목차
- 금의 간략한 역사
- 미국 바이메탈 표준
- 현대 경제의 금
- 금은 부를 보존한다
- 헤지로 금
- 안전한 피난처로서의 금
- 다양한 투자로서의 금
- 배당 지불 자산으로서의 금
- 금 채굴 부문
- 금을 소유하는 다른 방법
- 금에 투자하기 어려운시기?
- 결론
투자자는 ETF (교환 거래 자금), 금 광부 및 관련 회사의 주식 구매 및 물리적 제품 구매를 통해 금에 투자 할 수 있습니다. 이 투자가들은 투자에 대한 방법만큼 금속에 투자해야 할 많은 이유가 있습니다.
어떤 사람들은 금이 더 이상 과거의 금전적 특성을 지니지 않는 야만적 인 유물이라고 주장합니다. 현대 경제 환경에서 지폐는 선택의 돈입니다. 그들은 금의 유일한 이점은 그것이 보석에 사용되는 재료라는 사실이라고 주장합니다. 스펙트럼의 다른 쪽 끝에서 금을 주장하는 것은 투자자가 자신의 포트폴리오를 보유하기 위해 독특하고 필요한 다양한 고유 특성을 가진 자산입니다.
금에 투자
금의 간략한 역사
금의 목적을 완전히 이해하려면 금 시장의 시작을 되돌아 봐야합니다. 기원전 3000 년에 금의 역사가 시작되었지만 고대 이집트인들이 보석을 만들기 시작했을 때 기원전 560 년이되어서 금이 통화로 작용하기 시작했습니다. 당시 상인들은 거래를 단순화 할 수있는 표준화되고 쉽게 이체 할 수있는 형태의 돈을 만들고 싶었습니다. 금 보석이 이미 지구의 여러 구석 구석에서 널리 받아 들여지고 인정 되었기 때문에 도장이 찍힌 금화의 창조가 답으로 보였습니다.
금이 돈으로 등장한 이후, 유럽과 영국 전역에서 중요성이 계속 커지면서 그리스와 로마 제국의 유물이 전 세계 박물관에 눈에 띄게 나타 났으며 영국은 1066 년에 자체 금속 기반 통화를 개발했습니다. 파운드 (스털링 실버 파운드를 상징 함), 실링 및 펜스는 모두 그것이 나타내는 금 (또는은)의 양을 기준으로합니다. 결국 금은 유럽, 아시아, 아프리카 및 아메리카 전역의 부를 상징했습니다.
미국 바이메탈 표준
미국 정부는 1792 년에 바이메탈 표준을 확립함으로써이 금 전통을 계속 이어 나갔습니다. 바이메탈 표준은 단순히 미국의 모든 통화 단위가 금 또는은으로 뒷받침되어야한다고 언급했습니다. 예를 들어, 1 달러는 24.75 알의 금에 해당합니다. 다시 말해, 돈으로 사용 된 동전은 현재 은행에 예치 된 금 (또는은)을 나타냅니다.
그러나이 금본위 제는 영원히 지속되지 않았습니다. 1900 년대에는 금전이 금전적 시스템으로 전환되는 몇 가지 주요 사건이있었습니다. 1913 년에 연방 준비 제도 이사회가 설립되어 주문형 금으로 교환 될 수있는 약속 어음 (현재 지폐 버전)을 발행하기 시작했습니다. 1934 년 금 보유 법 (Gold Reserve Act)은 미국 정부에 유통중인 모든 금화에 소유권을 부여하고 새로운 금화 발행을 종식시켰다. 요컨대, 이 법은 금 또는 금화가 더 이상 돈으로 봉사 할 필요가 없다는 생각을 확립하기 시작했습니다. 미국은 1971 년 통화가 금의 지원을 중단 한 금 표준을 포기했다.
현대 경제의 금
금이 더 이상 미국 달러 (또는 그 문제에 대한 다른 전세계 통화)를 뒷받침하지 않더라도 오늘날 사회에서 여전히 중요합니다. 여전히 세계 경제에 중요합니다. 이 점을 확인하기 위해 중앙 은행 및 국제 통화 기금과 같은 다른 금융 기관의 대차 대조표를 더 이상 볼 필요가 없습니다. 현재, 이기구들은 전 세계 지상 금 공급량의 약 5 분의 1을 보유 할 책임이 있습니다. 또한 여러 중앙 은행이 장기 금리 경제에 대한 우려를 반영하여 현재 금 보유액에 추가했습니다.
