목차
- 매도 중지의 유형
- 판매 중지를 제자리에두기
- 주문 판매 및 중단
- 구매 중지 및 구매 중지 제한 주문
- 구매 중지하기
- 주문 구매 및 중단
- 결론
많은 투자자와 상인은 주식, 선물 및 기타 유가 증권에서 공개 포지션을 보호하는 방법을 모릅니다. 다행히도 일부 간단한 전략은 황소와 곰 시장 모두에서 하락 리스크를 관리합니다. 이러한 전략에는 구매 중지, 구매 중지 제한, 판매 중지 및 판매 중지 제한이 포함됩니다. 아래는 투자자들이 어떤 유형의 시장 상황에서도 효과적으로 배치하기 위해 사용할 수있는 기술입니다.
매도 중지의 유형
매도 중지 및 매도 중지 제한 주문은 긴 포지션을 보호하는 두 가지 강력한 방법을 제공합니다. 종종 손절매 주문이라고도하는 판매 중지 주문은 특정 가격에 도달하면 유가 증권을 판매하라는 명령을 설정합니다. 유가 증권이 정지 가격에 도달하면 주문이 실행되고 주식 또는 계약이 시장에서 판매됩니다. 매도 중지는 항상 유가 증권의 시장 가격보다 낮습니다. (자세한 내용 은 Stop-Loss Order – 사용 확인을 참조하십시오. )
판매 중지 제한 주문은 가격이 투자자 나 거래자가 지정한 한도 아래로 떨어지지 않는 한 특정 가격에 도달 한 경우 유가 증권을 판매하라는 명령을 설정합니다. 유가 증권이 중지 가격에 도달하면 주문이 제한 주문으로 변환되어 지정된 제한 가격 이상으로 실행됩니다.
유가 증권이 지정된 정가에 도달하지 않으면 주문이 완료되지 않습니다. (자세한 내용은 Exit Strategies: A Key Look을 참조하십시오. )
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판매 중지를 제자리에두기
sell stop 및 sell stop-limit 주문을 올바르게 사용하면 위험을 줄이고 투자를 보호 할 수 있습니다. 이러한 도구는 시장이 혼란 스러울 때에도 의사 결정 프로세스를 단순하고 감정적으로 유지합니다. 또한 주요 가격 영역을 미리 식별하고 실행 가능한 수준 사이에서 회사를 유지하는 데 필요한 신념을 향상시켜 위험 관리 기술을 향상시킵니다.
판매 중지를 배치하는 데 사용되는 두 가지 일반적인 방법이 있지만 100 %의 마술 숫자 나 공식은 작동하지 않습니다. 또한, 보안이 강화됨에 따라 정류장을 마련 할 수 있습니다.
첫 번째 방법은 정지 점을지지 수준 아래에 배치하는 것입니다. 차트를보고 이전 침체기 동안 하락이 멈춘 지점을 찾아서 지원 수준을 식별하십시오. 이 가격 이하로 돌파하면 종종 반전하기 전에 유가 증권이 더 낮아질 것입니다. (자세한 내용은 지원 및 저항 기본 사항을 참조하십시오. )
두 번째 방법은 투자자의 편의 수준에 따라 중지를 구매 가격보다 5-15 % 낮게 배치하는 것입니다. 이론적으로 이것은 적어도 치명적인 손실 가능성을 낮 춥니 다. 또한, 잠재적 인 단점을 미리 식별함으로써 투자자는 최악의 시나리오에 대비할 수 있습니다.
주문 판매 및 중단
유가 증권이 매도 중지 가격에 속하고 주문이 실행되면이를 소 거라고합니다. 따라서 매도 중지 및 매도 중지 제한 주문은 투자자를 시장의 오른쪽에 유지하지만, 유가 증권이 의도 한 방향으로 반전되기 직전에 중지가 실행되는 시간이 있습니다.
