테이프 리더는 일별 데이터를 실시간으로 해석하여 숫자 페이지를 단기간 가격 변동에 대한 놀랍도록 정확한 예측으로 필터링 할 수 있기 때문에 챠트리스트보다 이점이 있습니다. 이 전설적인 시장 기술은 추가적인 특권을 지니고있어 지지자들은 참가자의 감성적 강도를 측정하면서 그날의 지도자와 지체를 발견 할 수 있습니다. 테이프 판독은 장기 시장 전략에 화력을 추가 할 수 있습니다.
테이프 읽기의 기본 사항은 몇 분 안에 배울 수 있지만 연습에는 세 가지 이유가 있습니다. 첫째, 시장은 엄청나게 복잡하여 개별 부품이 전체에 미치는 영향을 이해하기 위해 수년간의 관찰이 필요합니다. 둘째, 세계 시장을 이동시키는 거시 세력은 한주기를 제어하는 양적 완화와 함께 한 번의 주기로 양적 완화가 이루어지고 주택 거품은 다른주기에서 시장을 떠있게 해줍니다. 셋째, 가장 중요한 것은 시장 구조가 수년에 걸쳐 급격히 변화하여 테이프 리더가 지속적으로 새로운 기술을 배우도록하는 것입니다.
시장 구조의 혁명
1990 년대에 50 % 입찰 요청을 통해 테이프 리더는 간단한 티커를 포기하고 일반적으로 레벨 II로 알려진 시장 심도 스크린에주의를 집중 시켰습니다. 이 관행은 처음 몇 년 동안 정확하게 수요와 공급을 읽고 대기업의 순위를 보여 주었고 해당 시장의 보안 방향을 통제 한 마켓 메이커는 무엇 이었기 때문에 돈을 벌었습니다.
SEC의 패턴 데이 거래 규칙은 2001 년에 시작되어 주식에서 자본이 CME Globex 지수 선물로 배출됩니다. 결과적으로, 이러한 상품들은 한 번에 수천 개의 유가 증권을 움직여 엄청난 힘을 얻었습니다.
많은 테이프 독자들은 향후 몇 년 동안 레벨 II를 포기하고 대신 광범위한 주식 충동에 대한 단서에 대한 지수 선물을 보도록 선택했습니다. 레벨 II는 2007 년에 고주파 거래 (HFT) 컴퓨터, 다크 풀에 문을 여는 SEC의 규제 NMS를 채택하여 더 많은 지지자를 잃었습니다. 그리고 현재 지분의 70 % 이상을 포착하는 다른 알고리즘 코드. 테이프 리더는이 전자 환경에 잘 적응했으며 이제는 역사상 어느 때보 다 광범위한 시장 정보를 볼 수 있습니다.
충분히 듣고 숙련 된 테이프 리더가되고 싶습니까? 다음은 시작하는 데 도움이되는 몇 가지 팁과 기술입니다.
사전 시장 준비
시장 전 세션에서 시작하여 야간 지수 선물을 살펴보십시오. 미국 정기 세션 중 야간 수준을 참조하여 항상 60 분, 24 시간 S & P 500 지수 선물 차트를 화면에 유지하십시오. 이 지수가 Nasdaq 100 및 / 또는 미국 재무부 채권 선물을 이끌거나 뒤지는 지 확인하십시오. 나스닥의 리더십과 뒤쳐지는 채권은 거래자가 더 많은 투기 수단을 소유하고 싶어하는 위험 가정을 지적하는 반면, S & P 500의 리더십과 강한 채권은 종종 다른 세계 시장의 불리한 사건으로 인해 위험 회피를 제안합니다.
계획된 개방의 영향과 격차가 상인 심리학에 어떤 영향을 미치는지 고려하십시오. 24 시간 거래의 증가로 최근 몇 년간 큰 격차가 흔해졌으며, 이를 잘 활용하려면 신중한 전략이 필요합니다. 인쇄물 열기가 야간 수준과 어떻게 상호 작용하는지 추정하여 준비하십시오. 하룻밤 사이에 최대 또는 최저로 격차가 발생하면 범위 반전 조치가 빠르게 취소 될 수 있으며, 며칠 또는 몇 주 동안 거래되지 않은 레벨 격차는 추세 일 가능성이 더 높습니다. 동작 여기서 주요 도구는 대부분의 세션에서 단일 방향으로 추력합니다.
