점점 더 많은 투자자들이 간단한 수익률을 제공하는 것 이상을 제공하는 자문가의 투자 선택을 요구하고 있습니다. 특히 젊은 투자자들은 자산의 성장에 도움이 될뿐만 아니라 어느 정도 사회에 큰 도움이 될 수있는 옵션을 찾고 있습니다.
TIAA의 최근 투자자 설문 조사에 따르면 설문에 응한 사람들 중 약 3 분의 1은 이미 사회적 책임 투자 (SRI)를 소유하고 있다고 응답 한 사람 중 절반은 곧이 방향으로 움직일 계획이라고 말하지 않은 사람들의 절반입니다. 이를 위해 여러 종류의 투자가 있으며, 고문과 투자자는 자금을 적절히 배분하기 위해 차이를 인식 할 수 있어야합니다.
유사점과 차이점
단순한 수익률 이상을 제공하는 광범위한 종류의 오퍼링에 속하는 투자는 투자의 재무 성과에 중점을 두어 분류 될 수 있습니다. Saturna Capital의 포트폴리오 매니저 인 Patrick Drum은 고문들이 이러한 투자를 이해하도록 돕기 위해 그의 회사의 노력을 이끌었다 고 ThinkAdvisor는 전했다. 그는 방금 설명한 방식으로 이러한 오퍼링을 분류하는 Sustainability Smile이라는 사회적 차원의 투자를 만들었습니다. 스펙트럼의 한쪽 끝에는 사회에 미치는 영향과 무관하게 이익 잠재력을 위해서만 구매되는 순전히 전통적인 투자가 있습니다.
다음 범주는 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG) 영향을 고려하면서도 여전히 투자 수익을 창출하는 통합 투자입니다. “ESG는 재무 성과에 관한 것이지만 환경, 사회 및 거버넌스 사실이 성과를 주도하거나 억제하는 방법에 대한 광범위한 실사 질문을 고려합니다.”라고 Drum은 ThinkAdvisor에 말했습니다. 이 범주에서 재무 성과는 여전히 고려되지만 궁극적 인 목표는 투자 한 돈으로 최적의 결과를 산출하는 것입니다.
순수한 이익 동기에서 벗어나는 다음 단계는 윤리 / 옹호 투자라고 표시됩니다. 이 접근법은 알코올, 담배 또는 총기와 같은 "죄"주식과 같은 특정 세그먼트를 제외하여 이익 동기와 투자자의 신념과 균형을 맞추려고합니다. 드럼은 ThinkAdvisor에게 석유 투자 회사와 같은 탄소를 다루는 기업들이 재생 에너지 영역으로 더 나아가도록 도전하고 장려하는 탄소 배출 캠페인 (Carbon Divestment Campaign)이라는 회사를 인용하면서 이러한 유형의 투자 사례를 제시했습니다. 자본에 대한 수익률은 여전히 중요하지만 드럼은이 요소에 대해서도“용서 수준”이 있다고 말합니다.
드럼은 다음 단계에서 사다리를 주제별 / 충격 투자로 표시합니다. 여기서 재무 성과는 투자의 사회적 주제 나 영향에 부차적입니다. 여기서 주요 목표는 고객이 투자하는 회사의 목표를 달성하는 것입니다. 투자자는 여전히 투자 수익을 창출하려고 시도 할 수 있지만 이는 투자의 사회적 측면에 무조건 종속적입니다. 최종 투자 범주는 순전히 자선 적이며, 수익률에 대한 생각은 전혀 없습니다.
결론
CFA Institute는 1, 300 명 이상의 재무 고문 및 연구 분석가를 대상으로 ESG 통합이 주요 우선 순위이며 주제 또는 영향 투자보다 더 중요하다는 사실을 밝혀 냈습니다. 설문 조사에 응한 사람들 중 절반 이상이 ESG 투자를 투자 분석에 포함 시켰으며 1/4 미만은 주제 또는 영향 전략을 사용하고있었습니다. Morningstar Inc.는 이제 투자의 사회적 영향을 측정하는 많은 투자에 세계 등급을 부여합니다. 사회적으로 영향력있는 투자에 관심이있는 조언자와 투자자는이 순위를 사용하여 주어진 투자 선택이 사회적 기준을 충족시키는 지 여부를 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
