목차
- 컷 본드 기간
- 주식을 봐
- 채권 사다리 사용
- 인플레이션 헤지스 조심
- 미국 달러에 베팅
- 위험을 줄이십시오
- 당신의 가정을 재 융자
- 결론
금리가 오랜 기간 동안 역사적 최저점 근처에 오면 하락세가 결국 회복 될 것이라는 사실을 잊기 쉬워집니다. 경제가 반등하면서 일반적으로 금리가 상승하기 시작합니다. 이러한 상황이 발생하면 준비가되지 않은 단기 및 장기 고정 소득 투자자 모두 월 소득을 늘릴 수있는 기회를 놓칠 수 있습니다. 이러한 이유로 지금은 금리 환경에서 이러한 변화를 준비 할 때입니다.
(이 문제에 대한 소개를 위해 금리가 주식 시장 에 미치는 영향을 확인하십시오.)
금리 인상 준비 방법
컷 본드 기간
투자자들은 할일 목록을 작성하여 장기 채권 노출을 줄이고, 단기 채권과 중장 채권에서 포지션을 강화해야합니다.. 그러나 단기 채권은 장기 채권보다 소득 창출 잠재력이 적기 때문에 단기 저수익 채권 모델로 전환하면 상충 관계에 있습니다.
이 수수께끼의 한 가지 해결 방법은 은행 대출과 같은 변동 금리 부채 및 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)와 같은 단기 채권을 다른 채권과 쌍을 이루는 것입니다. 속도 악기.
TIPS는 인플레이션 벤치 마크인 미국 소비자 물가 지수 (CPI)의 변화를 반영하여 연 2 회 조정됩니다. 가격 수준이 상승하면 TIPS의 쿠폰 지불도 비슷하게 반응합니다. 변동 금리 대출의 경우, 이 상품들은 위험한 은행 대출에 투자하며, 이의 쿠폰은 기준 이자율 이상으로 변동됩니다. 따라서 비율이 변하면 주기적으로 조정됩니다. 몇 가지 TIPS 외환 거래 자금 (ETF)은 다음과 같습니다.
- Schwab 미국 TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIPS (IPE) iShares TIPS 채권 ETF (TIP) PIMCO 1-5 년 미국 TIPS 지수 ETF (STPZ)
마찬가지로 다음을 포함하는 유동 이율 부채 ETF의 예도 있습니다.
- iShares FLOT (Floating Rate Note Fund) SPDR Barclays 자본 투자 등급 부동 율 ETF (FLRN) 시장 벡터 투자 등급 부동 율 ETF (FLTR).
주식을 봐
금리 상승으로 이익을 얻는 모든 전략이 채권 소득과 관련된 것은 아닙니다. 금리가 상승 할 때 현금을 찾는 투자자는 주요 원자재 소비자의 주식을 구매하는 것을 고려해야합니다.
원자재 가격은 종종 금리가 상승 할 때 안정적으로 유지되거나 하락합니다. 이러한 자재를 사용하여 완제품을 생산하거나 단순히 일상 업무를 수행하는 회사는 비용이 감소함에 따라 수익 마진이 증가합니다. 이러한 이유로, 이들 회사는 일반적으로 인플레이션에 대한 헤지로 간주됩니다.
금리 상승은 부동산 부문에 희소식이므로 주택 건설 및 건설로 이익을 보는 회사들도 좋은 역할을 할 수 있습니다. 가금류 및 육류 생산 업체는 소비자 지출 증가 및 비용 절감으로 인해 요금이 상승하면 수요가 증가 할 수 있습니다.
인플레이션에 대한 자세한 내용은 금리 인하가 소비자에게 미치는 영향을 살펴보십시오 .
채권 사다리 사용
물론 재무 설계사와 투자 자문가가 고객에게 추천하는 일반적인 전략은 채권 사다리입니다.
채권 사다리는 3 개월, 6 개월, 9 개월 또는 12 개월마다와 같이 일정한 간격으로 성숙하는 일련의 채권입니다. 금리가 상승함에 따라 이들 채권 각각은 새로운 높은 금리로 재투자됩니다. CD 래더 링에서도 동일한 프로세스가 작동합니다. 다음 예제는이 프로세스를 보여줍니다.
