장외 (OTC) 주식을 구매하는 과정은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 나스닥의 회사에서 주식을 구매하는 것과 다릅니다. 그 이유는 OTC 증권이 상장되어 있지 않기 때문에 시장과의 중앙 거래소가 없습니다. OTC 증권의 모든 주문은 단지 행진하는 주문 대신 거래를 용이하게하기 위해 실제로 증권 재고를 가지고있는 시장 제작자를 통해 이루어져야합니다.
이 짧은 기사에서는 이러한 유형의 주식 거래의 장단점을 간략하게 설명합니다.
10, 000+
장외 시장에서 거래되는 주식의 수.
장외 (OTC) 주식이란 무엇입니까?
장외 주식은 규제 거래소에서 거래되지 않습니다. 일반적으로 1 달러 미만으로 거래되기 때문에 페니 주식이라고합니다. 이 주식의 시가 총액은 일반적으로 5 천만 달러 이하입니다. 이것은 상대적으로 적은 돈으로 많은 주식을 살 수있는 많은 투자자들에게 매력적인 투자 기회가됩니다. 따라서 회사가 성공한 것으로 판명되면 투자자는 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.
카운터를 통해 거래하는 많은 회사들은 신제품이나 기술, 또는 연구 개발 (R & D) 때문에 큰 잠재력을 가지고 있다고 생각합니다. 그러나 많은 정보를 제공 할 필요가 없기 때문에 투자자는 자신이 실제로 얼마나 많은 잠재력을 가지고 있는지 예측하기가 어려울 수 있습니다. 따라서 투자자들은이 주식에 대해 배운 것을 소금 한 알로 가져 가서 스스로 연구해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 장외 주식은 주요 거래소에서 거래되지 않으며 일반적으로 $ 1 미만으로 거래됩니다. 투자자는 할인 또는 풀 서비스 브로커를 통해 장외 주식을 거래 할 수 있습니다.OTC 거래는 장외 게시판 또는 핑크를 통해 이루어질 수 있습니다. 장부 OTC 주식을 판매하는 짧은 거래는 얇게 거래되기 때문에 위험 할 수 있습니다.
장외 주식 거래 방법
OTC 증권을 거래하기 전에 투자자가해야 할 첫 번째 단계는 중개 회사에 계좌를 개설하는 것입니다. 투자자는 할인 중개인 또는 풀 서비스 중개인 중에서 선택할 수 있습니다. 그러나 투자자들은 모든 중개인이 장외 유가 증권 거래를 허용하는 것은 아니라는 점을 알고 있어야합니다. 투자자 중개인은 거래 프로세스가 성공적으로 완료되도록 해당 마켓 메이커와 협력합니다.
다음은 투자자가 OTC 주식에 대해 시장 구매 주문을 할 때 취하는 단계의 예입니다. 투자자가 자신의 브로커와 함께 시장 주문을 한 후, 브로커는 이제 유가 증권의 해당 마켓 메이커에게 연락해야합니다. 그런 다음 마켓 메이커는 브로커에게 마켓 메이커가 유가 증권을 기꺼이 판매하려는 가격을 제시합니다. 입찰자 및 견적 요청은 OTCBB (Over-the-Counter Bulletin Board)를 통해 투자자가 지속적으로 모니터링 할 수 있습니다.
주문은 시장 주문이므로 브로커는 견적 가격을 수락해야합니다. 브로커는 필요한 자금을 마켓 메이커의 계좌로 이체 한 후 해당 증권으로 입금됩니다. 투자자가 원하면 가격 한도를 구현하기 위해 OTC 증권에 대한 한도를 주문하거나 중지 할 수 있습니다. 투자자가 OTC 증권을 판매하기로 결정할 때 비슷한 프로세스가 수행됩니다.
장외 주식과 다른 주식의 차이점
주요 증권 거래소는 주식이 거래되기 전에 회사가 충족해야하는 엄격한 상장 요건이있는 경향이 있습니다. 몇 년 동안 주식이 상장 된 회사의 많은 사례가 있으며, 나중에 거래 한 거래소에서 상장 폐지됩니다. 이러한 주식은 어딘가에서 거래해야합니다. 수만 개의 소기업 및 소기업이 전세계의 OTC 거래소에서 거래되고 있습니다.
주식과 채권 모두 카운터에서 거래 할 수 있습니다.
시가 총액이 10 억 달러 인 두 회사 사이에는 차이가 있습니다. 첫 번째 회사는 100 억 주가가 각각 $ 0.10이고 두 번째 회사는 천만 주가가 $ 100에 있으며 다른 모든 것은 동일합니다. 그 규모의 시가 총액을 가진 회사는 그렇게 낮은 주가를 유지할 수 없습니다. $ 100 가격이 훨씬 더 높습니다. 왜 회사가 이것을 하는가? 그 이유는 알기 어렵다. 일반적으로 회사의 변동이 심할수록 대량 구매가 주식의 가격에 미치는 영향이 더 두드러집니다. Microsoft (MSFT), Facebook (FB) 및 Tesla (TSLA)와 같은 주요 주식은 모두 10 달러 이상의 가격으로 NYSE 또는 Nasdaq에 주식을 처음으로 상장했습니다.
실질적인 잠재력을 가진 가장 일반적인 주식은 주당 15 달러 이상이며 NYSE 또는 Nasdaq에 상장되어 있습니다. 장외 거래로 거래되는 1 달러 미만의 주식은 재무 전망이 좋지 않으며 일반적으로 매우 투기적이고 위험합니다.
투자자는 OTC 주식을 매도 할 수 있습니까?
장외에서 거래되는 유가 증권에 대한 단기 매도는 허용되지만 잠재적 인 문제가없는 것은 아닙니다.
OTC 시장에서의 짧은 매도는 주식이 매우 얇게 거래되기 때문에 매우 위험하기 때문에 매우 비효율적입니다. 투자자가 점점 더 수익성이 떨어지는 짧은 포지션을 커버해야하는 경우 이러한 비 유동성은 위험 할 수 있습니다. 볼륨이 매우 낮 으면 위치를 덮을 가능성이 거의 없을 수 있습니다.
OTC 증권에서 짧은 매도로 발생하는 또 다른 문제는 펌프 및 덤프 체계의 사용입니다. 이러한 계획은 인터넷 및 스팸 이메일을 사용하여 자신의 위치가 긴 씬 거래 주식을 많이 홍보하는 사기꾼들이 수행합니다. 이런 일이 발생하면 종종 주식 가격이 급등한 후 하락합니다. 그러나 초기의 급등은 짧은 포지션을 가진 모든 투자자를 황폐화시킬 것입니다. 이러한 제도는 종종 거래소 주식과 비교할 때 비교적 알려지지 않기 때문에 OTC 주식을 사용합니다.
결론
OTC 증권에 대한 투자는 매우 단순 해 보이지만 거래소에 상장 된 주식보다 위험 할 수 있습니다. OTC 주식은 종종 시가 총액이 약 5 천만 달러 이하인 매우 작은 회사의 주식입니다. 이 회사들은 정보를 거의 제공하지 않아 찾기가 어려울 수 있습니다. 그들은 매우 비유 동적이며 구매자를 찾기가 어려울 수 있습니다.
