누적 수익이란 무엇입니까?
투자에 대한 누적 수익은 관련 기간과 상관없이 시간이 지남에 따라 투자가 얻거나 잃은 총액입니다. 백분율로 표시되는 누적 수익률은 다음 계산의 원시 수학 수익률입니다.
의 원래 보안 가격 (현재 보안 가격)-(원래 보안 가격)
주요 테이크 아웃
- 누적 수익률은 백분율로 표시되며, 일정 기간 동안의 투자 가격의 총 변동 (연간 수익률이 아닌 총 수익률)입니다. 투자의 배당금 또는 자본 이익을 재투자하면 누적 수익률에 영향을 미칩니다. 상호는 일반적으로 펀드의 성과에 대한 연간 비용 비율 및 기타 수수료의 영향을 생략합니다.
누적 수익 이해
배당이없는 주식의 누적 수익률은 원래 가격에 대한 손익 금액을 알아 냄으로써 쉽게 계산됩니다. 예를 들어, 2018 년 12 월 31 일에 끝나는 10 년 동안 Johnson & Johnson (JNJ)에 10, 000 달러를 투자하면 48, 922 달러가됩니다. 배당금을 재투자하지 않으면 총 누적 수익은 697.99 % 또는 평균 10.94 %입니다. 또한 두 개의 주식 분할이 포함됩니다. 이 기간 동안받은 배당금의 가치는 원래 투자보다 13, 611 달러의 이익을 더 추가합니다.
배당을 재투자하는 주식의 누적 수익을 계산하는 것은 훨씬 어렵습니다. 위의 Johnson & Johnson 예에서, 배당금의 재투자는 총 75, 626 달러입니다. 이 시나리오에서는 재투자 된 총액이 이전 예보다 많으므로 $ 48, 922의 원금과 $ 13, 611의 투자금을 배제하지 않은 배당금은 $ 62, 533이기 때문에 누적 수익률은 오해의 소지가 있습니다.
배당금을 재투자하면 투자자의 비용 기반이 증가하고 누적 수익이 줄어 듭니다. 재투자 된 예에서 주주의 누적 수익률은 656.26 % 또는 평균 10.64 %입니다. 재투자 된 금액은 누적 수익률이 낮지 만 실제로는 투자자에게 더 많은 총 달러 금액을 산출하며 추가로 $ 13, 093가 추가됩니다.
누적 수익 및 뮤추얼 펀드
시간이 지남에 따라 뮤추얼 펀드 성과의 "효과"를 제시하는 일반적인 방법은 산 그래프와 같은 시각적으로 누적 수익을 표시하는 것입니다. 투자자는이자 및 / 또는 배당금이 누적 수익에 포함되어 있는지 확인해야합니다 (예: 마케팅 자료 또는 그림과 함께 제공되는 정보). 이러한 수익금은 누적 수익을 계산할 때 재투자되거나 단순히 원 달러로 계산되는 것으로 간주 될 수 있습니다.
뮤추얼 펀드와 주식의 주목할만한 차이점 중 하나는 뮤추얼 펀드가 때때로 자본 이익을 펀드 보유자에게 분배한다는 것입니다. 이 배포는 일반적으로 연말에 이루어지며 포트폴리오 관리자가 보유 지분을 마감 할 때 얻은 이익으로 구성됩니다. 뮤추얼 펀드 소유자는 이러한 자본 이득을 재투자 할 수있는 옵션이있어 누적 수익 계산을 더욱 어렵게 만들 수 있습니다.
누적 수익률 대 복합 수익률
누적 수익과 함께 뮤추얼 펀드 또는 기타 투자는 일반적으로 복리 수익을 나타냅니다. 누적 수익률과 달리 복리 수익률은 연간입니다.
누적 수익률은 일반적으로 작은 연간 수익률보다 인상적이지만, 일반적으로 투자자가 실제로받을 수익률에 대한 연간 비용의 영향을 생략합니다. 투자자가 기대할 수있는 연간 비용에는 총 자금 비, 대출 금리 및 관리 수수료가 포함됩니다. 누적 기준으로 계산할 때 이러한 수수료는 실질적으로 누적 반품 번호로 먹을 수 있습니다.
