헤지 펀드는 여러 투자자의 자본을 모으고 그 자본을 증권 및 기타 투자에 투자하는 일종의 투자 수단 및 비즈니스 구조입니다. 헤지 펀드는 더 많은 위험을 감수 할 의사가 있고 규제 기관이 레버리지를 제한하지 않는다는 점에서 뮤추얼 펀드와 다릅니다. 일반적으로 유동 자산을 선호하지만 헤지 펀드는 다양한 유형의 투자 상품에 투자 할 수 있으며, 헤지 펀드 관리자는 최근 비 전통적인 투자 목록에 부동산을 추가하고 있습니다. 운영중인 모든 헤지 펀드 중 약 40 개가 부동산에 많이 투자하여 "부동산 헤지 펀드"라는 이름을 부여합니다.
부동산 헤지 펀드 투자 방법
모든 부동산 헤지 펀드는 분명히 부동산에 많은 투자를하지만, 투자 방식은 경영 투자 전략에 따라 다릅니다. 대부분의 경우 부동산 헤지 펀드는 기존 부동산 회사, 주로 부동산 투자 신탁 (REIT)의 공개 거래 주식에 투자합니다. REIT는 뮤추얼 펀드와 유사하게 구조화 된 기업체로서 부동산에 독점적으로 투자하며 그렇게하는 경우 세금이 면제됩니다. 그 대가로, REIT는 소득의 90 % 이상을 지출해야하지만, 그 소득은 REIT 투자자에게 과세 될 수 있습니다.
부동산 헤지 펀드가 돈을 투자하는 두 번째 방법은 일반적으로 저조한 부동산을 낮은 비율로 인수하는 것입니다. 이러한 속성은 하나의 특정 지역이나 전 세계에서 구입할 수 있지만 판매자의 유동성이 부족하여 모두 정상적으로 판매되는 경향이 있습니다. 따라서 REIT 투자 헤지 펀드와 달리이 부동산 헤지 펀드는 실제로 부동산을 소유합니다.
특정 부동산 헤지 펀드
Angelo, Gordon & Company는 부동산 자산이 50 억 달러 이상이고 총 자산이 270 억 달러가 넘는 대형 부동산 헤지 펀드 중 하나입니다. 회사는 펀드가 저평가 된 것으로 간주되는 투자 등급 증권에 투자하는 전략을 채택했습니다.
또 다른 대형 부동산 헤지 펀드 인 Blackacre Capital Management LLC는 약간 다르게 행동합니다. Blackacre Capital은 부동산 시장에서 부채 증권에 투자하는 대신 부동산 개발을 목표로 더 큰 호텔 및 유사한 프로젝트를 구매합니다.
다른 헤지 펀드는 Cliffwood Partners LLC와 Praedium Group을 포함하며, 둘 다 고유 한 전략을 가지고 있습니다. 2015 년에 설립 된 Praedium Group은 공공 및 사모 부동산 부동산 시장의 지수 차이로 수익을 창출한다는 목표를 가지고 있습니다. 최초의 부동산 헤지 펀드 중 하나 인 Cliffwood Partners는 부동산 시장에서 전략이 매우 짧습니다.
