금리 변동은 미국 시장에 긍정적 인 영향과 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. Taylor Rule로 계산하기위한 키 번호입니다. 연방 준비 제도 이사회 (Fed)가 은행이 돈을 빌리는 비율을 변경하면 전체 경제에 파급 효과가 있습니다. 아래에서는 이자율이 전체 경제, 주식 및 채권 시장, 인플레이션 및 경기 침체에 미치는 영향을 살펴 봅니다.
금리가 지출에 미치는 영향
모든 대출마다, 차용인이 돈을 상환하지 않을 가능성이 있습니다. 그러한 위험에 대한 대출 기관을 보상하기 위해서는 보상이 있어야합니다:이자. 이자는 대출자가 상환하는 대출을 할 때 대출자가 얻는 돈의 양이며, 이자율은 대출자가 돈을 빌려주기 위해 부과하는 대출 금액의 백분율입니다.
관심의 존재는 차용자가 구매를 위해 돈을 저축하기 위해 기다리지 않고 즉시 돈을 쓸 수있게합니다. 이자율이 낮을수록 주택이나 자동차와 같은 대량 구매를 위해 돈을 빌리는 사람들이 더 많아집니다. 소비자가이자를 적게 지불하면 지출 비용이 증가하여 경제 전반에 걸쳐 지출이 증가하는 파급 효과를 가져올 수 있습니다. 기업과 농부는 낮은 차입 비용으로 인해 대규모 장비 구매를 장려하기 때문에 저금리 혜택을 누릴 수 있습니다. 이것은 생산량과 생산성이 증가하는 상황을 만듭니다.
반대로 금리가 높을수록 소비자는 가처분 소득이 많지 않아 지출을 줄여야합니다. 이자율이 높을수록 대출 기준이 높아지면 은행은 대출을 줄입니다. 이는 소비자뿐만 아니라 새로운 장비에 대한 지출을 줄임으로써 생산성을 저하 시키거나 직원 수를 줄이는 기업과 농부에게도 영향을 미칩니다. 대출 기준이 더 엄격 해지면 소비자는 지출을 줄이며 이는 많은 기업의 수익에 영향을 미칩니다.
금리가 미국 시장에 미치는 영향
인플레이션과 경기 침체에 대한 금리의 영향
금리가 오르거나 내려갈 때마다 일반적으로 연방 기금 금리에 대해 듣게됩니다. 이것은 은행이 서로 돈을 빌려주는 데 사용하는 비율입니다. 매일 변동될 수 있으며, 이 금리의 움직임은 다른 모든 대출 금리에 영향을주기 때문에 금리 상승 또는 하락 여부를 나타내는 지표로 사용됩니다.
이러한 변화는 인플레이션과 경기 침체 모두에 영향을 줄 수 있습니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 상품 및 서비스 가격이 상승하는 것을 말합니다. 강력하고 건강한 경제의 결과입니다. 그러나 인플레이션을 확인하지 않으면 구매력이 크게 떨어질 수 있습니다.
인플레이션을 관리하기 위해 Fed는 소비자 물가 지수 (CPI) 및 생산자 물가 지수 (PPI)와 같은 인플레이션 지표를 감시합니다. 이 지표들이 1 년에 2-3 % 이상 상승하기 시작하면 연준은 연방 기금 금리를 인상 해 가격 상승을 통제 할 것입니다. 금리가 높을수록 차입 원가가 높아 지므로 사람들은 결국 더 적은 지출을 시작하게됩니다. 상품과 서비스에 대한 수요가 줄어들면서 인플레이션이 하락할 것입니다.
좋은 예는 1981 년에서 1982 년 사이에 일어났다. 인플레이션은 연 14 % 였고 연준은 금리를 20 %로 올렸다. 이로 인해 경기 침체가 심해졌지만, 국가가보고 있던 나선형으로 팽창하는 것은 끝났다. 반대로 금리가 하락하면 경기 침체가 끝날 수 있습니다. 연준이 연방 기금 금리를 낮추면 차입금이 더 저렴 해집니다. 이것은 사람들이 다시 지출을 시작하도록 유혹합니다.
이에 대한 좋은 예는 연준이 연방 기금 금리를 1.25 %로 인하 한 2001 년에서 2002 년 사이였습니다. 이는 2003 년 경제 회복에 크게 기여했습니다. 연방 기금 금리를 올리거나 내림으로써 연준은 급격한 인플레이션을 방지하고 경기 침체의 심각성을 줄일 수 있습니다.
금리가 미국 주식 및 채권 시장에 미치는 영향
투자자에게는 다양한 투자 옵션이 있습니다. 블루칩 주식의 평균 배당 수익률을 예금 증명서 (CD)의 이자율 또는 미국 국채 (T-bonds)의 수익률과 비교할 때, 투자자들은 종종 가장 높은 이율을 제공하는 옵션을 선택할 것입니다 반환. CD와 T- 본드의 수익률이이 비율의 영향을 받기 때문에 현재의 연방 기금 금리는 투자자들이 어떻게 돈을 투자 할 것인지 결정하는 경향이 있습니다.
금리 상승 또는 하락은 소비자 및 비즈니스 심리학에도 영향을 미칩니다. 금리가 오르면 기업과 소비자 모두 지출을 줄입니다. 이로 인해 수입이 감소하고 주가가 하락합니다. 반면 금리가 크게 하락하면 소비자와 기업은 지출을 증가시켜 주가가 상승하게됩니다.
금리도 채권 가격에 영향을 미칩니다. 채권 가격과 금리 사이에는 반비례 관계가 있습니다. 즉, 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하고 금리가 하락하면 채권 가격이 상승합니다. 채권의 만기가 길수록 금리와 관련하여 변동이 커집니다.
정부와 기업이 돈을 모으는 한 가지 방법은 채권 매각을 통한 것입니다. 이자율이 상승함에 따라 차입 비용이 더 비싸집니다. 이는 저수익 채권에 대한 수요가 하락하여 가격이 하락 함을 의미합니다. 금리가 하락함에 따라 돈을 빌리는 것이 쉬워지고 많은 회사들이 자금 조달을 위해 새로운 채권을 발행 할 것입니다. 이로 인해 고수익 채권에 대한 수요가 증가하여 채권 가격이 상승하게됩니다. 채권 채권 발행인은 기존 채권을 소환하여 더 낮은 이자율로 고정 할 수 있도록 재 융자를 선택할 수 있습니다.
결론
금리는 주식 및 채권 금리, 소비자 및 사업 지출, 인플레이션 및 경기 침체에 영향을 미쳐 경제에 영향을 미칩니다. 그러나 경제에 일반적으로 12 개월의 지연이 있음을 이해하는 것이 중요합니다. 즉, 이자율의 증가 또는 감소의 영향을 느끼려면 적어도 12 개월이 소요될 것입니다. 연방 기금 금리를 조정함으로써 연준은 장기적으로 경제 균형을 유지하는 데 도움을줍니다. 금리와 미국 경제의 관계를 이해하면 큰 그림을 이해하고 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
