금융 시장의 거래자들에게는 일종의 손실 통제가 필요합니다. 누군가가 단기 트레이더인지 장기 투자자인지 여부는 손실을 통제해야합니다. 그러나 많은 거래자가 손실을 통제하고 징계를 유지하기 위해 고정 정지 점을 사용하지만, 정신적 또는 일시적 정지의 사용으로 이익을 얻는 특정 거래 스타일이 있습니다.
정신 또는 소프트 스톱
정신적 정지는 컴퓨터 주문이 우리를 위해 거래를 끝내기 위해 배치되지 않고 대신 상실 명령을 내리지 않고 포지션을 열어두고 손실을 통제합니다. 중지 명령은 내려지지 않지만 상인은 여전히 잃어버린 포지션 (또는 후행 정신 정지를 사용하는 우승 포지션)에서 나갈 위치를 염두에두고 있습니다.
소프트 스톱은 고정 가격이 아닌 정신 스톱을 의미 할 수도 있습니다. 거래자는 시장 상황에 따라 어디에서 나갈 것인지를 염두에두고 다양한 가치를 가질 수 있습니다.
예를 들어, 거래자는 25.15 달러에 주식을 구매하고 24.90 달러에 멈출 수 있습니다. 이 가격으로 주문을 중지하지 않습니다. 가격이 $ 24.90으로 이동하면 거래자는 거래 종료를 위해 판매 주문을 실행합니다. 조건은 하루 종일 지속적으로 변하기 때문에 상인은 24.90 달러 (더 높거나 더 낮은) 지역에서 나갈 것이라고 결정할 수 있지만, 그 출구는 시장에서 일어난 일에 대해인지 된 것보다 더 많은 것에 달려 있습니다. 초기에 좋은 정지 수준으로. 이것은 소프트 스톱입니다.
누가 정신 또는 소프트 스톱을 사용해야합니까?
정신 및 소프트 스톱은 상인이 스톱 영역으로 손실이 증가하는 경우 상인이 위치를 모니터링하도록 요구합니다. 이러한 이유로 정신 및 소프트 스톱은 주간 거래자와 같은 단기 거래자가 일반적으로 사용합니다. 그러나 장기 거래자도 정신 정지를 사용할 수 있으며 근본적인 이유로 직위를 취할 때 사용할 수 있습니다.
단기 거래자들은 하루 종일 구체화 될 수있는 많은 단기 요인들이 있기 때문에 종종 정신적 소프트 스톱을 구현합니다. 예를 들어, 고정 정지 레벨을 트리거하는 주문이 진행될 수 있지만, 상인은 이것이 단기 현상이라는 것을 알고 있으므로 거래를 종료 할 필요가 없습니다. 주간 거래자들은 종종지지 또는 저항 이상의 가격을 유지하는 스톱 런 (일반적으로 많은 수의 스톱 주문이있는 가격 또는 가격 수준보다 빠른 가격 급등)을 봅니다. 그러나 기술 또는 기본 요소가 변경되지 않은 경우이 상황에서 반드시 종료가 필요한 것은 아닙니다.
기본 트레이더는 또한 정해진 가격에 멈출 필요가 없기 때문에 소프트 스톱의 혜택을받습니다. 그들은 가격이 변동한다는 것을 알고 있으며, 펀더멘탈이 수익성있는 위치를 가리키고 있다면 거래를 유지할 수 있습니다. 펀더멘탈이 바뀌면 포지션을 빠져 나와야합니다. (자세한 내용 은 거래 유형 소개: 기본 거래자를 참조하십시오.)
소프트 스톱의 장점
고정 정지 점이없는 장점이 있습니다. 트레이더들에게 가장 일반적인 불만은 스톱 레벨을 설정 한 다음, 스톱 오더를 트리거 (및 포지션을 종료)하여 주식이 빠르게 방향으로 되돌아가는 것을 보는 것입니다. 소프트 스톱을 사용하면이를 피할 수 있습니다. 상인이 큰 반등이있을 가능성이 높고이를 통해 포지션을 유지하고 싶지 않다면 상인은 신속하게 조치를 취할 수 있습니다.
고정 정지 점은 원래 거래시 사용 가능한 데이터를 기반으로합니다. 새로운 데이터가 이용 가능 해짐에 따라 코스를 재개하기 전에 시장이 갈 가능성이있는 수준에서 멈추지 않도록 해당 중지를 조정할 수 있습니다. 따라서 고정 정지 점을 가지지 않는 주요 이점은 트레이더가 오래된 정보를 기반으로 한 위치에서 자동으로 빠져 나가지 않는다는 것입니다. 거래자는 여전히 약속을 보여 주지만 단기적인 기술적 이상을 경험하는 포지션에 머무를 수 있습니다.
많은 거래자들도 하루에 매우 빠른 거래 나 많은 거래를합니다. 각 위치에 고정 정지 점을 설정하는 것은 불가능합니다. 따라서 빠른 이익을 위해 포지션을 취하거나 빠른 조치가 필요한 경우 고정 정지 점을 설정해서는 안됩니다. 주문을 중지하는 데 사용 된 시간으로 인해 입력 또는 종료가 누락 될 수 있습니다.
단점
고정 정지 점에는 많은 용도가 있습니다. 손실을 일정량으로 제한하는 데 사용되며 소프트 스톱으로 인해 고정 스톱에서 허용 된 것보다 더 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 멘탈 소프트 스탑은 거래가 종료되어야하는지 여부를 실시간으로 결정해야하기 때문에 거래자로부터 많은 징계가 필요합니다. 포지션을 잃을 때는 어려울 수 있습니다. 또 다른 단점은 거래자가 포지션을 모니터링 할 수 있어야하므로 요인이 지시해야 할 때 포지션을 종료 할 수 있다는 것입니다.
모든 거래자가 지속적으로 포지션을 모니터링 할 수있는 것은 아니며, 고정 정지없이 포지션을 종료 할 수있는 징계가 부족할 수도 있습니다. 따라서 정신적 또는 소프트 스톱은 이러한 자질을 보유한 거래자 만 사용해야합니다. (자세한 내용은 Stop-Loss 또는 Stop-Limit Order: 어떤 주문을 사용해야합니까? )
결론
소프트 스톱을 사용하려는 거래자는 몇 가지 사항을 알고 있어야합니다. 우선, 소프트 스톱은 예상보다 일찍 위치를 나가는 데 사용할 수 있으며 더 많은 공간을 확보하기 위해 사용해서는 안됩니다. 시장 상황이 변할 때가 있고 더 이상 입장을 취할 이유가 없습니다. 둘째, 원래의 진입 기준이 더 이상 유효하지 않거나 사라진 경우 소프트 스톱을 사용하여 거래를 종료해야합니다.
또한 소프트 스톱을 사용하려는 경우 거래자는 자신의 위치에 큰 영향을 줄 수있는 예정된 이벤트를 알고 있어야합니다. 이러한 이벤트에는 주식 시장 거래시의 회사 뉴스 또는 경제 데이터 발표와 같은 금융 상품 관련 이벤트가 포함됩니다. 이러한 상황은 위치를 모니터링하지 않고 위험을 적절히 통제하지 않으면 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
마지막으로 브로커에게 최종 중지 가격을 정하는 것도 신중합니다. 극단적 인 경우에, 또는 트레이더가 어떤 이유로 잃어버린 포지션에서 벗어날 수없는 경우, 마지막 중지는 트레이더가 트레이드에서 잃을 의사가있는 최대 값입니다. 마지막 중지는 트레이더를위한 안전망 역할을하여 전체 계좌를 날리지 못하게합니다.
