국가 위험이란 무엇입니까?
국가 위험은 특정 국가에 대한 투자와 관련된 불확실성, 특히 불확실성이 투자자에게 손실을 초래할 수있는 정도를 나타냅니다. 이러한 불확실성은 정치적, 경제적, 환율 또는 기술적 영향을 포함하여 여러 가지 요인에서 비롯 될 수 있습니다. 특히, 국가 위험은 외국 정부가 이체 위험을 증가시키는 채권 또는 기타 재정적 약속을 불이행 할 위험을 나타냅니다. 넓은 의미에서 국가 위험은 정치 및 경제 불안이 특정 국가에서 사업을하는 발행인의 유가 증권에 영향을 미치는 정도입니다.
투자시 국가 위험 평가
주요 테이크 아웃
- 국가 위험은 특정 국가 내 투자에 내재 된 불확실성을 나타냅니다. 국가 위험은 대부분 현지 발행 채권의 채무 불이행 가능성을 나타냅니다. 미국은 낮은 국가 위험의 벤치 마크로 간주됩니다. 분석가는 MSCI 지수, OCED 보고서를 참조 할 수 있음 또는 국가 위험도 분석에 도움이되는 평가 기관 보고서.
국가 위험 이해
저개발 국가에 투자 할 때는 국가 위험을 고려해야합니다. 정치적 불안정성과 같은 요소가 특정 국가의 투자에 영향을 미칠 수있는 정도까지 금융 시장에서 발생할 수있는 큰 혼란 때문에 이러한 위험이 높아집니다. 이러한 국가 위험은 해당 국가 내에서 발행되는 유가 증권의 예상 투자 수익 (ROI)을 감소 시키거나 비즈니스를 수행하는 회사가 그러한 국가에서 발생할 수 있습니다.
투자자들은 위험 회피와 같은 환율 위험과 같은 일부 국가 위험으로부터 보호 할 수 있습니다. 그러나 정치적 불안정성과 같은 다른 위험 요소에는 항상 효과적인 헤지가있는 것은 아닙니다. 따라서 분석가들이 국채를 볼 때 부채를 발행하는 국가의 정치, 경제, 사회 전반에 일어나는 비즈니스 기본 사항을 조사 할 것입니다. 규제 된 시장이나 거래소를 통해 이루어지지 않은 외국인 직접 투자와 장기 투자는 국가 위험의 가장 큰 잠재력에 직면합니다.
계량 국가 위험
대부분의 투자자들은 미국을 낮은 국가 위험의 벤치 마크로 생각합니다. 예를 들어 아르헨티나 나 베네수엘라와 같이 민사 수준이 높은 국가에 대한 투자에 투자자가 관심을 끌면 국가 위험을 미국 전문 분석가와 비교해 보는 것이 현명 할 것입니다. 특정 위치에서 국가 위험의 영향을 측정하는 방법을 찾기 위해 상관 계수를 찾는 MSCI 지수 데이터.
국가 위험 평가에 대한 도움 받기
일부 국제기구는 회원국을 대신하여 국가 위험을 평가합니다. 예를 들어, 공식적으로 지원되는 수출 신용에 관한 협정의 일환으로 OECD (OECD)는 금리 및 지불 조건을 설정하기 위해 업데이트 된 국가 목록 및 관련 위험을 게시합니다. 또한 주요 신용 평가 기관인 Standard & Poor 's (S & P), Moody 's 및 Fitch에는 기관 및 정부의 효과, 경제 구조, 성장 전망, 외부 재무와 같은 기본 사항을 분석하는 자체 주권 평가 목록이 있습니다. 재정 및 금전적 유연성. 대규모 투자 관리 회사는 특정 비즈니스 라인에서 국가 위험을 평가합니다. 예를 들어 BlackRock Inc.는 다양한 국가 및 지역의 현재 위험 수준과 추세를 추적하는 분기 별 주 위험 지수 인 BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI)를 발표합니다.
