75 세 이상 연령 그룹이 2020 년에서 2030 년 사이에 매년 4 %에서 5 % 사이로 성장할 것으로 예상되는 이유는 왜 건강 관리 부동산 투자 신탁 (REIT)이 상당한 투자자 관심을 끌고 있는지 이해하기 쉽습니다. 2019 년 5 월 기준으로 시가 총액 기준으로 미국 REIT 부문의 약 13 %를 차지합니다. 유리한 인구 통계뿐만 아니라 이러한 REIT는 S & P 500 지수 내에서 가장 매력적인 배당 수익률을 지불합니다.
장밋빛 장기 전망에도 불구하고, 이 건강 관리 하위 부문에는 어려움이 없습니다. 개발자들이 노후화 베이비 부머 코호트를 예상하면서 2015 년부터 건강 관리 부동산, 특히 노인 주택 건설이 급증했습니다. 2015 년에서 2022 년까지 매년 4 %의 공급 증가가 예상되면 공급 과잉 문제가 발생할 수 있습니다.
더욱이 건강 관리 리츠는 2020 년 선거에 앞서 정치적 위험에 취약하다. Affordable Care Act의 개정 또는 전체 폐지 및 "Medicare for All"제안 관련 토론은 정부 지출 및 상환 정책을 변경할 수 있습니다.
기술적 인 관점에서 볼 때, 4 월에 52 주 동안 최고치를 기록한 후 몇몇 대형 건강 관리 REIT가 추세선 지원 아래로 떨어졌습니다. 더욱이, 가격과 RSI (Relative Strength Index) 사이에 하락세가 형성되어 붕괴에 대한 확신이 추가되었습니다.
건강 관리 부동산을 퇴색시키려는 거래자는 아래에 설명 된 거래 전략을 사용하여이 세 가지 업계 최고의 이름 중 하나를 단락시키는 것을 고려해야합니다.
Welltower Inc. (웰)
오하이오 주 톨레도에 위치한 Welltower Inc. (WELL)는 노인 주택, 의료 사무실 및 전문 간호 / 급 성적 치료 센터를 포함하여 1, 500 개가 넘는 자산으로 구성된 다양한 의료 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 그 속성은 미국, 캐나다 및 영국의 고성장 시장에 있습니다. REIT는 최근 Atrium Health가 정박 한 2 개의 건물을 포함하는 North Carolina 기반 Pappas Properties의 미드 타운 혼합 사용 프로젝트 인 Charlotte의 75 % 지분을 대신하여 자본을 제공했습니다. 애널리스트들은 Welltower 주식에 대한 12 개월 목표 주가를 77.44 달러로 목요일 마감 76.08 달러보다 1.8 % 높다. 2019 년 5 월 10 일 현재 Welltower 주식의 시가 총액은 302 억 8 천만 달러이며, 배당 수익률은 4.67 %이며 전년 대비 10.86 % 상승했습니다.
Welltower의 주가는 4 월 중순 장기 지지선을 깨뜨 렸으며, 이는 판매자가 이제 가격 행동을 통제 할 수 있음을 나타냅니다. 가장 최근의 고점과 RSI 지표의 최근 최고점 사이의 약세 다이버전스는 상승 모멘텀을 축소시킵니다. 현재 저항으로 작용하는 상승 추세선으로 되돌림은 적절한 단기 매도 진입 점을 제공합니다. 거래를하는 사람들은 가격이 200 일 단순 이동 평균 (SMA)으로 떨어지면 구매를 고려해야합니다. 3 월 중순 스윙 최고 가격 인 78.24 달러 바로 위에 손절매 주문을함으로써 위험을 관리하십시오.
벤타 스 (VTR)
2, 292 억 달러의 시장 가치를 가진 Ventas, Inc. (VTR)는 미국, 캐나다 및 영국에서 약 1, 200 개의 자산으로 구성된 다양한 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 건강 관리 부동산 회사의 자산은 노인 주택, 의료 사무실, 병원, 생명 과학 및 급성 치료 시설로 구성됩니다. 애널리스트들은 2019 년 연간 수익이 18.4 % 성장하지만 23.7 업계 평균 대비 47.3의 P / E 비율로 주가는 이미 상승 요인으로 작용했을 수 있습니다. Ventas 주식은 61.69 달러에 거래되고 5 % 이상의 배당 수익률을 지불하며 YTD 이익이 6.64 %로 등록되어 2019 년 5 월 10 일과 동일한 기간 동안 REIT 의료 시설 산업 평균을 2.69 % 초과 달성했습니다.
Ventas의 주가는 지난 12 개월 동안 상승 추세를 보였지만 200 일 SMA에 대해 몇 가지 중대한 하락세를 보였습니다. 12 월과 3 월 사이에 형성된 트리플 탑은 REIT가 패턴의 목선 아래로 떨어졌을 때 지난 달 중반에 확인되었습니다. 보다 최근에는이 중요한 저항 영역을 테스트하기 위해 가격이 상승했습니다. REIT의 가격이 4 월의 최저 가격에서 입찰을받을 수있는 지역 인 58 달러 수준으로 다시 하락하면 여기에서 짧은 포지션을 가진 트레이더는 이익을 예약해야합니다. 주식이 패턴의 목선 위로 $ 63에 마감되면 손실을 줄입니다.
HCP, Inc. (HCP)
S & P 500 지수에 선정 된 최초의 의료 REIT 인 HCP, Inc. (HCP)는 미국의 의료 산업에 서비스를 제공하는 부동산에 투자합니다. 포트폴리오에는 노인 주택, 의료 사무실, 병원 및 전문 간호 시설에 분포 된 600 개가 넘는 부동산이 포함됩니다. REIT는 분석가의 2019 년 1 분기 운영 자금 (FFO) 추정치를 1 페니 이상으로 능가했지만 임대료 및 관련 수익의 감소로 인해 해당 기간의 수익 예측을 놓쳤습니다. HCP의 시가 총액은 143 억 5 천만 달러이며 2019 년 5 월 10 일 기준으로 올해 10 % 이상 상승했습니다. 투자자들은 4.97 %의 배당 수익을받습니다.
HCP 주식은 3 월 22 일에 새로운 52 주 최고치를 $ 31.84로 설정 한 후 7 개월 상승 추세선 지지선 아래로 빠르게 후퇴했습니다. REIT가 최고점에 도달하면 RSI는 상대적으로 낮게 상승하여 불 트랩 가능성을 예견했습니다. 트레이더는 현재 50 일 SMA 및 상승 추세선으로의 하락을 완화 할 수 있습니다. HCP가 부족한 사람들은 26 달러에 이익을 취해야합니다. 가격이 200 일 SMA 아래로 떨어지면 상승 추세선 바로 위에 스톱 오더를 $ 31에 배치하고 손익분기 점으로 이동하는 것을 고려하십시오.
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