첫 번째 시간
S & P 500, Nasdaq 100 및 Russell 2000 선물 또는 기초 외환 거래 펀드 (ETF)의 개시 인쇄에 주목하십시오. 가격 변동과 그 수준 사이의 관계는 오늘의 첫 번째 정보를 보여줍니다. 첫 5 분 또는 15 분 거래 범위를 표시하여 세션 후반에 고장 또는 고장을 일으킬 수있는 작은 측면 패턴을 찾으십시오. 이제 상대 강점과 약점을 먼저 살펴보고 각 주요 부문에서 가장 유동적 인 ETF 목록을 가져옵니다. 첫 시간에 가장 강한 자금과 가장 약한 자금을 노출하여 백분율 변화에 따라 목록을 정렬합니다. 이것은 또한 전체 세션 동안 지속되는 순환 전략을 식별 할 수 있습니다.
그런 다음 NYSE 및 Nasdaq 진행 / 거부 및 볼륨 표시기를 올립니다. 이 네 가지 데이터 세트는 단기 자본 흐름에 매우 유용한 정보를 제공합니다. 1 월 강세 이후 지표가 급격하게 반전했을 때 위에서 볼 수 있듯이, 전진-감소 변동은 종종 가격보다 앞서있는 예측 일 중 패턴을 나타냅니다. 이 반전으로 인해 주요 지수가 적자에 깊게 떨어졌다.
이제 초기 플 런지 위의 피보나치 그리드는 정오 회복 정도를 예측 한 반면, 지난 1 시간 동안 1, 000 회의 지지선 부근에서 하락이 나타났습니다.
이제 아침 테이프에 대한 관찰을 기록하는 VIX를보십시오. 첫째, 첫 시간 후에 빨간색이나 초록색으로 깜박입니까? VIX 상승은 가격 하락에 유리한 갈등이나 두려움을 나타내는 반면, VIX 하락은 높은 가격을지지하는 투기 적 욕구를 나타냅니다. 둘째, VIX와 지수 행동 사이의 차이를 추적하는 것은 지표 또는 지수를 역전시키고 따르는 강제적 인 행동으로 종종 해결되기 때문입니다.
정오 메시지
첫 시간 주제를 점심 시간으로 추적하여 인쇄물 및 시장 내부 자료를 볼 수 있습니다. 지수가 이전 마감 인쇄를 넘어서 밀고 기어를 후진시키면서 다른 방향으로 뒤로 밀 때 특히주의하십시오. 시장은 이러한 변곡점에서 주요 선도 지표가되며 종종 가격보다 앞서 나가거나 뒤집습니다. 이들은 인트라 데이 포지션을 구축하거나 추가하는 데 사용되거나 출구 신호로 사용되어 시장 분위기의 갑작스런 변화에 갇힌 군중 앞에서 이익 또는 손실을 입을 수 있습니다.
유럽 시장의 거래일이 끝나는 오전 11시 30 분부터 정오까지 동부 시간 사이에 특별한주의를 기울이십시오. 종종 주요 가격 수준을 통해 미국 지수를 강요합니다. 다른 세계 시장이 문을 닫으면 미국 오후가 오늘의 두 번째 주제를 이끌어 낼 수 있습니다. 내부 메시지는 아침 메시지에서 벗어나 새 종소리로 마감됩니다. 이 두 번째 물결은 모순 된 가격 행동의 대상이되는 것을 피하기 위해 초기 포지션을 떠나는 것을 포함하는 아침 전략의 재 작업을 요구할 수 있습니다.
마지막 시간을 읽고
마지막 한 시간, 특히 마지막 15 분 동안 지속적인 일별 테마가 정점에 도달 할 것으로 예상됩니다. 이 기간 동안 지수는 훨씬 더 오르락 내리락 할 수 있으며 기관 자본은 부진을 겪으며 알고리즘은 밤새 포지션을 유지하려는 트레이더를 흔들기 위해 열심히 노력합니다. 시장 내부는이 중요한 시점에서 가장 친한 친구가됩니다. 마감 종에 대해 무엇을 기대해야하는지 알려주기 때문입니다. 세션 전반에 걸쳐 확장 또는 축소 된 숫자는 반대 전략이 실패 할 것으로 예측하는 반면, 평범한 숫자는 결과에 대해 황소 나 행복이없는 혼합 된 닫기를 제안합니다.
결론
테이프 리더는 시장 하루 동안 복잡한 배경 데이터를 해석하여 경쟁에서 확실한 거래 우위를 확보합니다. 그들은 경험과 기술을 통해 가격 변동이 잠자는 군중을 깨우기 전에 환경 변화에 잘 반응합니다.
