CPI (소비자 물가 지수)는 상품 및 서비스 비용과 관련하여 경제 내에서 광범위한 인플레이션을 측정합니다. 이 수치는 다른 국가의 통화와 관련하여 통화의 가치에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
CPI는 운송비, 식품 및 에너지 비용을 포함하여 소비재 및 서비스 바스켓의 가중 평균 가격을 계산합니다. 경제학자들은이 CPI 수치를 사용하여 개인 생활비의 가격 변동을 평가합니다.
인플레이션이 너무 낮은 경우, 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행은 경제 활동을 촉진하기 위해 금리를 인하 할 수 있습니다. 인플레이션이 너무 높으면 금리가 인상되어 가격이 안정 될 수 있습니다. 이자율을 높이면 소비자는 은행에 보관함으로써 발생하는 수익으로 인해 돈을 쓰지 않고 돈을 저축하려는 경향이 있습니다.
외환 시장에서 월별 CPI 측정치는 거래자가 모니터링하는 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 미국 달러의 경우, 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)의 CPI 수치 발표 및 개정은 전 세계 다른 통화에 비해 달러 가치의 변동을 일으킬 수 있습니다.
이 기사에서는 CPI 데이터가 달러와 외환 시장의 다른 통화와의 관계에 어떻게 영향을 미치는지 설명합니다.
CPI가 통화 거래자에게 중요한 이유
시장은 일반적으로 CPI 지표를 "헤드 라인 인플레이션"이라고합니다.이 CPI 데이터는 인플레이션이 통화 정책과 관련하여 중앙 은행의 결정에 크게 영향을 미치기 때문에 통화 시장에서 중요합니다.
중앙 은행이 일반적으로 적절한 수준에서 인플레이션을 통제 할 의무가 있다는 점을 감안할 때 (연방 준비 은행과 일본 은행은 매년 인플레이션 율 2.0 %를 목표로하고 있음) 정책 입안자들은 이러한 목표 수준에 도달하기위한 메커니즘으로 금리를 올리거나 내린다. 또한 채권 구매 계약 또는 화폐 공급 확대와 같은 다른 정책 처방을 도입 할 수도 있습니다.
인플레이션 수준이 목표 수준에서 벗어나면 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행이 금리를 변경할 수 있음을 나타내는 지표 일 수 있습니다. 인플레이션이 목표치 2.0 %를 초과하면 연준은 지출을 식히기 위해 금리를 인상 할 수 있습니다. 금리가 높을수록 달러화가 더 바람직하기 때문에 다른 통화에 비해 달러를 강화할 것입니다.
또한 경제 성과의 선행 지표이기도합니다. 최근 몇 년간 브라질과 베네수엘라와 같은 국가에서와 같이 인플레이션이 급격히 상승하면 소비자들은 구매력이 약화되면서 돈을 저축하려는 경향이 줄어들 것입니다.
한편 중앙 은행이 인플레이션에 맞서기 위해 금리를 인상 할 때 개인이 상품이나 서비스를 구매하든 사업 확장을 목적으로하든 차용은 일반적으로 계약됩니다. 이는 한 국가의 광범위한 국내 총생산에 영향을 줄 수 있습니다.
CPI 데이터가 외환 시장에서 달러에 미치는 영향
연방 준비 은행은 통화 정책에 대한 조치에 영향을 미치는 이중 의무를 가지고 있습니다. 중앙 은행은 경제를 완전히 고용하기를 원하며 경제가 팽창함에 따라 건전한 인플레이션 율을 보장하고자합니다.
결과적으로 외환 거래자들은 실업률과 인플레이션 수치를 현재 금리 수준 삭감, 인상 또는 유지 여부에 대한 중앙 은행의 향후 결정을 지시하는 수치로 간주합니다. 이자율이 통화의 강점 또는 약점에 미치는 영향을 고려할 때 상인은 중앙 은행의 조치와 달러 쌍의 통화 성과에 대한 영향을 예상 할 수 있습니다.
외환 거래자들은 CPI와 핵심 CPI 수치가 경제 성과에 대한 가장 기본적인 지표 중 하나라고 생각합니다. 그러나 둘 사이에서 핵심 CPI 수치는 시간이 지남에 따라 가격 변동성이 더 큰 에너지 및 식품 부문의 비용을 배제함으로써 후드 아래에서 더 나은 모습을 제공합니다.
미국의 노동부는 CPI와 핵심 CPI 수치를 발표하는데, 여기에는 에너지 비용이나 식품 비용은 포함되지 않습니다. 그 수치가 시장 기대치를 상회 할 경우, 달러는 일반적으로 다른 통화에 비해 상승합니다. 그러나이 수치가 컨센서스 기대치에 미치지 못하면 통화는 다른 통화 쌍에 비해 하락합니다.
그러나 그 영향은 월간 보고서에만 국한되지 않습니다. 모든 정부 데이터 수치와 마찬가지로 CPI 수치는 경제학자에 의해 개정 될 수 있습니다. 이러한 변화는 세계 시장에서 통화 가치의 상당한 변동성을 유발할 수 있습니다.
결론
CPI (소비자 물가 지수)는 경제의 가격 압박에 대한 중요한 지표이며 인플레이션 게이지를 제공합니다. 외환 거래자들은 CPI를 모니터링합니다. 중앙 은행의 통화 정책이 시장의 경쟁자에 대비하여 통화를 강화하거나 약화시키는 통화 정책의 변화로 이어질 수 있습니다. 통화의 강점은 여러 세계 시장에 존재하는 회사의 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
