목차
- 레버리지 ETF 란 무엇입니까?
- 설명 된 ETF 활용
- 레버리지 ETF의 활용
- 활용 비용
- 단기 연극
- 실제 예
레버리지 ETF 란 무엇입니까?
레버리지 교환 거래 펀드 (ETF)는 금융 파생 상품과 부채를 사용하여 기본 지수의 수익을 증폭시키는 유가 증권입니다. 전통적인 거래 거래 펀드는 일반적으로 기본 지수의 증권을 일대일로 추적하지만 레버리지 ETF는 2: 1 또는 3: 1 비율을 목표로 할 수 있습니다.
활용 ETF는 Nasdaq 100 및 DJIA (Dow Jones Industrial Average)와 같은 대부분의 인덱스에 사용 가능합니다.
주요 테이크 아웃
- ETF (레버리지 교환 거래 펀드)는 금융 파생 상품과 부채를 사용하여 기본 지수의 수익을 증폭시킵니다. 전통적인 ETF는 일반적으로 기본 인덱스의 유가 증권을 일대일로 추적하지만 레버리지 ETF는 2: 1 또는 3: 1 비율. 레버리지는 양날의 칼로 상당한 이익을 얻을 수 있지만 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
레버리지 ETF
설명 된 ETF 활용
ETF는 그들이 추적하는 지수에서 나온 증권 바구니를 포함하는 자금입니다. 예를 들어 S & P 500을 추적하는 ETF에는 S & P에 500 개의 주식이 포함됩니다. 일반적으로 S & P가 1 % 이동하면 ETF도 1 % 이동합니다.
S & P를 추적하는 레버리지 ETF는 S & P의 1 % 이익을 각각 2 % 또는 3 %로 확대하는 금융 상품 및 부채를 사용할 수 있습니다. 이익의 정도는 ETF에 사용 된 레버리지 금액에 따라 결정됩니다. 레버리지는 차입 자금을 사용하여 옵션 및 선물을 구매하여 가격 변동의 영향을 증가시키는 투자 전략입니다.
그러나 레버리지는 반대 방향으로 작용하여 투자자에게 손실을 초래할 수 있습니다. 기본 지수가 1 % 하락하면 손실은 레버리지에 의해 확대됩니다. 레버리지는 양날의 칼로 상당한 이익을 얻을 수 있지만 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 손실 위험이 기존 투자의 위험보다 훨씬 높기 때문에 투자자는 레버리지 ETF에 대한 위험을 알고 있어야합니다.
레버리지 ETF와 관련된 관리 수수료 및 거래 비용은 펀드의 수익을 감소시킬 수 있습니다.
레버리지 ETF의 활용
레버리지 ETF는 옵션 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 특정 지수에 대한 노출을 확대 할 수 있습니다. 지수의 연간 수익률을 증폭시키는 것이 아니라 일일 변화를 추적합니다. 옵션 계약은 투자자에게 유가 증권을 매매해야 할 의무없이 기본 자산을 거래 할 수있는 능력을 부여합니다. 옵션 계약에는 만료 날짜가있어 조치를 완료해야합니다.
옵션에는 보험료라고하는 선불 수수료가 있으며, 투자자는 다수의 유가 증권을 구입할 수 있습니다. 결과적으로 주식과 같은 투자로 계층화 된 옵션은 주식 투자의 이익을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 방식으로, 레버리지 ETF는 옵션을 사용하여 기존 ETF의 이점을 추가합니다. 포트폴리오 관리자는 또한 추가 증권 주식을 구매하기 위해 빌려서 자신의 위치에 추가 할뿐만 아니라 이익의 잠재력을 추가 할 수도 있습니다.
역 레버리지 ETF는 기초 지수의 가치가 떨어질 때 레버리지를 사용하여 수익을 창출합니다. 다시 말해, 역 지수는 상승하는 반면 기본 지수는 하락하여 투자자는 약세 시장이나 시장 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다.
