월요일에 HAL (Halliburton Company)의 주가가 2 분기 이익 추정치를 하회 한 후 8 % 이상 하락했다. 페름기 분지 파이프 라인 구속 조건과 남미 약세가 역풍으로 언급되면서이 회사는 소폭의 수익 기대치에 부합하고 혼합 지침을 제공했습니다. 코웬은 화요일 오전 할리 버튼에 대한 2018 년 목표를 낮추어 30 일 동안 2017 년 최저치에 도달하는 며칠 동안 판매 될 가능성을 높였다.
이 하락은 최근 WTI (West Texas Intermediate) 선물 계약을 60 달러 중반에 8 포인트 이상 떨어 뜨린 최근의 원유 반전으로 이어졌습니다. 실적이 저조한 VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)를 포함한 에너지 펀드는 에너지 주식이 베어 마켓에 진입 할 수 있음에 따라 장기적인 탑의 다음 구간에 신호를 줄 수있는 경기 침체에 대응했습니다. OIH는 현재 주요 지지점에서 2 점 미만으로 거래되고 있으며, 이 점을 깨면 2016 년 최저점을 테스트 할 수 있습니다.
HAL 장기 차트 (1990 – 2018)
주식은 1990 년에 분할 조정 된 $ 14.69에서 최고점을 기록했고 1992 년에 $ 5.44에서 최저점에 도달 한 하락에 들어갔다. 1996 년 3 월 이전 최고점으로의 왕복을 완료하고 10 월에 시작하여 1 년 후 $ 30가 적습니다. 이는 9 월 11 일의 공격 이후 하락세를 보인 토핑 패턴보다 앞서 8 년 동안 가장 높은 수치를 기록했습니다. 이러한 감소는 2002 년 초 1987 년 저점에서 저점을지지하여 석유 서비스 산업의 붐이 부진한 특성을 강조했습니다.
7 개월 후 저점 테스트는 이중 바닥 반전을 완료하여 2005 년 1997 년 최고치에 도달 한 강력한 상승 추세로 이어졌습니다. 2006 년 5 월에는 그 수준을 넘어 섰지 만 30 달러 중반에 멈췄습니다. 7 월에 $ 55로 끝나는 탈주. 그런 다음 주식은 세계 시장으로 급락하여 2011 년에 2008 년 최고치를 기록한 이전의 상승 추세에 앞서 이전 상승 추세에서 게시 된 이익의 절반 이상을 포기했습니다.
2014 년 브레이크 아웃은 7 월 74.33 달러로 사상 최고치를 기록했으며 2016 년 1 월 20 % 이상으로 치명적인 하락세로 돌아섰습니다. 후속 회복 물결은 2017 년 2 월에.618 피보나치 되돌림 수준에서 끝났으며 2018 년 1 월 이번 주 수입 보고서에 따르면 7 개월 만에 최저 변동폭을 기록하는 탈주 시도가 실패했습니다. 한편, 월간 확률론 오실레이터는 2 월에 판매주기를 종료하여 이번 주에 과매도 수준에 도달했습니다.
지난 10 년간의 주요 변동으로 인해 좁은지지 또는 저항 수준을 찾기가 더 어려워졌지만 현재 30 년 중반에 위치한 17 년 상승 추세선 (빨간색 선)은 에너지 황소를위한 모래의 궁극적 인 선처럼 보입니다. 2014 년과 2018 년 사이에 새로운 고점을 올리지 않으면 현재의 하락이 2017 년 최저 $ 38.18을 넘어 서면 더 높은 자리를 유지할 수 있으며, 장기 지원도 중단 될 가능성이 높아져 20 년대로 하락할 가능성이 높아집니다.
2010 년 이후 가격 조치는 20 달러 이상에서 수평 지원을했으며 2016 년의 감소는 마지막으로 성공적인 테스트를 기록했습니다. 이 수준은 다년간의 추세선만큼이나 중요해 보임에 따라 하락할 수있는 방법을 찾을 수있을 것입니다. 2008 년 하락 시장 (블랙 라인)의 바닥에서 추세선을 재설정하면 라인이 수평 지지대와 좁게 정렬되어 해당 예측에 신뢰성이 추가됩니다.
황소는 회사가 더 빠른 성장 궤적에 빠질 때까지 지원을 유지하면서 앞으로 몇 개월 동안 큰 도전에 직면합니다. 이 시점에서 기술적 인 전망의 악화를 개선하기 위해 상위 $ 50에서 더블 탑 저항 이상으로 돌파 할 것입니다. 그 구매 물결에 대한 가장 가능성이 높은 시나리오는 중동의 공급 중단으로 인해 원유가 $ 90 또는 3 자리로 급등한 것일 수 있습니다. 우리는이란과의 긴장이 고조됨에 따라 그러한 가능성을 배제 할 수 없습니다. (자세한 내용은 유가 결정의 기준 은 무엇입니까? )
결론
할리 버튼 주식은 실적이 저조한 보고서로 여러 달 최저치로 하락했으며 향후 12 ~ 18 개월 동안 20 달러에 깊은지지를받을 수있었습니다. (자세한 내용 은 Halliburton이 소유 한 상위 3 개 회사를 참조하십시오 .)
