손익 계산서 (P & L)라고도하는 손익 계산서는 특정 기간 동안 조직이 생성 한 수익, 비용 및 순이익을 나타내는 재무 제표입니다. 모든 조직에서 발행 한 가장 철저한 재무 제표 중 하나입니다. 이 문서에 포함 된 데이터는 비교적 단순하지만, 회사의 역사적 재무 성과를 평가하고 전망을 추정하는 데 도움이되는 유용한 정보가 많이 있습니다. 이 때문에 사용자는 모든 손익 계산서에서 말하려는 이야기를 제대로 이해하는 것이 중요합니다.
손익 계산서는 어떻게 보입니까?
거의 두 가지 손익 계산서는 동일하게 보이지 않지만 모두 총 수익, 총 지출 및 순이익과 같은 공통된 데이터 세트를 보유합니다. 이는 제공해야하는 최소 데이터 양을 나타내지 만 각 섹션에 대한 추가 정보가 종종 포함되어 사용자에게 조직의 재무 활동에 대한 통찰력을 제공합니다. 가장 일반적인 광고 항목 중 일부와 게재 순서는 다음과 같습니다.
제품 수준 수익:이 광고 항목은 회사가 판매하는 특정 제품과 관련된 수익을 나타냅니다. 조직에서 여러 다른 제품을 판매하는 경우 여러 줄이있을 수 있습니다.
판매 원가 (COGS):이 비용 개별 항목은 제품과 직접 연결된 비용을 나타냅니다. 예를 들어, 제지 공장은 COGS 섹션에 제지에 사용되는 펄프의 비용을 나열합니다.
총 이익: 이것은 원가를 뺀 후 남은 수익입니다. 간단히 말해 운영 비용을 지불하고 소유권을 보상하는 데 사용할 수있는 수익입니다.
판매, 일반 및 관리 비용 (SG & A):이 비용 개별 항목은 회사 제품의 판매 및 조직의 일반적인 운영과 관련된 모든 비용의 집계입니다.
이자 비용:이 운영 비용 개별 항목은 해당 기간 동안 회사의 운영에 자금을 얼마나 지불했는지 보여줍니다.
어떻게 사용합니까?
손익 계산서는 사용자에게 조직의 재무 성과에 대한 통찰력을 제공하기위한 것입니다. 이 데이터를 사용하여 수많은 메트릭스 및 분석을 개발하여 조직에 대한 심층적 인 평가를 제공 할 수 있습니다. 그러나 비교 회사 분석에 사용하면 이러한 지표가 유용 해집니다. 이 유형의 분석에서 총 수익 성장 및 총 이익률과 같은 손익 계산서 메트릭은 산업 내 유사한 회사에 대해 계산되며 서로 비교됩니다. 예를 들어 아래 기술 제조업체 쌍과 관련된 메트릭을 참조하십시오.
TechOne
- 매출 성장률: 12.6 % 매출 총 이익률: 74 % 순이익률: 35 % 순이익 성장률: 18.6 %
알파 시스템
- 매출 성장률: 16.2 % 매출 총 이익률: 67 % 순이익률: 35 % 순이익 성장률: 19.6 %
기술 제조업체의 주식을 구매하려는 투자자의 경우이 두 회사의 통계를 비교하면 독립 실행 형으로 볼 경우 명확하지 않은 많은 통찰력을 얻을 수 있습니다. 다음은 도출 할 수있는 몇 가지 결론입니다.
- Alpha Systems는 매출과 순이익 증가 모두를 기준으로 TechOne을 능가합니다. 미래의 성장 전망이 모든 투자자에게 매우 중요하기 때문에 Alpha Systems가 더 매력적인 옵션 인 것 같습니다. TechOne은 Alpha Systems보다 총 이익률이 높기 때문에 COGS가 낮습니다. 이는 TechOne이 Alpha Systems보다 적은 양의 입력을 소싱 할 수 있음을 의미하며 이는 본질적인 경쟁 우위를 나타낼 수 있습니다. 순이익률이 동일한 두 회사에도 불구하고 Alpha Systems는 총 차이의 차이에 따라 TechOne보다 운영 비용이 낮은 것으로 보입니다. 순이익률. 이는 Alpha Systems가 TechOne보다 비즈니스를보다 효율적으로 운영하고 있음을 의미합니다.
손익 계산서를 사용하여 비교 회사 분석의 일부로 수많은 다른 분석을 수행 할 수 있습니다. 요점은 손익 계산서 분석에보고 된 숫자와 관련 메트릭, 필요한 컨텍스트를 제공하는 비교 분석 형식을 포함해야한다는 것입니다. 이를 통해 투자자, 경영진 및 기타 기관은 조직의 재무 성과를 완전히 이해하고 이에 따라 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.
