부동산 투자 신탁 (REITs)은 쇼핑몰에서 영화관, 아파트 건물, 사무실 공원, 호텔, 병원에 이르기까지 다양한 부동산을 보유하고 있습니다. REIT는 특정 부동산 부문을 전문으로하거나 다양한 유형의 부동산으로 다양 화 될 수 있습니다. REIT에 대한 투자는 여러 가지 이유로 특히 소득 중심 투자자에게 호소력이 있습니다. 그리고 장기적으로 REIT 시장 전체에 대한 현재의 위험이 있지만, REIT가 승자가되는 것으로 입증되었습니다.
REIT에서 찾아야 할 것
소매 투자자의 경우 REIT는 부동산 자체에 투자하는 것보다 몇 가지 장점이 있습니다. 우선, 투자는 유동적입니다. 거래소에서 주식처럼 거래되는 REIT 주식을 사고 팔 수 있습니다. REIT의 지분도 투자 최저 액이 낮습니다. 실제 부동산에 직접 투자하려면 훨씬 더 큰 규모의 헌신이 필요합니다.
REIT는 소유 한 부동산의 임대 및 임대로부터 수입을 창출합니다. REIT 과세 소득의 과반수 (90 %)는 배당금 형태로 주주에게 반환되어야합니다. 결과적으로 투자자들은 부동산 보유가 그 가치를 인정할 수 있지만, 안정적인 현금 흐름을 제공하는 제공자로서 종종 REIT에 의존합니다.
REIT에 투자 할 준비가되면 수익 증대 (입주 비율 증가 및 임대료 증가), 비용 절감 및 새로운 비즈니스 기회에서 비롯된 수입 증가를 찾으십시오. 또한 REIT의 속성을 감독하는 관리 팀을 조사해야합니다. 우수한 관리 팀은 시설을 업그레이드하고 활용률이 낮은 건물의 서비스를 향상시켜 수요를 증가시킬 수 있습니다.
리츠주의 사항
REIT를 투자 자산으로 생각하지 않는 것이 중요합니다. 포트폴리오에 가장 적합한 REIT 유형을 결정하기 전에 업계 동향을 살펴 봐야합니다.
예를 들어, 온라인 쇼핑의 인기 증가와 교외 이웃의 감소로 인해 쇼핑몰 트래픽이 감소하고 있습니다 (도시 성장이 교외 성장을 능가한 1920 년대 이후 처음 임). 따라서 쇼핑몰에 엄격하게 또는 많이 노출되는 REIT는 다른 종류의 부동산에 투자하는 것보다 더 많은 위험을 초래할 것입니다.
아니면 호텔을 가져 가십시오. 그들에 중점을 둔 REIT에 투자하는 것은 여행 산업에 투자하는 것입니다. 특정 순간에 산업이 잘 진행되고 있지만 회사는 비용을 절감 할 수있는 방법을 모색하고 웹 회의가 더 일반적이되어 비즈니스 출장 감소로 인해 호텔에 타격을 줄 수 있습니다.
일반적인 경제 동향과 관련하여 미국이 2000 년대에 경험 한 것과 같이 낮은 인플레이션과 임금 증가 부족은 종종 임대료 인상에 댐퍼를두기 때문에 REIT의 성장 잠재력을 제한합니다. 그럼에도 불구하고, REIT는 이러한 역풍에 직면하여 잘 수행되고 있습니다.
깊이 생각하는 리츠
열쇠는 미래 지향적입니다. 예를 들어, 밀레니엄 세대는 도시 생활을 교외 생활에 선호하며, 이 추세는 교외 쇼핑몰 트래픽의 감소 및 거리 소매업 (식료품 또는 기타 주요 소매 업체가 정박 한 도시 쇼핑 스트립)을 증가 시켰습니다. 한 REIT가 트렌드를 조기에 발견하고 그에 따라 설정했습니다.
AKR (Acadia Realty Trust)은 공급이 제한되고 인구가 많은 진입 장벽이 높은 도시 지역에 중점을 둡니다. 오늘날 인기있는 소매 업체가 내일 인기있는 소매 업체가 아닐 수도 있기 때문에 특정 소매 업체와 사랑에 빠지지 않는 접근 방식도 필요합니다. 대신 거리, 블록 또는 건물에 투자하여 항상 핫 소매 업체가 위치하도록 조정할 수 있습니다. 그러나 여기서 가장 중요한 것은 Acadia Realty Trust가 거리 소매점에 많은 투자를함으로써 말 그대로 다른 경쟁 업체보다 더 많은 길을 찾았다는 것입니다. REIT의 시가 총액은 302 억 달러이며 핵심 포트폴리오에는 84 개의 자산이 있으며 총 420 만 평방 피트입니다. 2018 년 10 월 기준 배당 수익률은 3.6 %입니다.
결론
장점에도 불구하고 아무도 리츠에만 투자해서는 안됩니다. 다른 자산 군과 마찬가지로 이들은 항상 다양한 포트폴리오의 일부 여야합니다.
