끊임없이 변화하는 투자 세계에서 Vanguard Wellington 펀드는 진정한 생존자입니다. 1929 년에 설립 된이 회사는 미국 최초의 균형 잡힌 뮤추얼 펀드였습니다. 뱅가드 웰링턴 펀드는 2018 년 9 월 30 일 현재 초기 투자액이 10 만 달러에서 관리 자산 (AUM)이 약 1, 100 억 달러로 증가했습니다.
펀드 매니저는 포트폴리오의 60 % ~ 70 %를 주식에 배분하여 적극적인 관리를 수행하고 나머지는 고정 수입 상품에 투자합니다. 이 펀드는 자기 자본과 채권 선택에서 높은 품질을 강조하고 배당금이 지속적으로 지불되는 대형 회사의 주식을 선호합니다.
이 펀드는 Vanguard Group에서 관리하고 Wellington Management Company에서 관리합니다.
투자 철학
Vanguard의 관리자는 지난 30 년 동안 상당히 일관된 투자 전략을 고수했습니다. 이 펀드는 현재 수입, 자본 성장 및 자본 보존에 동일한 가중치를 부여합니다. 뱅가드의 명성에 따라, 이 펀드는 가치가 높고 성장 특성이있는 강력한 경제 해자를 가진 유명한 배당금 지급 회사에 중점을 둡니다. 자사의 채권 포트폴리오는 시장 난기류를 견딜 수있는 고품질 회사 채권 및 모기지 지원 증권에 집중합니다.
포트폴리오 구성
2018 년 9 월 30 일 현재이 펀드는 포트폴리오의 65.15 %를 주식에, 31.19 %는 채권에, 3.66 %는 단기 준비금에 할당했습니다. Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America 및 Alphabet을 보유하고 있습니다.
포트폴리오의 고정 수입 부분은 전체 할당의 1/3 이상을 차지하는 산업 회사와 약 1/4의 할당을 가진 금융 서비스 회사의 채권에 크게 투자됩니다. 채권 보유의 90 % 이상이 투자 등급이며 평균 기간은 6.6 년이며이 펀드는 금리 변동에 다소 민감합니다. 2018 년 3 분기 말 기준 30 일 증권 거래위원회 (SEC) 수율 2.70 %를 시연했습니다.
자금 관리
이 펀드는 2002 년부터 Edward Bousa와 2006 년부터 John Keogh에 의해 관리되었습니다. 35 년 이상의 투자 경험을 가진 Bousa는 펀드 포트폴리오의 지분 부분을 감독합니다. 그는 평균 이상의 배당 수익률로 90 ~ 120 개의 주식을 보유하는 것을 선호합니다. Keogh는 Vanguard에서 35 년 이상의 투자 경험을 쌓은 선임 부사장 겸 채권 포트폴리오 관리자입니다. 그는 펀드 포트폴리오의 고정 수입 부분을 유지합니다.
투자 실적
2018 년 3 분기 말 기준으로이 펀드는 연간 8.29 %의 수익률을 보여주었습니다. 이상하게도, 그것은 1929 년 7 월 1 일에 설립 된 이래 평균 연 수익률 8.22 %와 거의 동일합니다. 2018 년 9 월 30 일에 끝나는 3 년 동안 평균 연 수익률은 11.4 %였습니다. 기간의 평균 연 수익률은 9.04 %입니다. 10 년 동안 9.40 %를 반환했습니다.
Vanguard Wellington Fund Investor Shares의 강력한 위험 조정 수익 및 유능한 관리에 대한 일관된 기록을 위해 Morningstar는 861 개의 뮤추얼 펀드 중 중간 할당 범주에서 금 분석가 등급과 5 성급 전체 등급을 받았습니다. 이 펀드는 또한 3 년, 5 년 및 10 년 동안 5 성급 등급을 받았습니다.
투자 조건
수수료와 관련하여 Vanguard Wellington Fund Investor Shares는 보통 할당 범주에서 가장 저렴한 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 순 비용 비율은 0.26 %로, 투자 범주의 평균 비용 비율 0.90 %보다 상당히 낮습니다. 이 펀드는 또한 비용 비율은 낮지 만 더 높은 투자를 요구하는 적격 투자자 Admiral Shares를 제공합니다. 이 펀드는로드 수수료가 없으며 초기 투자 요건은 $ 3, 000입니다.
