미국의 주식은 2009 년 이후 불황에 처해 있으며 2008 년 금융 위기 이후 주식은 새로운 정점에 도달했습니다. 2016 년 5 월 말 현재 다우 존스 산업 평균 (DJIA)의 7 년 수익률은 109.19 %이며 S & P 500 지수는 7 년 수익률은 136.40 %입니다. 밸류에이션이 부풀려 짐에 따라 많은 투자자들은 시장 붕괴의 잠재적 위험에 대해 우려하고 있으며, 이는 일반적으로 12 개월 동안 20 % 이상의 손실이 특징입니다. 이러한 충돌은 극히 드물지만 그 사이에 현명한 투자자는 잠재적 손실을 완화하기위한 전략을 마련합니다. 시장 침체의 경우 다음 5 가지 투자 전략을 통해 투자를 보호 할 수 있습니다.
고정 수입 및 국채
재무부와 같은 고정 수입 안전 피난처를 찾는 것이 시장 침체로부터 투자를 보호하는 가장 기본적인 방법입니다. 밸류에이션이 상승하고 경제 지표가 늦어지면 시장은 단절을보고하고 있으며 시간이 지남에 따라 효율적으로 가격이 책정됨에 따라 밸류에이션은 확실히 하락할 것입니다. 시장 침체의 영향을 예상하거나 경험할 때 뮤추얼 펀드 및 기타 유동성 투자에서 현금을 모아 재무부에 이체하는 것은 손실로부터 크게 보호 할 수 있습니다. 재무부는 본질적으로 위험이 없기 때문에 투자자는 항상 안전한 자산으로 재무부를 신뢰할 수 있습니다. 보다 구체적으로, TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)에 현금을 투자하면 인플레이션을 유지하면서 수익률이 보장됩니다.
하드 자산
투자자에게 또 다른 안전한 안식처는 부동산과 같은 단단한 자산입니다. 안정적인 가치로 부동산을 확보하고 투자하면 시장 침체의 경우 안심할 수 있습니다. 부동산의 경우 투자는 유형 가치가있는 단단한 자산으로 뒷받침됩니다. 동시에 주택 소유자는 부동산과 관련된 추가 재정적 부담도 조심해야합니다. 추가적인 주택 담보 대출과 같은 추가 부담은 주택 소유자의 신용 상태에 해를 끼치고이자 지불을 증가시켜 잠재적 인 시장 침체시 위험을 증가시킬 수 있습니다.
풋 옵션이있는 헤징
전화 판매
시장 충돌로부터 보호하기위한 풋 옵션 구매에 대한 역전 전략에는 콜 옵션 판매가 포함됩니다. 통화 옵션을 판매 할 때 판매자는 유가 증권 가격이 하락할 것으로 예상하고 지정된 가격으로 유가 증권을 구매할 권리에 대한 통화 옵션을 구매할 구매자를 식별하려고합니다. 통화 옵션의 판매자는 판매자가 거래 시장에서 가치를 평가할 것으로 예상하는 것보다 높은 가격으로 구매자가 유가 증권을 구매함으로써 이익을 얻습니다. 풋 옵션과 유사하게, 콜 옵션은 지정된 유가 증권 및 인덱스로 거래됩니다. 특정 투자 포지션을 종합적으로 복제하고 보호하기 위해보다 복잡한 콜 옵션 판매 전략을 개발할 수도 있습니다.
역 전략
수평선에서 시장 충돌을 예상하는 투자자를위한 마지막 옵션은 특정 단점 위험으로부터 보호 할 수있는 시장 위험 회피 제품에 투자하는 것입니다. 이러한 투자 중 다수가 존재하며, 이들 중 가장 잘 알려진 투자 중 일부는 역 거래소 자금 (ETF) 및 레버리지 역 ETF입니다. 예를 들면 AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE)와 ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS)가 있습니다. 이 펀드는 시장의 침체 또는 충돌로부터 이익을 얻으려는 적극적인 역시 장 위치를 취합니다. 레버리지 방식의 역 ETF는 단기 판매 포지션의 이익을 향상시키기 위해 레버리지를 사용하여 단기 보호를 한 단계 더 발전시킵니다. 이 인버스 펀드는 시장 침체로 심각한 손실이 발생할 수있는 상황을 위해 특별히 설계되었습니다.
주요 테이크 아웃
전반적으로, 이 5 가지 옵션은 잠재적 인 시장 붕괴를 관리하기 위해 다양한 수준의 유동성을 투자자에게 제공합니다. 하드 자산은 실질적인 가치를 통해 보안을 제공 할 수 있습니다. 재무부와 같은 자산을 안전한 피난처로 옮기면 투자자가 시장 침체 또는 충돌의 징후를 예측할 경우 비교적 신속하게 시행 할 수있는 유동적이고 단순한 접근 방식을 제공합니다. 풋 옵션, 콜 옵션 및 역 전략은 조금 더 정교합니다. 풋 앤 콜 옵션은 주로 활발하게 거래 될 수있어 투자 범위를 비교적 빠르게 처리 할 수 있습니다. 마찬가지로 역 전략은 일반적으로 유동성이 높은 상태에서 매일 거래되므로 블록 투자 거래를 통해 포괄적 인 범위를 커버 할 수 있습니다. 인덱스 옵션과 역 전략 펀드는 포트폴리오의 모든 시장주기를 통해 추가 된 위험 보호 계층으로 포함하는 것이 좋습니다. 그러나 시장 충돌의 경우 훨씬 더 최적으로 활용할 수 있습니다. 포트폴리오 리스크를 포괄하기 위해 종합적인 전략을 요구하는 옵션을 사용하면 즉각적인 시장 침체에 대한 유동성이 적어 거래가 더욱 복잡해질 수 있습니다.
