상품은 미디어에서 많은 관심을받습니다. 석유, 금, 옥수수, 콩 및 돼지의 가격은 거의 매일 전국 뉴스에 있습니다. 원자재 시장에 투자하는 것은 상당히 정교한 노력이지만, 원자재 뮤추얼 펀드는 거의 모든 투자자가 조치를 취할 수있는 기회를 제공합니다.
다양한 펀드 유형
"상품 펀드"라는 일반 레이블은 실제로 몇 가지 다른 유형의 투자를 포착합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
- 상품 기금
이 펀드는 상품 을 직접 보유하고 있다는 점에서 진정한 상품 펀드입니다. 예를 들어, 금괴를 보유한 금 기금은 진정한 상품 기금입니다.
선물을 담는 상품 펀드
상품 연계 파생 상품 보유는 상품 시장에 투자하기위한 훨씬 일반적인 뮤추얼 펀드 전략입니다. 대부분의 투자자는 돼지, 옥수수, 기름 또는 기타 상품을 배송하고 싶지 않으며 가격 변동으로 이익을 얻고 싶어합니다. 선물 계약을 구매하는 것이이 목표를 달성하는 한 가지 방법입니다. (선물에 대한 자세한 내용은 선물 기초를 참조하십시오.)
천연 자원 기금
에너지, 광업, 석유 시추 및 농업 사업과 같이 원자재 관련 분야에서 사업을 영위하는 회사에 투자하는 기금을 종종 천연 자원 기금이라고합니다. 그들은 종종 실제 상품이나 상품 선물을 보유하지 않지만, 프록시를 통해 상품 시장에 노출됩니다.
콤비네이션 펀드
일부 펀드는 실제 상품과 상품 선물의 조합에 투자합니다. 예를 들어 금 펀드에는 금괴와 선물 계약이 모두 포함 된 기초 자산이있을 수 있습니다.
다양한 투자 전략
상품 펀드는 다양한 형식 외에도 능동적 관리 및 수동적 관리를 포함한 다양한 투자 전략을 제공합니다. 활성 포트폴리오는 벤치 마크 지수를 능가하기 위해 구매 및 판매합니다. 패시브 포트폴리오는 벤치 마크 인덱스를 복제하고 그 성능을 일치시킵니다. 패시브 전략은 인덱스 펀드 또는 ETF (exchange-traded fund)를 사용하여 구현할 수 있습니다. ETF에 대한 자세한 정보는 ETF가 에너지 상품에 쉽게 액세스 할 수 있도록 제공을 참조하십시오.
상품 펀드 투자의 장단점
상품은 포트폴리오 다각화를 제공합니다. 선물 계약 또는 실제 상품에 투자하면 기존 주식, 채권 또는 주식 및 / 또는 채권에 투자하는 뮤추얼 펀드가 아닌 포트폴리오 구성 요소가 제공됩니다. 역사적으로 상품은 전통적인 주식 시장과의 상관 관계가 낮았 기 때문에 시장 변동에 따라 항상 변동하는 것은 아닙니다. 많은 투자자들에게 이러한 낮은 상관 관계를 달성하는 것은 포트폴리오에 다양 화를 추가하려는 주요 목표입니다. (다각화에 대한 자세한 내용은 다양 화 의 중요성을 참조하십시오.)
상품은 또한 상승 가능성을 제공합니다. 건설, 농업 및 기타 여러 산업에 사용되는 원자재는 수요와 공급의 법칙을 따릅니다. 수요가 증가하면 일반적으로 가격이 뒤 따르므로 투자자에게 이익이됩니다.
마지막으로, 상품은 인플레이션에 대한 위험 회피를 제공합니다. ( 상품: 포트폴리오 헤지 (Portfolio Hedge) 는 이러한 다양한 자산 종류가 어떻게 하향 보호와 상향 잠재력을 제공하는지 설명합니다.
반면에
상품 시장은 변동이 심할 수 있으며, 단기, 단기 가격 변동 및 장기 하락이 발생할 수 있습니다. 며칠 동안 가격은 최고 기록에서 최저 기록으로 갈 수 있습니다. 가격 변동 범위를 자세히 살펴 보려면 지난 30 년 동안 금 가격과 2008 년 구리 가격을 조사하십시오.
또 다른 주목할 사항은 다양한 뮤추얼 펀드의 구성과 그들이 추적하는 벤치 마크 인덱스입니다. 많은 상품 지수에서 에너지는 종종 헤비급이며 지수의 절반 이상을 차지합니다. 뮤추얼 펀드가 인덱스를 직접 복제하려고 할 때 펀드 자산의 절반 이상이 에너지 상태가됩니다. 일부 펀드는 단일 투자에 대한 과도한 집중을 피하기 위해 단일 상품에 투자 한 포트폴리오의 비율을 제한합니다. (상품 투자에 대한 자세한 내용은 상품 투자 방법을 참조하십시오.)
당신이 도약하기 전에 봐
상품은 몇 가지 흥미로운 투자와 전략에 대한 접근을 제공하지만 상품 시장은 복잡하며 대부분의 투자자에게는 주식 시장이나 채권 시장만큼 친숙하지 않습니다. 상품 펀드에 투자하기 전에 펀드의 투자 설명서와 연례 보고서를 읽고 구매 대상과 포트폴리오에서 그 역할을 이해하고 있는지 확인하십시오. 마찬가지로 펀드 보유에주의하십시오. 특정 시장 부문에 얼마나 많은 펀드 자산이 가중되는지 파악하고 포트폴리오의 다른 부분에 따라 계획을 세우십시오. 원자재 시장의 변동성을 고려하고 보유를 전체 포트폴리오의 적은 비율로 제한하십시오.