금은 부를 보존한다
현대 경제에서 금이 중요한 이유는 수천 세대에 걸쳐 부를 성공적으로 보존했다는 사실에 있습니다. 그러나 지폐 통화에 대해서도 마찬가지입니다. 사물을 원근감있게 보려면 다음 예를 고려하십시오.
1970 년대 초, 1 온스의 금은 35 달러였습니다. 그 당시에 당신은 1 온스의 금을 담거나 단순히 $ 35를 유지하기로 선택했다고 가정 해 봅시다. 그들은 모두 새로운 비즈니스 정장이나 멋진 자전거와 같은 것을 사 줄 것입니다. 그러나 오늘 금 온스를 가지고 오늘의 가격으로 전환했다면 여전히 새로운 양복을 구입하는 것으로 충분하지만 35 달러에도 마찬가지입니다. 요컨대, 금의 가치는 증가하고 달러의 가치는 인플레이션에 의해 침식 되었기 때문에 1 온스의 금과 반대로 35 달러를 보유하기로 결정했다면 상당한 부를 잃었을 것입니다.
달러에 대한 헤지로서의 금
미국 달러 하락과 인플레이션 상승에 직면 한 경제 환경에서 금이 부를 보존한다는 생각은 더욱 중요합니다. 역사적으로 금은이 두 시나리오에 대한 헤지 역할을 해왔습니다. 인플레이션이 상승함에 따라 금은 일반적으로 가치가 있습니다. 투자자들은 자신의 돈이 가치를 잃고 있음을 알게되면 전통적으로 가치를 유지해 온 단단한 자산에 투자를 시작합니다. 1970 년대는 인플레이션이 상승하는 가운데 금 가격 상승의 주요 예를 제시합니다.
금이 미국 달러 하락으로 이익을 얻는 이유는 전 세계적으로 금 가격이 미국 달러이기 때문입니다. 이 관계에는 두 가지 이유가 있습니다. 먼저, 금 (즉, 중앙 은행)을 구매하려는 투자자는이 거래를하기 위해 미국 달러를 판매해야합니다. 이는 글로벌 투자자들이 달러를 다양 화하려고 할 때 궁극적으로 미국 달러를 낮추는 원동력입니다. 두 번째 이유는 달러 약세가 다른 통화를 보유한 투자자들에게 금을 더 싸게 만든다는 사실과 관련이 있습니다. 이로 인해 미국 달러에 비해 평가가 높은 통화를 보유한 투자자의 수요가 증가합니다.
안전한 피난처로서의 금
중동, 아프리카 또는 다른 지역의 긴장 상태에 상관없이 정치적, 경제적 불확실성이 우리 현대 경제 환경의 또 다른 현실이라는 것이 점점 더 분명 해지고 있습니다. 이러한 이유로 투자자들은 일반적으로 정치적, 경제적 불확실한시기에 금을 안전한 피난처로 생각합니다. 왜 이런거야? 역사는 붕괴하는 제국, 정치 쿠데타, 통화 붕괴로 가득 차 있습니다. 이시기에 금을 보유한 투자자들은 자신의 부를 성공적으로 보호 할 수 있었고 어떤 경우에는 상품을 사용하여 모든 혼란에서 벗어날 수도있었습니다. 결과적으로, 어떤 유형의 세계 경제 불확실성을 암시하는 뉴스 행사가있을 때마다 투자자들은 종종 안전한 피난처로 금을 구매할 것입니다.
다양한 투자로서의 금
일반적으로 금은 다양한 투자로 간주됩니다. 금은 역사적으로 인플레이션, 미국 달러 하락 또는 부 보호에 대한 우려와 상관없이 포트폴리오에 다양 화 요소를 추가 할 수있는 투자의 역할을 해왔음이 분명합니다. 당신의 초점이 단순히 다각화라면, 금은 주식, 채권, 부동산과 관련이 없습니다.