활용 비용
관리 및 거래 수수료 비용과 함께 레버리지 교환 거래 자금과 관련된 다른 비용이있을 수 있습니다. 레버리지 ETF는 옵션 계약을 구매하고 차입 또는 마진 비용을 구매하기 위해 보험료를 지불해야하므로 레버리지가없는 ETF보다 수수료가 더 높습니다. 많은 레버리지 ETF의 비용 비율은 1 % 이상입니다.
레버리지 ETF와 관련된 높은 비용 비율에도 불구하고 이러한 펀드는 종종 다른 형태의 마진보다 저렴합니다. 마진 거래는 대출자가 담보로 담보로 보유한 증권과 함께 주식이나 기타 증권을 구매할 수 있도록 중개인이 고객에게 돈을 빌려주는 것입니다. 브로커는 또한 마진 대출에 대한 이자율을 청구합니다.
예를 들어, 브로커로부터 주식을 차용하여 하향 이동에 참여하는 단기 판매는 차용 된 금액에 대해 3 % 이상의 수수료를 부과 할 수 있습니다. 주식을 구매하기 위해 마진을 사용하는 것도 비슷하게 비쌀 수 있으며, 포지션이 돈을 잃기 시작하면 마진 콜을 초래할 수 있습니다. 담보 유가 증권이 가치를 상실한 경우 중개인이 계정을 상회하기 위해 더 많은 돈을 요구할 때 마진 콜이 발생합니다.
ETF를 단기 투자로 활용
레버리지 ETF는 일반적으로 지수에 대해 추측하거나 지수의 단기 모멘텀을 활용하려는 거래자가 사용합니다. 레버리지 ETF의 고위험, 고비용 구조로 인해 장기 투자로 거의 사용되지 않습니다.
예를 들어, 옵션 계약은 만기일이 있으며 일반적으로 단기적으로 거래됩니다. 레버리지를 생성하는 데 사용되는 파생 상품은 장기 투자가 아니기 때문에 레버리지 ETF에 장기 투자를하는 것은 어렵습니다. 결과적으로 거래자들은 종종 며칠 이내에 레버리지 ETF에서 포지션을 유지합니다. 레버리지 ETF가 장기간 보유되는 경우, 수익률은 기본 지수와 크게 다를 수 있습니다.
찬성
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레버리지 ETF는 기본 지수를 초과하는 상당한 이익을 얻을 수있는 잠재력을 제공합니다.
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투자자는 레버리지 ETF를 사용하여 거래 할 다양한 증권을 보유하고 있습니다.
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역 레버리지 ETF를 사용하여 시장이 하락할 때 투자자는 돈을 벌 수 있습니다.
단점
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ETF를 활용하면 기본 지수를 초과하는 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.
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레버리지 ETF는 기존 ETF에 비해 수수료와 비용 비율이 높습니다.
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레버리지 ETF는 장기 투자가 아닙니다.
활용 ETF의 실제 사례
Direxion Daily Financial Bull 3x Shares (FAS) ETF는 Russell 1000 Financial Services 지수를 추적하여 미국 대형 금융 회사의 주식을 보유하고 있습니다. 관리비가 1 %이고 자산이 15 억 달러가 넘습니다. ETF는 투자자가 추적하는 금융 주식에 대한 수익을 3 배로 제공하는 것을 목표로합니다.
예를 들어, 투자자가 ETF에 10, 000 달러를 투자하고 지수에서 추적 한 주식이 1 % 증가한 경우, ETF는 해당 기간에 3 %를 반환합니다. 그러나 기본 지수가 2 % 하락하면 FAS는 해당 기간 동안 6 %의 손실을 입게됩니다.
앞서 언급 한 바와 같이, 레버리지 ETF는 시장에서 단기적으로 이동하는 데 사용되며 투자자에게 큰 이익 또는 손실을 초래할 수 있습니다.
