대출 신디케이트 란 무엇입니까?
대출 신디케이션은 단일 대출자에 대한 대출의 다양한 부분에 자금을 제공하기 위해 대출 기관 그룹을 참여시키는 프로세스입니다. 대출 신디케이션은 대출자가 단일 대출 기관이 제공하기에 너무 많은 금액을 요구하거나 대출이 대출 기관의 위험 노출 수준 범위를 벗어나는 경우에 가장 자주 발생합니다. 따라서 여러 대주가 신디케이트를 구성하여 차용자에게 요청 된 자본을 제공합니다.
대출 당사자와 대출 수령인 간의 계약은 종종 오해를 줄이고 계약 의무를 집행하기 위해 회사 리스크 관리자가 관리해야합니다. 1 차 대출 기관은이 실사 대부분을 수행하지만, 느슨한 감독은 기업 비용을 증가시킬 수 있습니다. 회사의 법률 고문은 대출 계약 및 대출 의무를 집행하기 위해 관여 할 수도 있습니다.
기업 금융에서 대출 신디케이트 사용 방법
대출 신디케이션은 종종 기업 자금 조달에 사용됩니다. 기업은 인수, 인수, 매입 및 기타 자본 지출 프로젝트에 대한 자금 조달을 포함하여 다양한 사업상의 이유로 기업 대출을 추구합니다. 이러한 유형의 자본 프로젝트에는 대개 단일 대출 기관의 자원 또는 인수 능력을 초과하는 많은 양의 자본이 필요합니다.
대출 신디케이션을 통해 한 대출 기관은 대규모 대출을 제공하는 한편 관련 위험이 다른 대출 기관과 공유되므로보다 신중하고 관리하기 쉬운 신용 노출을 유지할 수 있습니다. 각 대출 기관의 책임은 해당 대출 지분의 해당 지분으로 제한됩니다. 일반적으로 담보 요건을 제외하고 대부분의 용어는 대출 기관간에 균일합니다. 담보 할당은 일반적으로 각 대출 기관의 차용자의 다른 자산에 할당됩니다. 일반적으로 전체 신디케이트에 대해 하나의 대출 계약 만 있습니다.
기업 리스크 관리자는 2 차 대출 제공 업체와 1 차 대출 관계를 관리해야합니다.
금융 기관 조정 대출 신디케이션
대부분의 대출 신디케이트의 경우 거래를 조정하는 데 주요 금융 기관이 사용됩니다. 선임 금융 기관은 종종 신디케이트 에이전트로 알려져 있습니다. 이 에이전트는 종종 초기 거래, 수수료, 준수 보고서, 대출 기간 동안의 상환, 대출 모니터링 및 모든 대출 당사자에 대한 전반적인보고를 담당합니다.
보고 및 모니터링의 다양한 측면을 지원하기 위해 대출 신디케이트 또는 상환 프로세스의 다양한 지점에서 제 3 자 또는 추가 전문가를 사용할 수 있습니다. 대출 신디케이션은 종종 대출 처리를 완료하고 유지하는 데 필요한 광대 한보고 및 조정으로 인해 높은 수수료를 요구합니다. 대출 교장의 10 %까지 수수료가 부과 될 수 있습니다.
2015 년에 Charter Communications는 Time Warner Cable과의 합병으로 차입 된 자금 지원 신디케이트 목록에서 138 억 달러를 기록했습니다. Credit Suisse는 이번 계약의 수석 신디케이터였습니다. 미국 대출 시장에서 Bank of America / Merrill Lynch, JPMorgan, Wells Fargo 및 Citi는 최근 몇 년 동안 업계 최고의 대출 신디케이터였습니다.
대출 신디케이트 및 거래 협회 (LSTA)는 대출 신디케이트에 대한 자원을 제공하고자하는 기업 대출 시장 내의 설립 된 조직입니다. 그것은 대출 시장 참가자들을 모으고, 시장 조사를 제공하며, 준수 절차 및 산업 규정에 영향을 미칩니다.