배당 지불 자산으로서의 금
금 주식은 일반적으로 소득 투자자보다 성장 투자자에게 더 매력적입니다. 금 주가는 일반적으로 금 가격에 따라 오르락 내리락하지만 금 가격이 하락하더라도 수익성이 좋은 잘 관리되는 광업 회사가 있습니다. 금 가격의 상승은 종종 금 주가에서 확대됩니다. 금 가격의 상대적으로 작은 증가는 최고의 금 주식에서 상당한 이익을 초래할 수 있으며 금 주식 소유자는 일반적으로 물리적 금 소유자보다 훨씬 높은 ROI를 얻을 수 있습니다.
꾸준한 소득보다는 주로 성장에 초점을 둔 투자자들조차도 역사적으로 강한 배당 실적을 보이는 금 주식을 선택함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 배당금을 지급하는 주식은 업종이 상승 할 때 높은 이익을 보이며 전체 부문이 하락세에있을 때 배당금을 지불하지 않는 주식보다 평균적으로 거의 두 배나 높은 운임을 나타냅니다.
금 채굴 부문
금을 추출하는 회사를 포함한 광업 부문은 높은 변동성을 경험할 수 있습니다. 금 주가의 배당 실적을 평가할 때 배당에 대한 회사의 실적을 시간이 지남에 따라 고려하십시오. 회사의 배당 내역과 배당 성향의 지속 가능성과 같은 요소는 회사의 대차 대조표 및 기타 재무 제표에서 검토 할 두 가지 핵심 요소입니다.
부채 수준이 지속적으로 낮고 현금 흐름이 강할 경우 건전한 배당을 유지할 수있는 회사의 능력이 크게 향상되며, 회사 성과의 역사적 추세는 부채 및 현금 흐름 수치를 꾸준히 향상시키는 것으로 나타났습니다. 부채가 많고 현금 잔고가 적은 회사는 성장과 확장주기를 거치기 때문에 재무 상황이 짧기보다는 장기적인 수치를 분석해야합니다.
금을 소유하는 다른 방법
수백 년 전과 현재 금에 투자하는 것의 주요 차이점 중 하나는 다음과 같은 더 많은 투자 옵션이 있다는 것입니다.
- 금 선물 골드 동전 골드 회사 골드 ETF 골드 뮤추얼 펀드 골드 불리언 골드 쥬얼리
금에 투자하기 어려운시기?
금의 투자 장점을 확인하기 위해 지난 10 년 동안 S & P 500의 성과와 비교하여 그 성과를 확인합시다. 2018 년 1 월 26 일까지 끝나는 10 년 동안 S & P 500과 비교하여 금은 저조한 성과를 보였으며, S & P GSCI 지수는 S & P 500과 비교하여 3.27 %를 생성했으며 같은 기간 동안 10.36 %를 반환했습니다.
즉, 금은 2002 년 11 월부터 2012 년 10 월까지 10 년 동안 S & P 500을 철회했으며 총 가격은 441.5 %, 즉 연간 18.4 %로 상승했다. 반면 S & P 500은이 기간 동안 58 %의 높은 평가를 받았습니다.
여기서 중요한 점은 금이 항상 좋은 투자는 아니라는 것입니다. 거의 모든 자산에 투자하기 가장 좋은시기는 부정적인 정서가 있고 자산이 저렴할 때이며 위에 표시된대로 유리하게 돌아올 때 상당한 상승 가능성을 제공합니다.
결론
모든 투자에는 장점과 단점이 있습니다. 실제 금 보유에 반대하는 경우 금 채굴 회사에서 주식을 사는 것이 더 안전한 대안 일 수 있습니다. 금이 인플레이션에 대한 안전한 내기 일 수 있다고 믿는다면, 동전, 금괴 또는 보석류에 투자하는 것이 금 기반 번영을 향한 길입니다. 마지막으로, 금리 상승으로 이익을 위해 레버리지를 사용하는 것이 주요 관심사라면 선물 시장이 답이 될 수 있지만, 레버리지 기반 보유와 관련하여 상당한 위험이 있다는 점에 유의하십시오. (관련 독서에 대해서는 "금이 장기적으로 좋은 투자가 되었습니까?"를 참조하십시오.)
