목차
- 열린 관심이 우리에게 알려주는 것
- 8 열린 관심 규칙
- 결론
유가 증권에 대한 총 공개 계약 수인 공개이자는 주로 선물 시장에 적용됩니다. 열린 관심은 모든 선물 거래자가 선물 및 옵션 계약에 대한 추세 및 추세 반전을 확인하는 데 자주 사용되므로 모든 선물 거래자가 이해해야하는 개념입니다. 여기서 우리는 공개이자가 보유한 정보가 무엇인지, 그리고 거래자가 해당 정보를 어떻게 활용할 수 있는지 살펴 봅니다.
주요 테이크 아웃
- 주식이나 채권의 주식이 남아 있기 때문에 선물 계약의 고정 공급은 없습니다-구매자와 판매자가 동의 할 때 선물 계약이 나타납니다. 기술 트레이더는 공개 관심을 사용하여 트렌드와 모멘텀 기회를 찾고 거래에 대한 시장 타이밍을 확인할 수 있습니다.
옵션 거래: 거래량 및 공개이자
열린 관심이 우리에게 알려주는 것
계약에는 구매자와 판매자가 모두 있으므로 두 명의 마켓 플레이어는 하나의 계약을 만들기 위해 결합합니다. 매일보고되는 미결제 포지션은 해당 일의 계약 수의 증가 또는 감소를 나타내며 양수 또는 음수로 표시됩니다. 가격 상승과 함께 열린이자 증가는 상승 추세를 확인하는 것으로 알려져 있습니다. 마찬가지로, 가격 하락과 함께 열린이자 증가는 하락 추세를 확인합니다. 미결제 이자율이 일정하거나 하락하는 동안 가격의 상승 또는 하락은 추세 반전 가능성을 나타낼 수 있습니다.
거래자가 입찰 가격에 집중하고 가격, 물량 및 묵시적 변동성에 초점을 맞추면 종종 손실 되기는하지만, 공개이자에주의를 기울이면 옵션 거래자가 더 나은 거래를 할 수 있습니다.
8 열린 관심 규칙
선물 거래자들이 이해하고 기억해야 할 관심을 여는 특정 규칙이 있습니다. 그것들은 많은 다른 출판물에 쓰여졌으며 다음은 차트리스트 Martin Pring이 자신의 저서 인 Market Momentum의 Martin Pring에서 쓴 이러한 규칙의 훌륭한 버전입니다.
- 가격이 상승하고 개방이자가 5 년 계절 평균보다 빠른 속도로 증가하는 경우 이는 강세 표시입니다. 추가 구매를 포함하여 더 많은 참가자가 시장에 진입하고 있으며 모든 구매는 일반적으로 공격적입니다. 가격과 공개 이자율이 모두 증가하는 추세에 따라 미결제이자 수가 평평 해지는 경우, 이를 임박한 상한의 경고 신호로 사용하십시오. 시가 총액에 대한 관심은 약세가 오래 지속될 수 있기 때문에 가격이 급락 할 경우 약세 신호이다. 때때로, 그러한 상황은자가 공급, 하향 나선형을 형성합니다. 황소 시장에 비정상적으로 높거나 기록적인 관심은 위험 신호입니다. 공개 이자율 상승 추세가 반전되기 시작하면 약세 경향이 진행될 것으로 예상합니다. 그 이유는 탈주가 마침내 일어날 때 많은 거래자들이 시장의 반대편에 붙잡 힐 것이기 때문입니다. 가격이 거래 범위를 벗어나면 거래자들은 자신의 포지션을 포기해야합니다. 이 규칙을 한 단계 더 발전시킬 수 있으며 연결 중 공개 이자율이 증가할수록 후속 이동 가능성이 커진다고 말할 수 있습니다.. 이 시장 상황은 기본 수요가 아닌 짧은 커버링이 가격 상승 추세를 가속화하고 있기 때문에 발전합니다. 이러한 상황에서 돈이 시장에서 흘러 나옵니다. 따라서 단기 커버리지가 시작되면 가격이 하락하고 가격이 하락하고 미결제 금액이 계절 평균보다 높아지면 새로운 단기 포지션이 개설되고 있음을 나타냅니다. 이 과정이 계속되는 한 약세 요인이지만, 일단 쇼트가 막히기 시작하면 강세로 돌아갑니다. 가격과 공개 이자율이 모두 하락하면 낙담 한 트레이더들이 긴 포지션을 가진 청산을 나타냅니다. 이러한 추세가 지속되는 한 이는 약세의 신호입니다. 미결제 이자율이 낮은 수준으로 안정화되면 청산은 끝나고 가격은 다시 상승 할 수 있습니다.
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COMEX 금 연속 구덩이 계약의 도표 1: 2002 년 도표
예를 들어, 위에 표시된 COMEX Gold Continuous Pit Contract의 2002 차트에서 가격이 상승하고 미결제 이자율이 감소하며 거래량이 감소하고 있습니다. 일반적으로이 시나리오는 시장이 약합니다.
가격이 상승하고 거래량과 공개이자가 모두 상승하면 시장은 확실히 강세입니다. 가격이 상승하고 거래량과 미결제 금액이 모두 하락하면 시장은 약화되고 있습니다. 그러나 가격이 하락하고 있고 양과 미결제가 증가하면 시장은 약합니다. 물가가 하락하고 물량과 미결제가 하락하면 시장은 강세를 보이고 있습니다.
결론
열린 관심은 선물 거래자가 시장이 강세를 보이고 있는지 또는 약세를 얻고 있는지를 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 선물을 분석 할 때이 숫자를 고려하지 않는 일반적인 실수를 피하십시오. 투자자로서, 당신이 더 많이 알수록, 지는 거래에서 당신을 보호 할 가능성이 줄어 듭니다. 그것은 당신의 돈이므로 현명하게 투자하십시오.