래리는 1 % 미만의이자 수익을 올리는 머니 마켓에서 30 만 달러를 보유하고 있습니다. 그의 중개인은 향후 몇 개월 안에 금리가 상승하기 시작할 것이라고 조언했다. 그는 머니 마켓 포트폴리오의 25 만 달러를 3 개월 안에 시작하여 90 일마다 성숙하는 5 개의 별도 5 만 달러 CD로 옮기기로 결정합니다.Larry는 90 일마다 성숙 CD를 다른 CD에 재투자하여 더 높은 요금을 지불합니다. 그는 각각의 CD를 동일한 만기 중 하나에 투자하거나 현금 흐름이나 유동성 필요에 따라 만기를 엇갈리게 할 수 있습니다.
(본드 래더 의 기본 사항 에서 본드 래더에 대해 자세히 알아보십시오 . )
인플레이션 헤지스 조심
금 및 기타 귀금속과 같은 유형 자산은 금리가 낮고 인플레이션이 높을 때 효과가 있습니다. 불행하게도 인플레이션에 대한 헤지 투자는 금리가 인플레이션을 억제하기 때문에 단순히 금리가 상승하기 시작할 때 실적이 저조한 경향이 있습니다.
석유와 같은 다른 천연 자원의 가격 또한 높은 관심 환경에서 타격을받을 수 있습니다. 이것은 그들에게 직접 투자하는 사람들에게는 나쁜 소식입니다. 투자자는이 상품에 대한 보유 지분의 적어도 일부를 재배치하고 대신 소비하는 회사의 주식에 투자하는 것을 고려해야합니다.
(자세한 내용 은 유가와 이자율이 서로 관련되어 있습니까? )
미국 달러에 베팅
외화에 투자하는 사람들은 좋은 오래된 엉클 샘에서 자신의 자산을 강화하는 것을 고려할 수 있습니다. 금리가 상승하기 시작하면 달러는 일반적으로 다른 통화에 비해 모멘텀을 얻습니다. 높은 금리는 외국 자본을 T-bills, 지폐 및 채권과 같이 달러로 표시되는 투자 수단으로 끌어들입니다.
위험을 줄이십시오
금리 상승은 더 보수적 인 상품이 더 높은 금리를 지불하기 시작 함을 의미합니다. 또한, 채권 금리와 같은 고수익 상품의 가격은 금리가 상승 할 때 정부 또는 도시 문제보다 더 크게 하락하는 경향이 있습니다. 따라서 고수익 계측기의 위험은 저 위험 대안과 비교할 때 궁극적으로 우수한 수율을 능가 할 수 있습니다.
당신의 가정을 재 융자
고정 수입 포트폴리오를 유동적으로 유지하는 것이 현명한 것처럼, 모기지가 상승하기 전에 현재 금리로 고정하는 것도 신중합니다. 당신이 당신의 집을 재 융자 자격이 있다면, 아마도 그렇게 할 때입니다.
또한 신용 점수를 정돈하고 그 작은 부채를 갚고 은행이나 대출 담당자를 방문하십시오. 5 %의 모기지를 고정한 다음 채권 사다리에서 평균 6.5 %의 수익률을 올리는 것이 수익을 보장하는 위험이 적습니다. 자동차 대출과 같은 다른 장기 부채에 대해 낮은 금리를 고정하는 것도 좋은 생각입니다.
(은행에 가기 전에 모기지를 재 융자 하고 좋은 모기지 금리를 확보 하기 전에 알아야 할 9 가지를 확인하십시오 ! )
결론
역사는 금리가 영원히 낮게 유지되지는 않지만, 금리가 상승하는 속도와 상승 속도는 예측하기 어렵다고 규정하고 있습니다. 금리에 관심이없는 사람들은 금리 상승 환경에서 이익을 얻을 수있는 귀중한 기회를 놓칠 수 있습니다.
원자재를 소비하는 회사의 주식 매입, CD 또는 채권 포트폴리오의 래더 링, 달러에서의 입지 강화 및 주택 융자 등 투자자들이 금리를 올릴 수있는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 금리 상승으로 이익을 얻는 방법에 대한 자세한 내용은 재무 관리자에게 문의하십시오.
관련 독서에 대해서는 금리 위험 관리를 참조하십시오 .
