달러-비용 평균화는 투자자들이 대규모의 일시불 투자를하지 않고도 비용 효율적인 방법으로 금융 시장에 참여할 수있는 검증 된 투자 전략입니다. 달러 비용 평균을 계산할 때, 투자자는 주가와 상관없이 일정한 일정에 따라 특정 투자 금액을 고정 된 금액으로 매수하고, 가격이 낮을 때는 더 많은 주식을, 가격이 높을 때는 더 적은 주식을 구매합니다.
401 (k) 계획의 맥락에서 뮤추얼 펀드는 투자 최저 액이 낮아 투자자가 걱정없이 $ 25 (또는 그 이하)의 금액을 체계적으로 입금 할 수 있기 때문에 달러-비용 평균은 뮤추얼 펀드 투자자들 사이에서 매우 인기있는 전략입니다. 거래 비용이 수익에 미치는 영향에 대해
주요 요점
- 달러-비용 평균화는 주별, 월별 또는 분기와 같은 정기적 인 일정에 따라 일련의 정기적 인 투자를 포함하는 전략입니다. ETF 주식 매수 수수료 비용은 상대적으로 적은 금액을 투자 할 때 달러 비용 전략의 이점을 숨길 수 있습니다.
더 작은 비용 비율로 알려진 ETF (exchange traded fund)는 달러 비용 평균 평균화를위한 완벽한 수단처럼 보이지만 초기 모습은 속이는 것일 수 있습니다. 실제로 ETF를 1 달러 평균 평균 투자 전략의 일부로 사용하면 거래 비용이 빠르게 증가 할 수 있으며 이러한 추가 비용으로 인해 DCA의 이점이 어두워 질 수 있습니다.
비용 비율 비교
투자 비용을 비교할 때 많은 투자자들이 뮤추얼 펀드의 비용 비율을 면밀히 조사합니다. ETF는 뮤추얼 펀드와 매우 유사하기 때문에 많은 투자자들은 ETF와 뮤추얼 펀드 비용 비율을 직접 비교하여 비용을 비교하려고합니다.
이러한 직접 비교에서 ETF는 일반적으로 산사태로 이깁니다. 저비용, 무부하 지수 펀드로 알려진 뱅가드 그룹조차도 많은 ETF의 저비용 비율과 경쟁 할 수 없습니다. 예를 들어, 인기있는 SPDR S & P 500 ETF (SPY)는 9 베이시스 포인트 (0.09 %)에서 Vanguard Index 500 Fund (VFINX)가 청구하는 14 BPS (0.14 %) 수수료를 초과합니다.
중요한 것은 비용 비율이 투자자가 직면하는 유일한 수수료는 아닙니다. 뮤추얼 펀드와 ETF 비용을보다 정확하게 비교하려면 투자자는 각 유형의 펀드가 부과하는 수수료와 주식 매매에 관련된 비용을 살펴 봐야합니다.
뮤추얼 펀드 수수료와 ETF 수수료
뮤추얼 펀드 비용 비율은 투자 관리 수수료, 관리 비용 및 12-b1 수수료 (마케팅 비용의 한 유형)를 포함합니다. 그러나 중개 거래 수수료 및 판매 수수료 (로드 펀드)는 비용 비율에 포함되지 않습니다. 동시에 계정 잔액이 특정 수준 이하인 경우 일부 뮤추얼 펀드는 수수료를 청구합니다. 이 수수료는 일반적으로 연간 $ 25 미만이며 계좌 잔고가 특정 달러 수치 (예: $ 10, 000) 미만인 경우 부과됩니다.
또한 일부 펀드는 각 거래마다 구매 수수료 또는 자산이 다른 펀드로 이동 된 경우 교환 수수료를 청구합니다. 자산이 적어도 특정 기간 동안 계정에 보유되지 않은 경우 많은 뮤추얼 펀드에서도 상환 수수료가 부과됩니다.
뮤추얼 펀드의 실제 비용을 계산할 때 비용 비율이 지불해야 할 전부라고 가정하기 전에 계정 잔액 및 거래 습관을 검사하는 것을 잊지 마십시오. 고려해야 할 다른 수수료가 많이 있으며 세부 사항은 일반적으로 뮤추얼 펀드 투자 설명서에 요약되어 있습니다.
