주택 가격이 떨어지면 소비자는 주택 융자를 불이행하게되어 은행이 돈을 잃게됩니다. 또한 주택 담보가 줄어들어 소비, 저축, 투자 또는 부채 상환에 사용할 수있는 자금이 줄어 듭니다. 때로는 은행이 강제로 폐쇄되기도합니다.
최근 1980 년대와 1990 년대의 지역 부동산 붐과 버스트에 대한 연구에 따르면 주요 주택 가격 하락을 경험 한 주 은행들은 높은 대출 불이행 률과 낮은 이윤과 높은 실패율을 경험했습니다. 일반적으로, 그러나 항상 그런 것은 아니지만, 이러한 하락은 원자재 가격의 하락 또는 정부 지출의 감소와 같은 일종의 경제 충격을 초래했습니다.
주택 가격 하락은 2008 년 가을 세계를 뒤흔들었던 금융 위기의 주요 요인이었습니다. 미국에서 통과 된 규제로 인해 더 많은 소비자가 주택 소유자가 될 수 있도록 은행 부문에 압력을가했습니다. 2007 년 현재, 주택 및 도시 개발부 (HUD) 규칙에 따르면 Fannie Mae와 Freddie Mac이 발행 한 대출의 55 %가 중간 소득 수준 이하의 대출자에게 가야하며, 대출의 거의 절반이 소득 차용자.
2004 년부터 Fannie Mae와 Freddie Mac은 높은 가치 대비 대출 또는 소득 대비 부채 비율로 제공되는 Alt-A 모기지를 포함하여 모호한 인수 기준이 특징 인 수많은 모기지 및 모기지 자산을 인수했습니다. 위험한 모기지를 발행 할 때 그들은 막대한 수수료를 부과하고 높은 마진을 누렸다. 같은 기간 동안 그들은 서브 프라임 모기지의 담보물을 사용하여 개인 상표 모기지 담보 증권 (MBS)을 snap 다. 미국 주택 가격이 하락하고 대출 연체, 채무 불이행 및 주택 처분이 증가하자 주택 시장 거품이 마침내 터졌습니다.
그 당시 주택 가격 하락은 일반적으로 미국 주가 하락의 주요 지표였습니다. 미국 주택 가격은 2006 년 1 분기에 정점에 도달했지만 미국 주식 시장은 2007 년 4 분기까지 계속 상승했습니다. 미국의 두 주요 자산 시장의 하락으로 인한 1-2 회 거래는 은행 간 대출 시장을 동결시키는 유동성 위기를 일으켰습니다. 지구.
이와 같은 시나리오에서 은행은 일반적으로 투자와 대출을 줄입니다. 소비자는 주택 담보 대출을 얻는 것이 더 어렵다는 것을 알 수 있습니다. 예를 들어 영국에서는 금융 위기 이전에 주식 인출로 인해 140 억 파운드가 경제에 투입되었습니다. 반면, 2008 년 말에는 80 억 파운드에 달했습니다.
그러나 소비자들이 주택 담보 대출에서 얻은 돈을 어떻게 사용하는지는 확실하지 않습니다. 일부 연구에 따르면 추출 된 지분의 60 %가 소비 지출에 사용되지만 다른 연구에 따르면 투자에 사용되거나 부채 상환에 도움이된다고합니다.
주택 가격의 또 다른 급격한 하락은 확실히 은행에 부정적인 영향을 미칠 것이지만, 오늘날 은행은 더 잘 자본화되고 있으며, 규제 기관은 부동산 시장의 붕괴로 인해 발생할 수있는 피해를 최소화하기 위해이 부문을 예의 주시하고 있습니다.
