한국 투자 공사의 정의
한국 투자 공사 (KIC)는 정부 소유의 투자 기관으로 대한민국 정부의 주권 부를 관리합니다. KIC는 2005 년 법에 의해 설립되었습니다. KIC는 한국 은행으로부터 160 억 달러, 한국 기획 재정부에서 30 억 달러의 초기 예금을 받았습니다. 주권 부 기금 연구소의 순위에 따르면 KIC는 2018 년 말 기준으로 약 1, 230 억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.
한국 투자 공사
한국 투자 공사는 한국 투자 공사법이 정하는 지침에 해당하는 자산에만 투자 할 수 있습니다. KIC의 목표는 한국의 국부 향상과 한국 금융 산업 발전에 기여하는 것입니다. KIC는 9 명의 위원과 의장으로 구성된 운영위원회가 운영합니다.
KIC 투자
이 펀드는 주식, 채권, 헤지 펀드, 사모 펀드, 부동산 및 인프라에 투자합니다. 펀드에 따르면 KIC의 2016 년 총 자산 수익률은 4.35 %로, 5 년 연간 수익률은 5.11 %, 연초 수익률은 3.34 %였습니다. KIC는 투자 철학과 관련하여 "1) 포트폴리오 다각화를 통해 개별 시장과 자산의 위험을 최소화하고 (2) 투자 기회를 포착 할 수있는 유연성을 행사하면서 수익을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
우리의 투자는 주식과 채권을 포함한 전통적인 자산 군으로 시작되었습니다. 우리는 사모 펀드, 부동산, 헤지 펀드 및 개인 투자뿐만 아니라 인플레이션 관련 채권 및 상품을 포함하도록 투자 범위를 확대했습니다. 포트폴리오 다각화의 일환으로 2010 년 이후 신흥 시장에 대한 노출도 증가했습니다.
전략적 자산 배분과 관련된 결정은 운영위원회의 심의에 따릅니다. KIC와 스폰서 사이에 서명 된 투자 관리 계약은 사용 가능한 자산 클래스와 벤치 마크 목표를 지정하며 위험 관리 및 성과 평가의 기초가됩니다. KIC는 투자 관리 지침에 명시된대로 통화 및 국가 범위에 대한 투자를 다양 화함으로써 벤치 마크 수익률 (베타)을 추구합니다. 또한 적절한 수준의 위험 내에서 적극적인 관리를 통해 벤치 마크 (α)에 비해 초과 수익을 창출하기 위해 노력합니다.
기존 자산과 관련하여 벤치 마크 대비 활성 투자의 사전 추적 오류를 사용하여 위험을 관리합니다. 자산 군의 가중치가 벤치 마크 대비 설정 범위를 벗어나면 노출이 설정 범위 내에 들어가도록 조정됩니다. 각 자산 군에 대한 정책 가중치를 유지하기 위해 미리 정해진 시간에 포트폴리오의 균형이 조정됩니다."
