실적 놀라움이나 누락은 특히 업계에서 둘 이상의 회사에 발생하는 경우 업계 동향의 지표입니다. 한 부문에서 고립 된 한 회사가 실적에 놀라움을 나타내는 경우 무시할 수 있습니다. 그러나 둘 이상의 회사에서 깜짝 선물이나 미스를 발표하면 업계의 다른 회사들도 비슷한 실적을 올릴 수 있다는 강력한 지표가 될 수 있습니다.
나쁜 소식은 회사 나 산업에 관계없이 피할 수없고 불가피합니다. 그러나 대부분의 경우 회사의 최고 경영진은 나쁜 소식의 영향을 무시하려고 시도 할 수 있습니다. 실제로 일부 회사는 회사의 주가에 영향을 미치더라도 뉴스에 긍정적 인 방향을 제시함으로써 방향을 바꾸려고합니다. 일부 회사의 경우 일회성 일 수 있습니다. 그러나 반드시 다른 사람들에게 해당되는 것은 아닙니다. 현명한 투자자는 이러한 홍보 전략을 통해 볼 수 있으며, 나쁜 소식의 갑작스런 계시가 미래에 더 큰 문제를 야기 할 수 있음을 이해해야합니다.
바퀴벌레 이론은 무엇입니까?
특별 고려 사항
바퀴벌레 이론은 시장에 해로운 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들은 한 산업에서 하나 이상의 회사에 관한 나쁜 소식에 직면 할 때 같은 업계의 다른 회사에서 보유한 자산을 재고하는 경우가 많습니다. 경우에 따라이 뉴스는 투자자들이 업계 주식을 내 리도록 설득하기에 충분히 부정적이며, 이로 인해 전체 부문의 가격이 하락할 수 있습니다. 또한 한 회사의 부적절성에 대한 소식은 공황과 대중의 외침으로 이어질 수 있으며, 이는 결국 업계 경쟁자를 조사 할 정부 규제 기관의 관심을 끌게됩니다.
한 회사와 관련된 스캔들은 업계의 다른 사람들을 조사 할 정부 규제 기관의 관심을 끌 수 있습니다.
바퀴벌레 이론의 예
바퀴벌레 이론은 금융계의 몇 가지 주요 사건, 즉 Enron 이후에 발견 된 회계 스캔들과 서브 프라임 모기지 붕괴로 인한 금융 위기를 설명하는 데 사용되었습니다.
2001 년 10 월, 미국 기업의 성공 모델로 인정받은 에너지 회사 Enron은 회사의 재무 건전성에 대해기만적인 회계 관행, 오해의 소지가있는 투자자 및 대중에 참여한 것으로보고되었습니다. 2002 년 8 월 Enron은 파산했고 회계 책임자 인 Arthur Andersen은 CPA 라이센스를 포기했습니다. Enron 스캔들은 불법 회계 관행이 원래 생각했던 것보다 더 널리 퍼질 수 있음을 암시하고 규제 기관과 투자자에게 잠재적 인 재정적 위법 행위에 대해 경고했습니다. 향후 18 개월 동안 유사한 회계 스캔들이 WorldCom, Tyco 및 Adelphia를 포함한 다른 여러 회사를 중단 시켰습니다.
2007 년 2 월, 서브 프라임 대출자 New Century Financial Corporation은 부실 대출에서 부도덕 한 서브 프라임 차용자로 인한 손실이 발생하기 시작함에 따라 유동성 문제에 직면했습니다. 이 회사는 서브 프라임 모기지 붕괴에 기여하는 재정적 문제에 직면 한 많은 다른 서브 프라임 대출 기관 중 첫 번째 회사였습니다. 다시 말해, 하나의 서브 프라임 대출 기관 (하나의 바퀴벌레)의 재정적 문제는 다른 많은 유사한 기업들이 같은 위치에 있었음을 나타냅니다.
