핸즈 오프 투자자는 무엇입니까
핸즈 오프 투자자는 투자 포트폴리오를 설정하고 오랜 기간 동안 약간만 변경하는 것을 선호합니다. 많은 유가 증권 투자자들은 소액의 늦고 느리게 변경하는 인덱스 펀드 또는 목표 날짜 펀드를 사용하므로 많은 모니터링이 필요하지 않습니다.
Breaking Down Hands-Off 투자자
실제 투자 전략은 정기적으로 투자를 모니터하고 조사하는 데 시간이 필요하지 않은 많은 소매 투자자에게 적합합니다. 실제적이고 적극적인 경영진은 투자자들이 보유하고있는 입장을 지속적으로 최신 상태로 유지해야합니다. 이것은 일주일에 몇 시간의 연구가 필요합니다. 활동적인 관리자는이 작업을 수행함으로써 투자에 대한 평균 이상의 수익을 올릴 수 있다고 생각합니다.
핸즈 오프 전략이 반드시 성과가 낮은 것은 아닙니다. 많은 투자자들이 인덱싱 접근법을 믿고 있는데, 이는 장기적으로 잘 분산 된 포트폴리오를 고수하는 것이 부의 열쇠라고 주장합니다. 인덱스 펀드는 종종 비용 비율이 매우 낮기 때문에 거래 투자자가 거래 수수료를 더 많이 지불하고 입찰 요청 스프레드를 잃고 단기 자본에 대해 높은 세율을 부과하는 활동적인 트레이더보다 종종 유리한 이점을 누리고 있습니다 이익과 비 적격 배당.
실물 투자자가되는 것의 장점과 단점
투자 수익을 시장 수익률과 비교하는 지속적인 연구 인 Dalbar의 투자 행동에 대한 양적 분석은 실제 접근 방식의 이점을 확인합니다. 지난 20 년 동안 2017 년까지 평균 주식 투자자는 매년 5.29 %를, S & P 500 지수는 매년 7.20 %를 얻었습니다. 가상 $ 100, 000 투자에서 평균 투자자는 S & P 500을 보유한 유치 투자자보다 약 $ 120, 000를 벌었을 것입니다. 평균 고정 수입 투자자는 Bloomberg Barclays US Aggregate Index를 매년 4.54 % 포인트 올랐습니다. 20 년 동안 약 155, 000 달러를 줄였습니다.
투자자의 성과가 저조한 이유는 무수히 많지만 시장에 시간을 투자하려는 시도와 손실 회피와 같은 행동 편향이 주요 원인입니다. Dalbar는 지수가 항상 시장에 있고 항상 완전히 투자 된 반면 투자자는 적절한 순간이 시장으로 돌아 오기를 기다리는 부업에 있다고 지적합니다.
핸즈 오프 투자자는 투자의 가격 수익뿐만 아니라 배당 재투자의 혜택을 누릴 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 투자자의 경우, 이 접근 방식을 통해 투자자는 배당 수익으로 더 많은 펀드 주식을 구입할 수 있습니다.
시간이 지남에 따라 배분을 조정하는 목표 날짜 펀드에 있지 않은 핸즈 오프 투자자는 퇴직에 가까워 질수록 추가적인 위험을 감수 할 수 있습니다. 정기적 인 균형 재조정이 없다면 포트폴리오는 위험한 주식 투자에서 과체중이되어 퇴직 전 마지막 5-10 년 동안 곰 시장이 발생하면 부를 파괴 할 수 있습니다. 유치 투자자는 현금 및 고품질 채권과 같은 자산으로 자본을 보존하는 훨씬 더 보수적 인 은퇴 포트폴리오가 필요하며이를 달성하기 위해 상당한 거래를해야 할 것입니다.