어떻게 피할 수 있습니까? 일반적으로 많은 시장 참여자가이 레벨에서 중지 주문을하고 기회 알고리즘 및 시장 제작자로부터 문제를 유발하기 때문에 10, 40 또는 100과 같은 반올림 숫자로 중지를 피하십시오. 대신, 투자자는 잠재적 인 마지막 매도 압력에서 살아 남기 위해 충분한 흔들림 공간이있는 홀수 또는 중간 라운드 수로 주문을 할 수 있습니다.
예를 들어, 많은 트레이더가 XYZ에서 35에 판매 중지를하는 경우, 이 시나리오에서는 불필요한 손실을 발생시키지 않고 최종 판매 주문을위한 충분한 공간을 제공하기 위해 판매 중지를 34.75에 배치하는 것을 고려하십시오. 투자자는 다른 트레이더가 어디에서 멈출지를 정확히 알지 못하지만, 군중 행동을 고려하면 일시적인 드래프트 중에 투자자가 멈출 가능성이 줄어 듭니다.
구매 중지 및 구매 중지 제한 주문
매수 중지 또는 매수 제한 한계 주문은 짧은 매도 포지션이 투자자에 대해 움직일 경우 상승 위험을 방지합니다 (이 경우 더 높아짐). 반바지는 이익을 얻기 위해 저렴한 가격으로 다시 구매할 목적으로 중개인으로부터 주식이나 계약을 빌려서 소유하지 않은 유가 증권을 판매합니다. 반대로, 숏 셀러는 유가 증권이 상승하고 숏 셀러가 더 높은 가격으로 다시 구매해야하는 경우 손실을 발생시킵니다. 매수 중지 주문은 손실을 제한하거나 단기 판매에서 이익을 보호하기 위해 사용되며 시장 가격보다 높게 입력됩니다. 유가 증권이이 가격에 도달하면 주문이 시장에서 실행됩니다. (백그라운드 읽기에 대해서는 Short Selling Tutorial을 참조하십시오.)
Buy stop-limit order는 특정 가격에 도달하면 주문이 제한 주문으로 전환되는 단기 판매를 포함합니다. 매수 한도 주문은 매도 한도 주문과 유사하게 지정된 한도 이상의 가격으로 만 실행됩니다.
구매 중지하기
판매 중지 및 판매 중지 제한 주문과 유사하게 구매 중지 및 구매 중지 제한 주문을하는 것은 까다로울 수 있습니다. 다행히 배치에 대한 유용한 지침을 제공하는 두 가지 일반적인 규칙이 있습니다.
- 투자자는 저항 레벨 위에 정지를 배치해야합니다. 유가 증권이 상승하는 데 어려움이있는 가격입니다. 투자자는 차트를보고 이전 랠리 중에 상승이 멈춘 지점을 찾아 저항 레벨을 결정할 수 있습니다. 이 가격보다 높은 가격이 책정되면 리버스하기 전에 유가 증권이 더 높아질 수 있습니다. 이것들은 또한 이익을 보호하기 위해 상향 조정될 수 있습니다.
주문 구매 및 중단
판매 중지 및 판매 중지 제한 주문과 동일한 기술을 사용하여 중지 및 구매 중지 제한 주문을 구매할 수 있습니다. 여기에는 반올림을 피하고 홀수로 주문하는 것이 포함됩니다.
예를 들어 많은 단기 판매자가 XYZ에서 35에 구매 중지를하는 경우이 시나리오에서는 35.25에 구매 중지를 설정하여 중지를 유발하지 않고 불필요한 손실을 유발하지 않고 최종 구매 주문 라운드를위한 충분한 공간을 제공하십시오. 투자자는 다른 반바지가 어디에서 멈출지를 정확히 알지 못하지만, 군중 행동을 고려하면 일시적인 드래프트 중에 투자자가 멈출 가능성이 줄어 듭니다.
결론
상인과 투자자는 매도 중지, 매도 중지 제한, 매수 중지 및 매수 제한 주문을 사용하여 변동성 시장으로부터 자신을 보호하고 불필요한 손실을 방지 할 수 있습니다. 투자자는 이러한 도구를 편안한 수준과 위험 허용 범위에 맞게 조정해야합니다.
