비율 분석이란 무엇입니까?
비율 분석은 투자자에게 위험, 보상 (수익성), 지급 능력 및 회사의 운영 상태와 관련하여 회사의 재무 제표를 분석 할 수있는 도구를 제공합니다. 투자자는 일반적으로 비율을 사용하여 회사를 평가하고 산업 내 회사를 비교합니다. 비율 분석은 여러 회사의 재무 제표를 비교하는 프로세스를 단순화합니다. 사용되는 5 가지 기본 유형의 재무 비율이 있습니다.
- 수익성 비율 (예: 순이익률 및 주주의 지분 수익률) 유동성 비율 (예: 운전 자본) 부채 또는 레버리지 비율 (예: 부채 대 자본 및 부채 대 자산 비율) 운영 비율 (예: 재고 회전율)) 시장 비율 (예: EPS)
투자자가 사용하는 일부 주요 비율은 순이익률과 P / E 비율입니다.
주요 테이크 아웃
- 비율 분석은 회사의 재무 제표 또는 재무 제표 내의 개별 항목을 분석하는 방법으로, 다양한 비율이 있지만 가격 대비 수익률 및 순이익률과 같은 일부는 투자자와 분석가가 더 자주 사용합니다. 주가 수익률은 회사의 주가를 주당 순이익과 비교하고 순이익률은 순이익과 수익을 비교합니다.
순이익률
순이익 마진 (종종 간단히 이윤 마진 또는 순이익이라고 함)은 투자자가 동일한 부문 내 회사의 수익성을 비교하는 데 사용하는 비율입니다. 회사의 순이익을 수익으로 나누어 계산합니다. 수익성있는 회사의 상태를 비교하기 위해 재무 제표를 해부하는 대신 투자자는이 비율을 대신 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 회사 ABC와 회사 DEF가 각각 같은 마진에 있고 이윤이 각각 50 %와 10 %라고 가정합니다. 투자자는 두 회사를 쉽게 비교하고 ABC가 수익의 50 %를 수익으로 전환 한 반면 DEF는 10 % 만 전환했다고 결론 지을 수 있습니다.
하나의 메트릭을 사용한다고해서 회사가 얼마나 잘 운영되고 있는지 완전하고 정확하게 파악할 수는 없습니다. 많은 분석가들은 예를 들어 회사의 현금 흐름이 순이익률보다 중요하다고 생각합니다.
가격 대비 수익 비율
투자자가 자주 사용하는 또 다른 비율은 가격 대비 수익률입니다. 이는 회사의 현재 주가를 주당 수입과 비교하는 평가 비율입니다. 구매자와 판매자가 수입 $ 1 당 주식의 가격을 측정하는 방법을 측정합니다. 이 비율을 통해 투자자는 한 회사의 수입을 다른 회사의 수입과 쉽게 비교할 수 있습니다. 위 예의 회사를 사용하여 ABC의 P / E 비율이 100이고 DEF의 P / E 비율이 10이라고 가정합니다. 평균 투자자는 투자자가 ABC가 창출 한 수입 1 달러당 100 달러를 지불하고 10 달러 만 지불 할 의사가 있다고 가정합니다. 수입 $ 1 당 DEF가 생성합니다.
투자자는 비율 분석을 쉽게 사용할 수 있으며 비율 계산에 필요한 모든 수치는 회사의 재무 제표에 나와 있습니다.
