IPS (투자 정책 설명)는 포트폴리오 관리자와 고객 사이에 작성된 문서로, 관리자에 대한 일반 규칙을 설명합니다. 이 진술은 고객의 일반적인 투자 목표와 목표를 제공하고 관리자가 이러한 목표를 달성하기 위해 사용해야하는 전략을 설명합니다. 자산 배분, 위험 허용 및 유동성 요구 사항과 같은 문제에 대한 구체적인 정보는 투자 정책 설명에 포함되어 있습니다.
투자 정책 설명 (IPS) 분석
투자 정책 설명은 투자 고문 및 재무 고문이 클라이언트와 함께 투자 계획을 문서화하기 위해 자주 (항상은 아니지만) 사용하는 경우가 많습니다. 정보에 입각 한 의사 결정을위한 지침을 제공하며 성공적인 투자를위한 로드맵이자 잠재적 실수 나 잘못에 대한 불화입니다. 따라야 할 실행 가능한 규정 만 포함하는 잘 고안된 IPS는 시장이 흔들 리기 시작할 때 고문이 포트폴리오와 방향을 크게 (그리고 잠재적으로 유해하게) 바꾸고 자하는 고객을 "토론"하는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자 정책 명세서 특징
잘 고안된 IPS는 투자자의 목표, 우선 순위 및 투자 선호도를 명시하는 것 외에도 시장이 단기적으로 급격히 상승하더라도 투자자가 장기적인 목표에 집중할 수 있도록 체계적인 검토 프로세스를 설정합니다. 여기에는 모든 현재 계정 정보, 현재 할당, 누적 된 금액 및 다양한 계정에 현재 투자되는 금액이 포함되어야합니다.
IPS는 투자자의 투자 목표와 시간 범위를 나열합니다. 피해야 할 자산 클래스 이름 지정과 선호 자산 클래스 이름 지정을 포함하여 투자자의 위험 / 수익 프로파일을 설명하는 데 특별한주의를 기울여야합니다. 예를 들어, 개인은 IPS가 60 세가되었을 때 직업이 선택권이되고 투자가 일정 비율의 인플레이션에 따라 오늘 달러로 65, 000 달러를 반환 할 것이라고 IPS를 가질 수 있습니다. 이것은 IPS에 포함 된 많은 포인트 중 하나 일뿐입니다.
사용중인 투자 정책
잘 고안된 IPS에는 자산 할당 목표의 분류도 포함됩니다. 예를 들어, 주식과 채권 사이의 목표 할당을 지정하여 대상 할당을 지역별 글로벌 증권과 같은 하위 자산 클래스로 세분화합니다. 그런 다음 목표를 초과 할 경우 포트폴리오 재조정을 트리거하는 최소 및 최대 편차가 있어야합니다.
IPS에는 투자 프로세스에 관련된 모든 사람이 따라야하는 모니터링 및 제어 절차가 포함되어야합니다. 여기에는 모니터링 빈도 설정, 포트폴리오 수익 비교를위한 벤치 마크 지정 및 향후 IPS 변경을위한 구체적인 절차가 포함됩니다. 심각한 투자자는 재무 또는 라이프 스타일 변화와 같은 IPS 변경의 가능한 이유를 통해 생각합니다. 더 중요한 것은 IPS를 변경하지 않는 이유 (즉, 단기 시장 성과)를 명시하는 것입니다.
견고한 투자 정책 설명을 개발하는 것은 대부분의 투자자에게 일반적인 연습이 아닙니다. 많은 생각이 필요합니다. 또한 시장의 작동 방식에 대한 이해와 투자 원칙 및 관행에 대한 지식이 필요합니다.