비교하자면, ETF에 투자하는 비용을 계산하는 것이 뮤추얼 펀드에 투자하는 비용을 계산하는 것보다 약간 쉽습니다. ETF 투자자는 밀집된 뮤추얼 펀드 투자 안내서를 심층적으로 다루는 대신 비용-비용 평균화 전략 내에서 각 ETF 구매에 대한 수수료와 비용 비율이라는 두 가지 항목에만 집중할 수 있습니다.
ETF의 비용 비율은 뮤추얼 펀드의 비용 비율과 마찬가지로 투자 된 자산의 고정 비율 비율입니다. 그러나 ETF는 주식 주식과 같은 중개 회사를 통해 사고 팔기 때문에 ETF 주식을 구매할 때마다 지불해야하는 수수료도 있습니다.
일부 온라인 중개인은 수수료없는 거래를 제공하고 다른 일부는 주당 수수료를 청구 할 수 있지만 오늘날 가장 일반적인 수수료 구조는 거래 당 고정 수수료입니다. 간단히 말해, 수수료는 평균 거래 비용에 교환 거래 자금을 추가 할 때 투자자가 고려해야 할 핵심 항목입니다.
ETF 거래 비용 고려
ETF를 사용하여 1 달러의 평균을 계산하는 방법의 비용을 계산할 때 비용 비율을 결정하는 것은 쉬운 부분입니다. 비율은 투자의 고정 된 비율이므로 투자 금액에 관계없이 동일한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 비용 비율이 9 기본 포인트 인 경우 비용 비율의 비용은 100 달러 투자에서 9 센트이고 1, 000 달러 투자에서 90 센트입니다. 비용 비율은 고정되어 있으므로 비율이 동일하게 유지되므로 투자가 크든 작든 상관 없습니다.
그러나 커미션은 다른 이야기입니다. 수수료로 인한 거래 비용이 빠르게 증가하고 성능이 저하됩니다. 적은 금액으로 ETF에 달러 비용을 평균하는 것이 항상 그런 것은 아닙니다.
달리 말하면, 비용 비율은 투자 된 각 금액에서 동일한 물림을받는 반면 고정 요금 중개 수수료 또는 수수료는 10 달러의 고정 요금 만 청구하는 할인 중개인조차도 작은주기적인 투자로 큰 덩어리를 취할 수 있습니다 거래 당.
다음 투자에 대한 거래 비용의 영향을 고려하십시오.
- 거래 비용이 $ 10 인 25 달러 투자에서 거래 비용을 뺀 후의 순 투자는 $ 15입니다. 거래 비용으로 인해 사라지는 투자의 비율은 40 %입니다. 거래 비용이 $ 10 인 $ 50 투자에서 순 투자는 $ 40입니다. 거래 비용으로 인해 사라지는 투자의 비율은 20 %입니다. 거래 비용이 $ 10 인 100 달러 투자에서 순 투자는 $ 90입니다. 거래 비용의 결과로 사라지는 투자의 비율은 10 %입니다. 거래 비용이 $ 10 인 $ 1, 000 투자에서 순 투자는 $ 990입니다. 거래 비용으로 인해 사라지는 투자의 비율은 1 %입니다.
보시다시피, 더 큰 금액에 더 많이 투자 할 때만 수수료로 인한 거래 비용의 영향이 줄어 듭니다. 그러나 달러-비용 평균의 목표는 한 번에 한 번에 큰 금액 대신 작은 금액을 정기적으로 더 자주 투자하는 것입니다. 분명히 ETF 투자에서, 정기적으로 투자하는 금액이 상당히 크지 않다면, 중개 수수료는 달러-비용 평균으로부터 얻는 혜택을 어둡게 할 수 있습니다.
결론
ETF는 달러-비용 평균이 적절하게 수행되는 한 달러-비용 평균을위한 훌륭한 수단이 될 수 있습니다. 소액의 돈을 자주 투자하는 대신 ETF 투자자는 더 적은 금액을 덜 투자하거나 수수료없는 거래를 제공하는 중개를 통해 투자하면 투자 비용을 크게 줄일 수 있습니다.
ETF를 이용한 달러 비용 평균 계산이 모든 사람에게 잘 맞는 전략은 아니지만 가치가 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 모든 투자 전략과 마찬가지로 투자자는 돈을 인계하기 전에 구매 대상과 투자 비용을 이해해야합니다.
