Sharpe 비율과 정보 비율은 모두 투자 포트폴리오의 위험 조정 수익률을 평가하는 데 사용되는 도구입니다. 그것들은 각각의 투자 수익을 측정하거나 비교하는 기준이 다릅니다.
샤프 비율
Sharpe 비율은 아마도 투자 포트폴리오에 대한 위험 조정 수익률을 평가하는 데 가장 널리 사용되는 도구 일 것입니다. 이는 실제 또는 예상 투자 수익을 미국 재무부 법안과 같은 무위험 투자 수익과 비교함으로써 이루어집니다. 투자 포트폴리오에 대한 표준 편차를 고려하여 두 수익률을 비교하여 투자자에게 투자와 관련된 추가 위험을 감수 한 대가로받는 추가 이익 (있는 경우)에 대한 아이디어를 제공합니다. 주식으로.
정보 비율
정보 비율은 또한 기준 투자와 관련하여 위험 조정 수익을 평가하려고합니다. 정보 비율은 비교 목적으로 무위험 투자를 사용하는 대신 벤치 마크 주가 지수에 대한 투자 포트폴리오의 수익률을 측정합니다. 가장 자주 사용되는 벤치 마크는 S & P 500 지수입니다. 정보 비율은 투자자 또는 포트폴리오 관리자가 구매할 주식에 대한 특정 투자 결정을 내리는 활성 포트폴리오 관리에 대한 수익률을 비교합니다. 수동 포트폴리오 관리를 통해 실현되는 수익률과 결과 투자자가 자신의 모든 자금을 인덱스 펀드에 투자하는 경우 달성됩니다. 정보 비율은 투자 포트폴리오 성과의 일관성에 대한 지표를 제공 할 수도 있습니다. 적극적으로 관리되는 포트폴리오가 매월 소량 씩 수동 포트폴리오 관리보다 월등히 우수한지 또는 몇 개월 동안 소량으로 수동형 투자 포트폴리오보다 우수한지를 나타냅니다.
