부채 구조 조정 대 부채 리파이낸싱: 개요
리파이낸싱과 구조 조정은 두 가지 별도의 프로세스이지만 종종 파산 직전에 위기에 처한 회사의 이미지와 동일한 이미지를 불러 일으 킵니다. 그러나 항상 그런 것은 아닙니다.
회사가 실제로 재 융자 또는 구조 조정을하고 있는지 여부는 종종 번역에서 손실됩니다. 이로 인해 노련한 금융 전문가를 포함한 많은 사람들이 실제로는 완전히 다른 과정 일 때 단어를 서로 바꿔서 사용했습니다.
기본적으로 리파이낸싱과 구조 조정은 개인이나 회사의 재무 전망을 강화하기 위해 수행되는 부채 재구성 프로세스입니다. 부채 리파이낸싱은 종종 이전 계약보다 더 나은 조건으로 대출을 상환하기 위해 새로운 계약을 시작하는 것을 말합니다.
주요 테이크 아웃
- 차입 업체가 재정적 어려움을 겪고있을 때 차입금을 적시에 상환하는 것을 막을 때 부채 구조 조정이 사용됩니다. 차용자는 부채 상환 전략에 참여하기 전에 파산 비용을 고려해야합니다.
부채 구조 조정
더 심각한 상황에서 차용인은 부채 구조 조정을 할 수 있습니다. 가장 기본적인 수준에서 구조 조정은 기존 계약을 변경하는 것을 말합니다 (새 계약으로 시작하는 재 융자 대). 전형적인 구조 조정의 예는 부채 계약에 대한 원금 지불 기한을 연장하거나이자 지불 빈도를 수정하는 것입니다.
구조 조정은 대부분 차용자가 재정적으로 불안정하고 부채 채무를 이행 할 수없는 특수한 상황에서 발생합니다. 구조 조정은 또한 신용 점수에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이것이 마지막 도축 전략입니다.
부채 구조 조정은 채무자가 채무 불이행 위험에 처해 있고 기존 계약을 변경하기 위해 협상 할 때보다 극단적 인 옵션입니다.
부채 구조 조정에서 차용 당사자는 채권자와 협상하여 양 당사자가 더 나은 상황을 만들어야합니다. 융자금을 적시에 지불 할 수 없거나 해고가 재무 안정성을 훼손한 경우 융자 기관과 대화를 시작하는 것이 현명합니다.
대출 기관은 언급 된 모든 파산 비용으로 인해 대출자가 대출을 불이행하는 것을 원하지 않습니다. 대부분의 경우 대금업자는 수중 차용자와 협상하여 대출을 재구성하기 위해 늦게 수수료 면제, 지불 날짜 연장 또는 쿠폰 지불 빈도 및 금액 변경 여부에 동의합니다.
거대하고 확고한 기업을위한 또 다른 옵션은 자본을 빚을 대체하는 것입니다. 주택 담보 대출로도 대출이 가능합니다. 이 경우, 가구는 주택 담보 대출을 줄이기 위해 자기 집에서 주식을 거래합니다. 종종 그렇듯이 구조 조정은 차용인이 더 큰 유동성을 유지할 수 있도록하며, 현금 흐름 원을 재협상하여 재협상 된 대출 계약을 성공적으로 상환하는 데 사용될 수 있습니다.
부채 리파이낸싱
부채 리파이낸싱에서, 차용인은 이전 계약보다 나은 조건을 가지고 있으며 이전 의무를 상환하는 데 사용될 수있는 새로운 대출 또는 부채 수단을 신청합니다. 리파이낸싱의 예로는 새롭고 싼 대출을 신청하고 해당 대출의 수익금을 사용하여 기존 대출에서 부채를 상환하는 것이 있습니다.
리파이낸싱은 구조 조정보다 더 자유롭게 사용되며, 지불 내역에 지불 한 원래 대출이 반영되므로 지불 프로세스에 더 빠르고 자격이 부여되며 신용 점수에 긍정적 인 영향을 미칩니다.
재 융자에는 여러 가지 이유가 있습니다. 가장 일반적인 이유는 대출 금리 인하, 부채 통합, 대출 구조 변경 및 현금 확보입니다. 신용 점수가 높은 차용자는 특히 유리한 계약 조건을 확보하고 이자율을 낮출 수 있기 때문에 리파이낸싱의 혜택을 누릴 수 있습니다.
본질적으로, 한 대출을 다른 대출로 대체하기 때문에 새로 작성된 부채 계약에 영향을 줄 수있는 이자율 변화가있을 때 부채 리파이낸싱이 종종 사용됩니다. 예를 들어, 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)가 이자율을 깎으면 채권뿐만 아니라 신규 대출도이자 지급 수익률이 낮아져 차용자에게 유리합니다.
이러한 상황에서 부채 리파이낸싱을 통해 차용인은 동일한 명목 대출에 대해 시간이 지남에 따라 훨씬 적은이자를 지불 할 수 있습니다. 만기 전에 대출금을 상환하려고 할 때, 많은 고정 기간 대출은 이른 대출 상환의 경우 벌금을 부과하는 조건 인 콜 조항이라고합니다. 이러한 상황에서 차용인은 한 대출 비용과 다른 대출 비용의 순 현재 가치를 계산할 때 실사를해야합니다.
특별 고려 사항: 파산 비용
그러나 왜 재 융자 또는 재구성? 핵심 촉매제는 차용자와 채권자 모두에게 파산 비용을 피하는 것입니다. 차용자와 채권자 모두에게 부과되는 법적 비용으로 인해 대부분의 부채 구조 조정 문제는 파산이 불가피하기 전에 해결됩니다. 평균적으로 7 장 파산에 대한 변호사 비용은 $ 500에서 $ 3, 500 사이입니다.
또한 차입 업체의 신용 점수에 심각한 영향을주지 않는 추가 정부 서류 제출 비용, 신용 상담 비용 및 채무자 교육 비용이 있습니다. 채권자 측에서, 대출이 무담보 인 경우, 채권자는 합의 된이자 지불뿐만 아니라 교장을 벗어납니다. 대출이 확보되면 채권자는 부동산이나 자동차와 같은 청산 자산을 처리해야합니다. 일반적으로 양 당사자는 이러한 결과를 피하고 구조 조정 및 재 융자 매력적인 대안을 만들고 싶어합니다.
