투자자가 모자를 쓰러 뜨리면서 장기 계획을 완전히 바꾸어서는 안되지만 포트폴리오를 간단히 조정하면 쿠션 손실이나 이익 증대를 도울 수 있습니다. 가장 작은 소매 투자자조차도 포트폴리오 할당을 조정하고 결과를 볼 수 있습니다. 황소 또는 곰, 시장의 흐름에 따라 이동할 수있는 기회가 있습니다.
변동성 기대
역사는 주식 시장과 경제가 계속 반복되는 주기로 움직인다는 것을 보여 주었다. 경제의 여러 단계를 이해하면 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장 상황은 황소와 곰의 두 가지 맛이 있습니다. 각각 고유 한 뉘앙스가 있습니다.
황소 시장은 일반적으로 투자자가 막대한 신뢰를 보이는 기간으로 정의됩니다. 기술적으로, 불 시장은 1990 년대 기술 붐 동안 나스닥의 거대한 상승과 같이 시장 가치가 최소 20 % 상승한 반면, 대부분의 투자자들은이 용어에 더 느슨한 의미를 적용합니다.
이러한 신뢰의 지표에는 주가 상승과 Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA)와 같은 주요 시장 지수 상승이 포함됩니다. 반대로 금과 채권과 같은 안전 자산은 상승 시장에 직면 해 있습니다. 또한, 거래되는 주식의 양이 많으며 초기 공모 (IPO)를 통해 주식 시장을 활용하려는 기업의 수도 증가합니다. 소비자 신뢰, 천연 자원 수요 및 좋은 일자리 데이터와 같은 다른 경제적 요소는 모두이 신뢰에 영향을 미칩니다.
반대로 곰 시장은 단순히 황소와 반대입니다. 신념이 부족한 시장입니다. 주가는 옆으로 떨어지거나 하락하고 지수는 하락하며 거래량은 정체되어 있습니다. 동시에 중개 계좌 현금 및 채권 잔고가 일반적으로 높아지고 지역 신문 사업부의 헤드 라인이 비관적이며 결국 투자자는 가까운 미래에 대해 확신을 갖지 못합니다. 며칠이나 며칠 동안 시장이 상승 또는 하락하지는 않지만, 2 주 정도의 주식 급상승 또는 감소로 인해 현재 어떤 시장에 진입했는지 알 수 있습니다.
곰을위한 조정
약세 시장은 경제에 대한 신뢰 부족에 관한 것이므로이 기간 동안 투자자들은 안전한 피난처로 전환해야합니다. 이는 채권 보유 비율을 상향 조정하는 것을 의미 할 수 있습니다. 기본적으로 채권은 회사와 정부가 일상적인 운영에 자금을 제공하거나 특정 프로젝트에 자금을 제공하기 위해 발행하는 멋진 IOU입니다.
채권은 주식보다 돈을 잃을 가능성이 적으며 주식 시장이 하락하는 동안 포트폴리오 손실을 줄일 수 있습니다. 또한 채권은 정기적으로이자를 지급하므로 나쁜시기에 저축을 통해 안정적이고 예측 가능한 수입을 창출 할 수 있습니다.
동시에 우량주에 초점을 맞추면 약세 시장에서 유익한 결과를 얻을 수 있습니다. 블루칩은 시장에서 발생할 수있는 모든 침체를 처리 할 수 있도록 더 잘 갖추어져 있으며, 벌크는 느리고 불확실한 경제에서 이점을 제공합니다. 이러한 장점에는 더 큰 배당금, under은 소규모 경쟁 업체를 확보하는 능력 및 낮은 휘발성이 포함됩니다.
마지막으로, 투자자가 곰을 다룰 수있는 대안이 있습니다. 기본 벤치 마크 가치의 하락으로 이익을 얻는 역 ETF로 알려진 일종의 ETF (exchange-traded fund)를 통한 주식 매도는 주가 하락의 단기 완화를 제공 할 수 있습니다. 또 다른 전략: 베어 펀드에 투자, 뮤추얼 펀드는 시장 가치가 하락할 때 더 높은 수익을 제공하도록 특별히 설계되었습니다.
불런하자
상승 시장을 둘러싼 모든 행복감을 감안할 때 투자자들은 더 많은 위험을 감수해야한다고 확신해야합니다. 즉, 다지에 프로필이있는 주식을로드하는 것을 의미합니다. 에너지, 소비자 재량 (필수 상품 및 서비스) 및 기본 재료 및 / 또는 상품 생산자와 같은 특정 부문은 경제가 요리 할 때 훨씬 더 잘합니다. 이 부문은 상승세 시장에서 예외적으로 좋은 경향이 있습니다. 다양한 부문의 ETF를 통해 비중을 확대하는 것이 좋습니다.
그런 다음 고려해야 할 신흥 시장이 있습니다. 이들 국가 중 다수가 여전히“성장하는 고통”을 겪고 있다는 사실을 감안할 때, 중국이나 브라질에 위치한 주식은 영국이나 독일의 다국적 기업보다 더 위험한 내기로 간주됩니다. 이와 같은 신흥 시장의 주식 지수를 추적하는 ETF를 찾을 수 있습니다.
마지막으로, 고정 수입이라해도 황소 시장 플레이가 있습니다. 고수익 또는 정크 채권 수익률 프로파일은 기존 채권보다 주식과 공통점이 더 많습니다. 동시에, 고수익 부동산 투자 신탁 (REIT) 또는 파이프 라인 마스터 제한적 파트너십 (MLP)은 주가 상승에 참여할뿐만 아니라 큰 배당 수표를 수집 할 수있는 기회를 제공합니다.
결론
투자자들이 시장의 일상적인 움직임에 반응하여 포트폴리오를 급격히 바꾸어야한다는 느낌을받지 않아야하지만, 황소 또는 곰 시장에 대한 작은 조정은 신중할 수 있습니다. 시장에 위험을 인식하는 방법이 어떻게 투자자를 치명적인 손실로부터 구할 수 있는지 또는 엄청난 이익을 얻을 수 있는지에 대한 일반적인 바람에 투자하십시오. 관련 통찰력에 대해서는 일시적인 시간 동안 투자하는 방법에 대한 설명은 "곰과 황소 시장에서의 이익"을 참조하십시오.