Home Depot Inc.의 (HD) 주식은 2018 년에 이미 7 % 가까이 하락했으며 기술적 분석에 따르면 6 % 더 하락할 것으로 보입니다. 예상보다 나은 2/4 분기 실적을 발표했지만 회사에 대한 약세 전망이 나옵니다.
이 회사는 분기 별 매출과 수익을 모두 달성했지만 2019 년에 미미한 문제가 발생할 수 있으며 수입 성장이 감소 할 것으로 예상됩니다. 또한 주택 개량 회사의 주식은 더 넓은 S & P 500 지수와 비교할 때 이미 고가입니다. HD 주식에 대한 선물 가격 / 수익 배수는 19이고 S & P 500은 17.6입니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오: 4 개의 소비자 주식이 새로운 저점으로 급락 할 수 있습니다.)
약한 기술 차트
홈 디포의 주식은 약 193 달러 정도의 기술 지원으로 떨어졌다. 그럴 경우 주가는 현재 가격에서 약 193 달러에서 182.25 달러로 거의 6 % 하락할 수 있습니다. 테크니컬 차트는 또한 헤드 앤 숄더 (head and shoulders)로 알려진 약세 기술 반전 패턴을 보여주고 있습니다.
6 월 중순 이후 꾸준히 감소하고있는 반면, 최근 주가가 하락하면서 주가가 더 많이 팔리고 있음에 따라 주가가 급등했습니다. 또한, 상대 강도 지수는 계속해서 하락 추세를 유지하고 있으며 아직 과매도 수준을 30 미만으로 하회하고있어 주가가 추가 하락할 것으로 보입니다.
주식이 직면 한 한 가지 문제는 내년 수입 성장이 둔화되는 데있다. 2018 년 수입은 현재 거의 27 % 증가 할 것으로 예상되지만 내년에는 성장률이 8 %로 둔화 될 것으로 예상됩니다. 내년에는 4 %로 둔화되기 전에 2018 년에는 거의 7 % 성장할 것으로 예상되어 매출 전망은 그리 나쁘지 않습니다.
YCharts의 HD 연간 EPS 추정 데이터
고상한 평가
성장 둔화는 1 년 예상치의 19 배인 주식 거래에서 문제가됩니다. 더 넓은 S & P 500이 1 년 선물 예상보다 18 배 미만으로 거래 될 때 더욱 까다로워집니다. 2015 년 이후 16 ~ 23 년 사이의 과거 밸류에이션을 비교할 때 주가는 저렴하지 않습니다. 실제로 2016 년 중반부터 2017 년 말까지 PE는 19.5보다 훨씬 높은 거래를하지 않았습니다.
YCharts의 기본 차트 데이터
현재 투자자들은 현재 분기 별 결과를 훨씬 뛰어 넘을 수 있습니다. 회사가 현재 밸류에이션을 지불하는 것을 정당화하기 위해 앞으로 몇 년 안에 충분한 성장을 이룰 수 있는지 스스로에게 묻습니다. 적어도 기술 차트에 따르면 주식은 다시 상승하기 전에 여전히 더 낮아야 할 수도 있습니다. (자세한 내용은 Lowe의 주식이 홈 디포에서 갭을 닫는 이유를 참조하십시오.)
